融資性擔保公司與小微企業融資難困局研究

文| 謝 睿

我國融資性擔保機構的發展情況

近年來，我國擔保行業穩步發展，資產總額、在保余額總體成上漲趨勢。然而，自2012年后隨著中國宏觀經濟下行，外加中小企業經營困難、信用下降影響，讓融資擔保行業違約風險不斷提高，代償情況時有發生，部分擔保機構因失去代償能力而倒閉，融資擔保機構數量連年出現負增長。尤其自2017年以后，在國務院《融資擔保公司監督管理條例》的出臺及銀保監會“四項”配套制度的引導下，融資擔保業務發展受限，融資擔保公司數量呈明顯的下降趨勢。截至2019年一季度末，全國融資擔保法人機構由2012年頂峰的8590家縮減至5937家，近3成機構關門倒閉、退出市場。

當前小微企業融資擔保面臨的主要堵點和難點

擔保公司與銀行客戶群體高度重合，小微企業服務覆蓋面窄

在實際情況中，銀行出于貸款營銷成本和風險成本考慮，普遍傾向于向資質情況較好的大企業放款，一些真正借款困難的小微企業融資需求實際上無法滿足。與此同時，擔保公司也不愿意為經營狀況較差的小微企業提供擔保，擔保公司在實際運作過程中其實更多地是與銀行搶占優質客戶資源，這就導致擔保公司未能有效發揮擔保作用，小微企業融資難擔保難的問題沒有從根本上解決。

銀行面臨服務實體經濟與防控風險雙重壓力，銀擔合作動力不足

從實際情況來看，目前各家金融機構每年的貸款投放指標任務大都無法完成，這并非金融機構資金短缺，而是潛在的風控壓力使其不敢投放。由于信息不對稱問題長期存在，銀行對擔保公司的資信狀況和償債能力不甚了解，這導致銀行對擔保公司信任不夠，雙方在放大倍數和風險承擔比例的約定等方面也需展開博弈，因此銀行對與擔保公司的合作持審慎態度。

對銀行來講，如果完全放開與擔保公司的合作，后期將可能面臨監管部門對一些貸款資料缺失的嚴肅問責，銀行或將違規或違法。然而，在迫于政府和監管部門支持地方經濟發展的要求下，銀行可能會發放貸款。但一旦出現不良貸款，銀行就會面臨被動追償的窘境和監管部門的追責，其追償清收工作可能又會面臨政府維穩的壓力和資金追償時滯等問題，銀行將背負巨大思想包袱。

小微企業自身經營狀況不佳，財務管理問題突出

在我國，很多小微企業財務制度不完善，財務報表缺失導致銀行制度需要的資料企業無法提供，這使得擔保公司存在較大業務風險，也為后期監管留下隱患。與此同時，因為企業財務報表數據缺失，擔保公司只能通過實地勘察或詢問其他關聯企業等手段了解企業實際經營狀況，這就耗費了大量的時間成本和人力資源成本，也遲滯了金融支持企業發展最后一公里的效果。同時，許多企業和生產經營者個人對擔保行業缺乏了解，短時間內無法破除傳統融資模式的思想禁錮，加之小微企業自身實力不雄厚，客觀上獲得貸款擔保比較困難，導致小微企業主對貸款擔保的畏難情緒更加凸顯。

取得貸款擔保耗時長、受限多，企業積極性受挫

現實中，企業普遍反映獲取擔保條件苛刻、手續繁瑣、耗時較長、融資成本較高。對于擔保類貸款，擔保環節大約需要3周時間，銀行審批大約需要2周時間，最高長達1個月，再加上房屋、設備等擔保公證周期，融資耗時則更久。企業獲得擔保，需要提供抵押品、抵押資產評估、以及其他反擔保措施，繁雜的手續，導致小微企業很難從正規企業進行融資，這就迫使很多小微企業將融資方向轉至民間借貸等融資灰色地帶。所有這些也使得小微企業融資成本大大提高，使其在競爭中處于不利地位。

抵押物變現平臺缺失，追償機制不完善

目前，小微企業融資的抵押物一部分是相對比較容易變現的房產。但是，大部分抵押物還都是較難變現的土地、交通工具、生產設備等。在借款人無法還款的情況下，擔保公司就會處理這些抵押物。

現實中，受制于縣域市場、產業集中度和金融環境等方面的因素，在發生追償后，追償時間的長短主要與地方的金融情環境和法院的執行力度等因素密切相關，擔保公司很難在短時間內獲得受償，這為其后續的業務發展帶來了很大的不確定性。這就需要相關部門加緊研究，出臺有針對性的金融抵押物變現平臺，從制度層面化解抵押物變現難的問題。

擔保融資業務發展的的政策建議

創新聯合擔保模式，靈活使用擔保產品

一是根據“五戶為伍，十戶為什”模式，一家企業或個人貸款，可由多家企業或個人進行反擔保，彌補企業或個人因財務不清，實力不強等因素導致的不能擔保；二是多家擔保公司可對一家企業或個人進行融資擔保，按擔保比例分割收益，分散擔保風險；三是實地走訪擔保客戶，掌握資金需求大小，因戶制策，使用租地擔保、專利擔保、農作物擔保、訴訟保全擔保、工程履約擔保等靈活性擔保產品，逐步降低擔保費收入中貸款擔保的比重，優化擔保結構，降低經營風險，增強其盈利能力。

建立領導協調機制，形成發展合力

政府、銀行以及融資擔保公司三方抽調專人成立金融扶持小組。一是排查地方所有小微企業，制定小微企業“白名單”或“企業發展階段情況歸類表”，掌握轄區小微企業經營情況，對與疫情防控相關企業放寬貸款條件、提高貸款額度、延長貸款期限，充分利用央行優惠貨幣政策支持企業發展；對不同發展階段的企業分類設定融資擔保或放款門檻和利率，做到精準擔保或精準放款。二是主動發掘當地核心企業或規模較大企業，延申尋找周圍為其提供服務的小微企業，開發訂單貸款、應收賬款貸款或融資擔保業務；三是圍繞當地產業開展“產業鏈”相關小微企業貸款或融資擔保業務。與當地工業園區或產業園區合作，讓園區了解企業所需貸款額度或融資擔保額度，由園區企業間進行反擔保，提高融資成功率。

加強企業信用培育、修復，優化金融生態環境

一是對小微企業進行信用修復。銀行和擔保公司針對貸款和擔保客戶信用等級不符合標準的，引導其通過靈活調整貸款期限、貸款程序、貸款方式等途徑進行增加信用評級、優化企業信用狀況、提高貸款獲得能力；二是政府、銀行及擔保公司走進工業園區、產業園區、企業及個體經營場所等，現場教學，督促其誠信經營、完善賬目、按時還款，強化小微、民營企業及個體商戶的誠信意識，培育誠信文化；三是政府通過利率補貼形式鼓勵銀行和融資擔保公司向長期保持良好信用記錄的小微企業在貸款價格、額度、期限等方面給予優惠，通過“政銀擔企”四方共同努力，在轄區建立良好的誠信文化和金融生態環境。

回歸政策性金融服務本源，發揮擔保增信作用

建立政府性融資擔保考核評價體系，突出其準公共產品屬性和政策性，逐步取消盈利考核要求，重點考核其支小支農成效、及時履行代償責任和首次貸款支持率等指標，落實考核結果與資金補充、風險補償、薪資待遇等直接掛鉤的激勵約束機制。逐步提高擔保放大倍數，并將政府性融資擔保和再擔保機構平均擔保費率降至1%以下，完善以政府為支撐的小微企業增信機制。

健全追償體制建設，降低壞賬風險

一是鼓勵建立抵押物變現平臺，制定統一的抵押物管理辦法及變現流程，相關平臺，由政府實施監管，由專業的公司實施解凍、處置等。二是建設制度化催收體系。建立專業的催收部門進行程序化催收。同時多元化催收渠道，探索將負債打包出售給專業催收公司，降低融資性擔保公司業務風險；三是建立地方金融法庭。金融法庭主要針對地方金融機構不良貸款進行協調處置，為當地銀、擔、企提供安全的金融環境，也為當地經濟健康發展起到保駕護航的作用。