淺析根治小微企業(yè)融資困境措施
——供應(yīng)鏈金融+金融科技

李丹丹

（重慶市巴南區(qū)教師進修學(xué)校 重慶巴南 401320）

小微企業(yè)融資難、融資貴是個世界性難題，很難徹底根治。支持小微企業(yè)是當(dāng)下我國宏觀調(diào)控和政策支持的重點方向，銀行更是責(zé)無旁貸，從擔(dān)保基金、風(fēng)險補償信用貸款、供應(yīng)鏈金融等方面積極行動。其中供應(yīng)鏈金融被認為是緩解小微企業(yè)融資困境的一劑良方。

首先，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險可控決定銀行授信獲得性。目前經(jīng)濟下行導(dǎo)致民營及小微企業(yè)風(fēng)險凸顯，不良率飆升。風(fēng)控已經(jīng)成為當(dāng)前銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的首要任務(wù)。在此背景下，資金向國有企業(yè)、大型企業(yè)集中，加劇了小微企業(yè)融資困境。供應(yīng)鏈金融由于資金閉環(huán)控制的自償性特點決定了風(fēng)險可控，是小微企業(yè)獲得銀行資金的前提條件。

其次，供應(yīng)鏈金融可以降低融資成本。一直以來，市場上不缺資金，但小微企業(yè)利潤低實力弱等特征決定了融資利率不能過高，否則是飲鴆止渴。供應(yīng)鏈金融由于依靠核心企業(yè)信用輸出和自償性決定整體風(fēng)險較低，小微企業(yè)融資成本亦相應(yīng)降低。

再次，供應(yīng)鏈金融可以加速資金周轉(zhuǎn)，提高效率。并非每個企業(yè)或每個階段都適合銀行信貸資金介入，特別是初創(chuàng)期小微企業(yè)，資金來源以股東投入為主。當(dāng)小微企業(yè)發(fā)展一定階段后，能夠獲得訂單或產(chǎn)品有一定的市場情況下，通過供應(yīng)鏈金融可以促進企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，提高效率并規(guī)范經(jīng)營，促進自身造血功能逐漸強大并信用增強，從而有效緩解小微企業(yè)融資困境。

最后，供應(yīng)鏈金融具有支持小微企業(yè)發(fā)展的天然屬性。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要是服務(wù)核心企業(yè)上下游客戶，而上下游企業(yè)大都是小微企業(yè)。所以，從創(chuàng)立之初供應(yīng)鏈金融就帶著支持小微企業(yè)發(fā)展的天然屬性。

但僅從供應(yīng)鏈金融入手，還無法滿足徹底根治小微企業(yè)融資困境。近年來以物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能為代表的金融科技方興未艾，利用這些技術(shù)能夠準確捕捉小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的真實軌跡，提供真實交易信息，為供應(yīng)鏈金融的蓬勃發(fā)展提供了強大技術(shù)支持。供應(yīng)鏈金融+金融科技甚至可以徹底根治小微企業(yè)融資困境的病根。主要體現(xiàn)在一下幾個方面：

首先，可以提高交易透明度。利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)進行信用畫像，基于企業(yè)的納稅、工商、司法判決、知識產(chǎn)權(quán)、輿情等多維數(shù)據(jù)，采用大數(shù)據(jù)分析、區(qū)塊鏈等技術(shù)手段，將多方數(shù)據(jù)交叉驗證，就可還原企業(yè)的真實經(jīng)營狀況，從而確保交易真實有效，解決信息不對稱問題，提供交易透明度。

其次，可以提高風(fēng)險防控效果。通過傳感技術(shù)、導(dǎo)航技術(shù)、定位技術(shù)等方式，在倉儲和貨運環(huán)節(jié)來控制交易過程，從而提高終端交易的真實性。諸如物聯(lián)網(wǎng)平臺與資金劃付系統(tǒng)有效結(jié)合以后，通過物聯(lián)網(wǎng)平臺可以提供產(chǎn)業(yè)上下游之間的物流、信息流、資金流的真實交易數(shù)據(jù)，并確保了資金及時有效回籠，閉環(huán)運作，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險。

再次，可以降低運營成本。借助大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)建立的智能風(fēng)控平臺，能夠?qū)崿F(xiàn)從授信申請到貸后管理的全面數(shù)字化，能利用數(shù)據(jù)建立信用評估模型，準確及時提取各交易節(jié)點信息數(shù)據(jù)，大大降低了運營成本，更好地支持小微企業(yè)發(fā)展。甚至可以徹底告別傳統(tǒng)融資流程和場景，完全線上化突破銀行網(wǎng)點地域限制。

另外，可以提高營銷精準度。大數(shù)據(jù)技術(shù)使得銀行可收集的數(shù)據(jù)維度更加全面、時效性更強，也使得銀行決策時滯性大幅減少，加上人工智能技術(shù)，銀行可以將小微企業(yè)細分成同質(zhì)性更高的類別，提供批量、快速的個性化服務(wù)，實現(xiàn)精準營銷，提升服務(wù)能力。

最后，可以提高場景融合度。供應(yīng)鏈金融需要多方協(xié)作，數(shù)據(jù)也來源于多方面、多元化，但是多方協(xié)作面臨著“去中心化”的要求，利用區(qū)塊鏈的去中心化技術(shù)手段搭建多場景融合應(yīng)用，對數(shù)字化交易文件進行拆分和轉(zhuǎn)移，為參與方提供無縫連接的解決方案，在提高流轉(zhuǎn)效率及降低企業(yè)資金成本的同時，最大限度服務(wù)小微企業(yè)。

總之，服務(wù)小微企業(yè)融資銀行責(zé)無旁貸，但僅從銀行方面積極行動，還無法滿足徹底根治小微企業(yè)融資困境病根的需要，還需積極發(fā)揮供應(yīng)鏈金融和金融科技的聯(lián)合作用。