互聯網金融的發展和風險分析

馮世瑩

【摘 要】在網絡技術飛速發展的今天，人類的金融模式受到了直接的影響，互聯網金融服務誕生并呈現出飛速發展的模式。高速發展的互聯網金融對于傳統的金融模式來說是一種創新，因此對社會效益的提升產生了積極的影響。本文重點分析的是互聯網金融的發展和實際存在的風險，結合當前的時代背景做出分析，明確面對風險時應該采取的合理對策。

【關鍵詞】互聯網;金融;風險

互聯網技術的飛速發展使得金融行業受到了深刻的影響，由此誕生了互聯網金融這種新型的經濟模式，這對于傳統的經濟模式而言，屬于一種強有力的沖擊【1】。在大數據、云計算等具有代表性的技術飛速發展的今天，人們借助于互聯網技術進行資金融通的時候，促使著新型的金融模式不斷地發展，通過將傳統的金融機構經營模式加以打破，中小企業獲取了相應的融資渠道，人們的理財方式體現出選擇性特征，不同層次需求者的金融需求得以滿足，金融資金的配置效率得到了有效的提高和合理的運用。雖然互聯網金融提供的服務多種多樣，滿足了不同主體的實際需要，但是卻在一定程度上直接的沖擊了傳統的金融業務，因此必須要重視規范舉措的采取，以此保證互聯網金融實現更為健康的發展目標【2】。

一、國家的互聯網金融發展情況

互聯網金融屬于非金融機構中運用多種技術綜合實現融資和資源配置的新型模式。通過傳統金融行業和互聯網技術的相互融合，使得新興的領域誕生，互聯網金融給客戶提供了相對于便捷和方便的服務，緩解了一些金融排斥的情況，降低了信息不對稱的問題，可以讓國家的利率市場化逐步的推進，普惠金融的發展得以推動。

（一）第三方支付的發展

這是最具代表性的互聯網金融模式，對比于傳統的金融模式來說，這種支付方式更能體現出足夠的優勢。這種支付手段滿足了隨時隨地支付的需求，可以隨時隨地的辦理實際需要的金融業務，不會受到時間以及空間的限制，也不會對銀行產生過多的依賴。在網絡購物日漸流行的今天，互聯網的第三方支付悄然興起，支付寶以及微信就是顯著的代表。因為第三方支付交易具有成本低廉且方便快捷的特點，使用范圍呈現出逐步擴大的趨勢【3】。

（二）P2P網貸的發展

這種貸款的模式重點是通過網絡信貸公司搭建起的互聯網平臺視為重要的載體，扮演著中介的角色，確保借貸雙方的資金可以實現有效的融通，雙方能夠在自由的競價之后成交，網絡信貸公司主要是在這個過程中賺取中介服務費。通過網絡平臺，借款人可以及時的提交相應的申請，貸款人則是借助于相應的平臺閱讀其基本的信息內容，分析出借款人的信用評級。對于借款人這個特殊的角色來說，借助于互聯網平臺，可以及時的尋找到相應的投資人，這樣保證了自己能夠在有限的時間中獲取相應的資金支持。對于貸款人而言，其可以適當的選擇自己較為滿意的借款人及時的參與到投資中，由此確保資金的配置率穩步的增加。這種貸款模式具有門檻較低、渠道成本較低的優勢之處，可以更好的配置相應的資金，幫助中小企業及時的解決一些實際的困難，保證金融資金能夠被合理的利用起來。

（三）眾籌融資

募集資金屬于一種團體融資的方式，若是新的項目正式啟動之后，投資者可以借助于互聯網技術，及時的在平臺上收集資金，為項目的發展提供一定的支持【4】。某些體現出創新能力但是卻不具備足夠資金的個人或者是企業，可以借助于互聯網眾籌融資平臺及時的向投資人員闡述一些自己的想法，這樣獲取相應的資金支持。投資人依照平臺上提供的相應信息，可以及時的做出相應的判斷，這就給募集資金者提供了資金支持以及宣傳渠道。這種融資的方式更具開放性，給個人和企業提供了多種多樣的機會，可以在一定程度上及時的緩解中小企業的籌資問題，同時還可以為他人及時的展示出相應的創意，保證營造出良好的創新環境，促使社會實現整體的進步。

二、互聯網金融的風險問題

（一）市場風險

互聯網金融存在著較為明顯的實質，其主要是金融的一種類型，在借助于互聯網技術的基礎上，仍然是以實現資金的融通功能為根本。因為互聯網企業參與金融業務并不會受到資金的充足率以及準備金等多種活動監管體系的影響，所以就導致市場的流動性風險大大增加【5】。在資金流入的問題上，實體金融機構和相應的互聯網金融公司面臨著激烈的競爭，借助于收益水平及上調存款利率等多種手段，使得資金回流銀行的速率呈現出增加的趨勢。在資金應用的方面，如果是處于購物高峰期，一旦產生“羊群效應”，互聯網金融資金會及時的撤出，企業承諾的“T+0”交易會讓資金流呈現出迅速繃緊的情況，這就給互聯網金融造成了流動性風險。

（二）法律風險

在互聯網金融飛速發展的進程中，受到傳統金融模式的影響，證券法以及銀行法等等均難以滿足互聯網金融的發展需要，這就使得法律風險出現。現階段，P2P借貸平臺的進入門檻較低，使得互聯網金融違約的成本較低，很容易引發多種多樣的平臺倒閉事件【6】。如2013年以來，淘金貸、優易網等多個網貸平臺曝光了一些“跑路”的問題，使得投資者損失慘重。根據“網貸之家”的統計分析，在2013年，由于無法完成基本的提現而出現了相關危機或倒閉的網貸公司共計70家，涉及的金額約為13億元。此外，就是業務本身的合法性無法進行明確的分析，加之互聯網金融業務本身就存在著匿名性和隱蔽性等，若是用戶們設置相對于簡單的用戶名和密碼，將無法保證資金流轉的安全性，極易導致部分互聯網金融業務處于政策監管的真空地帶。

（三）信用體系風險

這種風險重點是指的擔保體制不夠健全，在這種情況下極易導致信用風險出現，某些P2P網貸平臺在擔保問題上存在著擔保權利主體不明確的問題，加之相應的規范條例不合理，使得很多的信息無法辨明，針對于P2P提供的第三方托管問題無法得到及時的處理。網貸平臺沒有被及時的納入到央行的征信系統之中，未能具備較為嚴謹的風險控制及清收機制等，以至于違約的信息難以實現合理的共享，使得很多的平臺遭受到不合規信息的影響。