探究融資租賃對企業財務報表的影響和作用

鄭然

摘要：融資租賃這種新興的金融交易形式對提升企業競爭力、創新融資渠道、促進產業升級、調整經濟結構等具有重要作用。融資租賃使設備實現資本化，對出租人與承租人的會計報表產生影響。因此，出租人與承租人需要從資產負債表、現金流量表、資產損益表等方面入手，進行充分分析，采取合理措施完善融資租賃機制，促使企業不斷完善財務信息，進行合理投資。本文主要從出租人的角度出發，對企業的財務報表進行分析，了解融資租賃對企業財務報表的影響和作用。

關鍵詞：融資租賃;財務報表;影響;作用

一、融資租賃簡介

《國際租賃公約》認為融資租賃是出租人按照一定條件向承租人收取租金的一種交易。具體交易形式是承租人設定條件，指定供貨人，出租人按照相關要求向指定供貨人購買實物財產，然后攤提所購財產，并用攤提所得的全部或大部分購置成本向承租人收取租金?！镀髽I會計準則第21號—租賃》認為融資租賃是一種轉移了與資產所有權相關的全部報酬和風險的租賃[1]，但在租賃期滿之后，資產所有權可能不轉移，也可能轉移。由以上定義可知，融資租賃是一種以租代買的融資方式，這種融資方式集融資和融物為一體，是一種綜合性的方式。

融資租賃的交易形式有直接租賃、杠桿租賃、售后回租，D融資租賃企業主要在集團的協調下針對集團內企業開展融資租賃業務，滿足集團內部融資需求。其融資租賃業務主要圍繞與集團下屬成員單位的緊密合作開展，租賃模式主要采用售后回租，涉及領域重點集中在電力行業及其上下游產業。電力行業作為國家壟斷性行業，市場需求較大，經營穩定且持續性較強，現金流充足，還款能力較高。除融資租賃業務板塊外，D企業其他主營業務收入為委托貸款利息收入、保理業務收入和經營租賃收入。D企業的主要融資交易形式以售后回租的會計處理方式為出租人出租資產，資產由承租人確認，計提折舊，出租人確認應收租賃款項，根據承租人租金歸還情況進行沖減。具體會計分錄為購買租賃資產，借記融資租賃資產，貸記銀行存款;租出時，借記長期應收款，貸記融資租賃資產和未實現融資收益;回收租金時，借記未實現融資收益，貸記租賃收入和應交稅金;借記銀行存款，貸記長期應收款。

融資租賃具有融資、促銷、資產管理等功能。融資租賃是企業解決資金短缺問題的一種重要方式，因此，融資是融資租賃的重要目的，而融資租賃的本質就是租賃。因此，出租人要通過出租業務，把資產相關的風險轉移，這樣出租人的風險就會相抵。同時，出租人可以通過出租業務獲得利潤。在售后回租中企業可以獲得實物資產價款，還可以在不同時期獲得租金，企業的營運資金就可以進一步充實，企業發展中資金不足的問題也可以得到有效解決。

當前我國正在深化經濟結構改革，融資租賃在促進產業升級、創新融資渠道、調節經濟結構方面具有重要作用。但融資租賃在我國還屬于新興產業，與發達國家相比，我國融資租賃產業發展時間較短，還存在很多問題，還需要相關單位與各企業不斷完善。融資租賃的本質是轉移與所有權相關的風險與報酬。很多企業在購買大型設備方面存在資金不足的現象，尤其是在我國不斷推動經濟發展、鼓勵創業的情況下，很多小微型企業缺少發展資金，設備不足的情況更明顯，為融資租賃的發展提供了較大空間與機遇[2]。融資租賃企業用資金購買設備，然后將設備出租給需要的企業，承租企業承租人一般按照分期付款的方式向租賃企業支付租金，這樣租賃企業就會獲得相應的收益。按照租賃企業會計準則的相關規定，融資租賃對承租方承租人的會計報表產生影響。因此，企業需要對資產負債表、現金流量表、利潤表進行充分分析，讓信息用戶了解企業的財務與經營情況，促使信息用戶做出合理決策。

二、融資租賃對出租方出租人財務報表的影響

（一）對出租人資產負債表的影響

出租人購入設備時，企業的資產負債表中表現為借記融資租賃資產科目。在出租設備時，融資租賃出租的設備在會計報表中的長期應收款中記錄，從而沖抵融資租賃資產科目，而長期應收款和融資租賃資產之間的差額在未實現融資收益科目中體現。如果是直租，則待轉銷項稅額也在貸方體現。出租人出租設備后，會在融資租賃期間收取租金，出租企業出租人的銀行存款就會增加，而長期應收款余額相應減少。也就是說，無論購買租賃物時，還是開始出租租賃物時，或者租賃開始每期收取租金時，融資租賃表現在出租企業出租人的資產負債表中的實質都是資產的變化[3]。出租人通過售后回租業務為承租人提供融資，在這一交易中，企業的資產負債表中的數據變化不會對出租企業出租人的融資能力與資產收益造成負面影響。

（二）對出租人利潤表的影響

利潤表會反映出企業一定時期內的經營成果，信息用戶依據損益表了解企業的盈利情況，企業也可以通過對比不同時期的利潤表了解企業的利潤增減變化，并分析變化的原因，判斷企業將來的盈利趨勢。融資租賃業務對承租人與出租人的利潤表都會帶來影響。承租人的利潤表中每月支付的利息、固定資產折舊、支付的所得稅、定期支付的融資租賃設備資金的本金與利息等都會發生變化。

對出租人而言，融資租賃設備按照實際利率方法記錄，融資租賃期間取得的租金，按照取得時間確認為當期收入。僅從單個項目來看，隨著租賃物本金的回收，后期應計利息會相應的逐步減少，也就是說出租人前期利潤高于后期利潤。但是在實際業務中，融資租賃企業租賃項目較多，單純進行單個融資租賃項目的情形較少，因此，在實際業務中融資租賃企業面臨的情況較為復雜。在隨著一個項目的資產規模減少的同時，融資租賃企業的杠桿效應會將騰挪出的資產規模投放到新的項目中去，從而保持一定的資產規模，而不會造成利潤的減少。

（三）對出租方出租人現金流量表的影響

出租企業出租人在進行融資租賃交易時發生現金流入，這是承租人通過分期付款，支付給出租人的本金與利息，出租方出租人增加本金與利息，企業的現金流入也會隨之增加。從以上分析可知，融資租賃對出租方出租人的會計報表產生影響。所以，企業在分析財務與經營情況時要嚴謹的分析融資租賃業務產生的影響。

三、融資租賃對企業發展的影響

融資租賃對企業的財務報表產生影響，企業通過分析財務報表了解財務與經營狀況，并進一步科學的進行投資發展決策，促使企業調整融資結構，創新融資產品。同時，企業可以通過分析折現現金流量，分析投資項目的報酬率，合理選擇投資項目，折現現金流可以為企業的投資決策提供更加詳細的財務數據，可以提高企業項目投資決策的說服力，降低企業的投資風險。由于融資租賃對企業的財務報表具有重要影響，所以，企業應該提高財務分析能力，設置標準的財務風險流程，打好融資租賃項目的決策基礎。

完整的財務分析體系與流程對企業提升投資決策合理性具有重要影響。企業在完善財務分析流程前需要分析各項目的影響因素，設置合理的比重，確定財務指標的優先級，設定計算指標，合理進行財務分工，使財務分析流程完善合理，為科學分析財務數據打好基礎。另外，企業還應該重視資產負債結構，使企業保持一定的資產負債率，對企業降低資本成本、控制財務風險有幫助。資產負債結構對企業的償債能力也具有重要影響，如果籌資成本過高，就會壓縮企業的利潤空間，企業的經濟利潤就會下降。財務分析是企業財務管理的重要內容，企業還應該不斷提升財務分析能力，保證企業的融資租賃項目順利平穩的運行。

四、結束語

融資租賃這種新興的金融業務形式對出租人與承租人的財務報表產生都會產生影響，從出租人角度來說，其主要影響在資產負債表、利潤表、現金流量表等方面。因此，融資租賃企業需要嚴格遵循相關會計準則，不斷優化財務報表與財務結構。出租人要確保租金的收入與企業的整體收入項匹配，確保企業的收入增長平衡，促使企業的租賃收益不斷提高。

參考文獻：

[1]鞠人生.論融資租賃對企業財務報表的影響和作用[J].中國市場，2018 （21）：166-167.

[2]王燁.中信富通融資租賃有限公司的財務指標分析[D].天津商業大學，2017.

[3]齊珊.融資租賃對企業財務狀況的影響分析[J].財會學習，2017 （9）：38.