財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討

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摘 要 財務數據是對過去企業經營的總結考評，也是對企業未來發展的預測評估。通過財務數據對企業存在的現狀進行分析，預測企業未來的發展方向，作出合理的決策，應對未來市場發展的需求。財務管理就是本著數據的有效性對企業的經營提供正確的指引，財務數據就是企業的透視表。在競爭激烈的市場下，通過有效提升企業的生產管理水平，促進企業高效的發展，為企業整體的管理提供健康的平臺，將財務分析的結果與企業的經營進行有機結合，實現企業價值的最大化。本文將通過對財務管理的理解分析企業如何利用分析結果進行合理安排并對財務管理過程中存在不足進行探討。

關鍵詞 財務數據 決策 財務管理

經濟全球化發展的今天，企業未來的發展方向、戰略決策、市場的占有率增加等都需要通過借助財務數據了解企業自身的發展狀況。通過不同的指標反映企業資產結構、債務結構、變現能力、償債能力、資本保值增值能力和現金流量狀況等，充分深入了解企業現有優勢及弊端，為經營決策提供數據參考。因此，如何為企業決策者提供有利信息具有重大意義。

一、企業經營決策中財務分析的作用

（一）財務分析的方法

企業在高速的發展中，需要借助于信息抓住商機，同樣企業也需要了解自身的狀況，確定目標市場尋找機遇。在財務分析的范疇中，其中比較常用的方法就是趨勢分析法、因素分析法、對比分析法。趨勢分析法主要通過連續數期的結果，以時間為推移，采用縱向比較的方法，對多個會計期間的財務指標進行對比，反映出企業歷史信息及未來變化趨勢，但由于該數據是以以前歷史數據為基礎，脫離現實依據，在可靠性上缺乏實際意義。而因素分析法則是通過不同因素之間的替換，計算出的結果進行敏感分析，分析該因素的敏感程度與該指標變化幅度的比例，揭示某個因素給企業帶來的影響;但是因素分析法替代順序發生變化，得出的結果也就不一樣。因此，合理值的確定及順序的安排顯得尤為重要。最后一種是對比分析法，其對象則是橫向對比，主要是對市場上同行業之間比較，分析企業在市場平均值中所占比例，各行業資本、經濟規模的比重，符合現實意義，但往往信息完整性、真實性很難保證。

（二）財務分析的意義

財務分析主要是對企業或其他經濟活動投資、籌資、運營能力、償債能力、盈利能力及發展能力的處理。企業開展業務主要依托對運營能力的分析，通過資產負債表及利潤表，企業可以對該指標進行評價，同樣對企業資金使用情況作出分析。主要考慮現金比率、流動比率、存貨周轉率等，前一個指標是對企業現金利用情況率進行分析，后兩者主要是考慮企業運營過程中變現能力及周轉周期長短，分析企業資金利用效率的使用結果。流動比率、產權比率、資產負債率等主要是對企業短期及長期負債償還能力的分析，其中流動比率可以再分為速動比率，主要是短期償債能力的指標，流動性越好意味企業償債能力越強;后兩者主要是綜合企業情況來分析，表明企業能否充分發揮負債的財務杠桿效益同時具有較強經濟償還能力。其次通過對息稅前利潤、資產報酬率、營業收入增長率、資本保值增值率等指標分析，分析出企業盈利情況和未來發展的可能性。

通過這些指標，更加直觀的了解企業經營過程中具體情況，同樣對企業持續經營作出考慮。因為在編制報表的前提下，都是假設企業是持續經營下進行編制的，所以，必須合理的估計企業在未來12個月內沒有破產或被動破產的因素存在，通過對財務指標的分析，企業可以提前預測未來的方向，為報表使用者提供更加準確的財務信息。股東也能夠更加準確地了解運營過程中的具體情況，如代理成本、利潤率、資金利用率等，權衡代理人與被代理人兩者之間關系，縮減兩者之間的溝通成本。

二、財務分析中存在的不足

（一）財務報表的局限性

財務報表本身存在著很大的局限性，比如說完整性、可靠性、時效性。企業報表編制者提供的財務報表本身來說不能對企業全部的經濟業務活動進行反映，尤其是一些財務指標外的因素。比如：或有事項——企業假設正面臨著一場法律訴訟及金額重大，有可能面臨著較大的賠償，會影響信息使用者的判斷。一般來說財務報表無法體現出來，但是如果編制者沒有在附注中批注此事，那報表使用者有可能會無從得知，進而影響報表使用者的決策;又如可靠性，企業的管理層有可能會因為業績效益而粉飾報表，虛假編制財務數據，或者存在跨期確認收入、多計費用等會計的處理，得出來的財務數據不具有時效性和真實性，決策者無法根據財務報表提供的數據作出合理的戰略規劃。而中小型企業很多不會利用企業財務指標對企業進行綜合分析，往往得出的結果單一、缺乏整體分析的可能。

（二）業務人員專業水平欠缺

我國大多中小型企業會計人員對數據的分析不夠清晰，認識不夠全面，對于會計的工作僅停留在賬務處理基礎工作上，對企業報表的數據也只能進行一些表面指標鉤稽關系的分析，無法結合企業實際經營狀況進行更深層次的剖析。再加上這幾年會計行業熱潮，使得會計工作逐漸步入了大眾的視野，多數畢業人員轉行從事會計工作，單純認為只要掌握基本的賬務處理，就能從事一份固定場所、固定收入類似于“鐵飯碗”的工作，使得現從業人員居多，而真正業務精通的人員甚少，尤其是對企業財務分析的能力。

（三）信息使用者之間不同對財務報表側重點不同

企業中存在著不同的信息使用者，股東與債權人之間、管理者與股東之間、大股東與中小股東之間、供應商及購買方與企業之間等。他們之間對企業期望不同，所要求的指標結果也就不盡相同，如何有針對性地建立信息使用者的財務分析，在將來的市場過程中存在重要作用。

三、財務分析更加有效地幫助經營決策的建議

（一）建立完善監管體系

內部控制與企業的經營質量密切相關，建立完善的內部控制，有利于防范風險及舞弊，“假數據比沒有數據更可怕，它誤導人們作出錯誤的判斷”。企業應當從上提倡，建立內部控制的環境，塑造內控的管理體系，建立機制，實行業務、財務、倉庫、后勤的一鍵式管理，嚴格執行會計管理制度，見票入賬，保證企業財務數據的真實性。加強企業信息技術的建設，對市場變化作出及時反映，了解實時動態，通過現象看本質，通過一些非財務指標結合企業實際提供更精準的預測。不斷與市場向契合，增強數據在市場中的運用，實踐是實現數據分析結果的最終驗證，需要通過對數據的運用，不斷總結經驗，為企業提供更加完善的財務指標。財務分析作為企業經營決策的重要基礎，為企業經營決策提供了重要依據和數據支持。財務分析的作用主要是通過收集、整合、處理相關財務報表的數據，利用分析的結果了解企業現階段或會計年度的財務狀況與運營績效以及資金流向，通過專業化的數據分析工作來為企業經營決策提供數據支持，為企業可持續發展指明方向。因此，建立健全的科學體系，為企業的財務分析提供平臺，保障企業數據分析的有效性和準確性，規范企業財務分析過程中的數據流程，為企業制定未來的計劃、戰略目標、發展方向提供數據支撐，使企業在現代管理制度的驅動下，不斷發展壯大。

（二）加強人才建設

未來競爭就是知識的競爭，通過不斷培訓提升專業人員的業務水平，鼓勵員工參與職稱等技術性考試，讓會計人員參與到實踐中來，努力提升業務技能與管理水平。注重人才的培養，提倡會計學習及管理能力的提升，企業內部建立考評機制，每年對會計人員進行定期培訓，增強業務能力;擴展會計人員的業務范圍，倡導學習一些相關的法律法規。會計行業本身就是一個不斷發展的行業，或多或少地會面臨著會計法規或準則等變化，這就要求從業人員需要適應市場需求，有針對性地進行充電，本身會計工作就是對現有企業財務的核算、分析及對未來的預判，企業隨市場走，財務隨企業走，故此要求從業人員具備較強的學習能力和適應準則變化的能力。另外，企業應增加員工信息化基礎設施建設的投入，促使財務人員利用信息化對數據進行分析，為今后經營決策以及工作效率提升提供幫助。

（三）建立自我分析體系

建立科學的財務分析體系，針對不同的人群、市場未來的發展方向、不同利益相關者制定不同的財務分析，或許可以通過延伸行業，專門對企業的需求者提供信息處理。上市公司面對諸多利益群，對其報表的編制要求嚴苛，就算如此也會存在很多不足的地方。因此，針對人群的不同，延伸行業可以根據自己掌握的信息結合該公司的財務數據等幫助需要了解企業過去、預測未來的決策者作出更加精確的決策，尤其是像上市公司的股東，大多數缺乏知情權，信息來源的不充分、不對稱，使市場無法實現信息的透明化，這就需要更多更加專業的人士來幫助利益者更直觀的了解市場動態，開展財務分析，使得不同利益群能夠掌握不同方面的趨勢，從而增加信息使用者的知情度，以便作出更為合理的決策。

四、結語

隨著當今社會的不斷發展，市場、企業、管理層、股東或其他利益相關者等，越來越多的層面機構對企業財務管理提出了要求，同時為我們從業人員的業務水平不斷提升提供了平臺。在企業經營管理的整個工作過程中，財務管理始終貫穿于企業經營管理工作的全過程，通過對財務數據的分析，幫助企業在激烈的市場競爭中利用自身的優勢增加企業的市場份額，使企業不斷地隨著社會發展而提升自身的綜合實力。因此，企業必須提高對財務分析的重視，明確企業未來的發展規劃，實現可持續發展。

（作者單位為四川中衡安信會計師事務所有限公司宜賓分所）

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