資本市場的量化投資風險控制策略研究

張浩

【摘要】自從我們國家改革開放以來，我國經濟發展的速度就非常快，與此同時，資本市場也有著前所未有的狀態。在我們國家的資本市場中量化投資是一種極為重要的投資手段和方法，結合國外資本市場的發展以及投資手段，在我們國家已經逐漸地形成了一個完整成熟的量化投資的系統。但是隨著時間的推移，在我們國家的資本市場中量化投資，還是處在一個初級的階段，停留在發展的初期，因此，在使用量化投資地時候還是會存在著一定的風險。根據這樣的情況，結合量化投資的概念，深入剖析和研究了我國資本市場中量化風險和相應控制的方案，這些都為我們國家經濟的發展做出了相應的貢獻，也為市場管理提供了一定的幫助，共同推進資本市場可以穩定健康的發展。

【關鍵詞】資本市場量化 投資風險控制 策略研究

我們國家近幾年經濟發展的速度非常快，這也使得我國在全世界上占據著穩定的位置。在資本市場中，科學合理的使用量化投資的手段和方案可以加快對信息的處理和分析，與此同時，還能夠客觀冷靜的分析交易，并以此來獲得預計的經濟效益。可是在量化投資在資本市場中開始使用的實際過程中，一些問題如數據陷阱、系統故障和市場操作等多方面的因素，都會造成風險的出現和發生，在這個過程中如果沒有及時地對風險進行控制和預防，就會導致投資者的收益受到嚴重的威脅。也會影響資本市場的正常運轉。面對這樣的情況需要對資本市場中的量化投資風險進行控制，需要對其進行深入研究。這樣可以保證資本市場在經濟發展的過程中，可以穩定的發展下去降低一定的量化投資風險。

一、資本市場中量化投資的含義

資本市場中的量化投資通常指的是利用數學模型來表現投資者的觀念，或者是說表現出投資者的心態，與此同時，利用所建立的模型來對現實情況中的資本市場繼續分析和整理，最終對資本市場的發展趨勢以及所產生的行為進行深入的分析和判斷，在最后使用計算機等一些工具來對具體投資決策和投資進行實施。資本市場中的量化投資發展的實質，就是以最快的速度將計算機信息技術以及高度數學化的金融理論完整的表現出來。在量化投資中融合了數學化金融概念，通過這樣的結合就可以利用定量、統計等一些方法，來對資本市場中的資產價格發展方向來直觀的表現出來，這樣的方式可以提升準確率和效率，最主要的可以降低心理因素以及思維模式對其的影響，進而避免出現誤差。在資本市場中的量化投資中使用信息技術可以更加快速、便捷地收集數據同時對其進行分析，這樣就可以保證量化投資的準確性更高，同時降低了風險和失誤率。與此同時，在資本市場量化投資中使用大數據技術可以在短時間處理大量的數據和信息，這樣可以保證投資者在進行投資決定的時候提高速度，提升投資決策的效率和質量，保證投資更準確。資本市場在發展的過程中不斷變化，量化投資要根據資本市場的變化來不斷地做出應對的方案，同時，要以最快的速度完成交易的工作，最為重要的是要隨時掌握市場上面出現的任何問題和信息。在資本市場中量化投資是可以提高投資的效益，最關鍵的一點是對投資過程中所產生的風險進行及時控制，保證投資的穩定性和業績盈利情況。我們國家資本市場中的量化投資主要是有兩種不同的類型，分別是技術性量化投資風險策略以及金融性量化投資風險策略。現階段資本市場內的量化投資風險策略的投資范圍是比較廣泛的，在一定程度上是可以幫助投資者避免心理上面的偏差，同時還能以概率的形式來維持套利的思維。

二、資本市場量化投資風險進行分析

（一）關于數據陷阱的風險

在資本市場的發展過程中，利用投資的方式也發生了很大的變化。在進行投資的時候投資者會帶有一定的主觀性，也就是投資者在進行投資的時候會進行一些判斷，但是這樣就會缺少客觀性，就會導致投資過程出現一定的風險。投資人員在進行投資的時候，利用量化投資的方式可以在一定程度上減少情緒的影響，將投資和情緒進行分離，這樣就可以保證投資可以按照資本市場的發展推進。投資者在進行量化投資的時候應該根據歷史數據來進行分析和研究，并根據這一些數據來進行分析判斷。

（二）資本市場中關于操縱的風險

在資本市場中都是采用量化投資的形式來進行投資工作，在加上隨著時代的發展投資者越來越多、想法也是越來越多，在這樣的狀態下進行投資就會導致投資及其容易出現風險和問題。我們國家的投資者基本上屬于分析能力比較差、對數據不敏感，在進行投資的時候很少考慮到量化投資方案策略，這樣就會導致資本市場及其容易出現危險。與此同時，我們國家在投資的時候使用量化投資也不會考慮到使用數學模型，并且對數學模型的了解也不是很多，這就導致了在進行投資的時候會產生一定的風險。

三、資本市場量化投資風險控制的相應策略方案

根據資本市場中的量化投資不難看出，想要降低投資者在心理上的偏差就需要將投資范圍逐漸的擴大同時還要結合套利的思維。因此，這就要在進行資本市場量化投資的時候，采用科學合理的方案和策略才能保證量化投資得到更好的成績和使用效果。想要達到這樣的效果就要保證進行量化投資的工作人員要深刻體會到量化投資所面臨的風險，在進行投資的時候應該建立和對比投資模型，保證投資模式具備一定的科學性和合理性。

（一）完善資本市場中的量化投資技術

在進行量化投資的時候想要降低一定的風險就需要保證投資模型是完善的，將計算機技術和相應的模型結合才能到達預期的效果。在進行量化投資的時候一定要對數據的收集、分析以及處理要提高重視的程度，還要對數據和信息進行實時的跟蹤和記錄，特別是在樣本數據出現了變化的時候就一定要將數據進行更新，只有這樣做才能保證量化投資具有強大的數據庫。除此之外，還要對計算機系統進行建立和構建，尤其是要對基本面進行分析和探討，這就包括了股票、交易走向和套利等一些方面進行分析。在資本市場中進行量化投資的時候特別是使用量化投資技術，必須要對相關的技術進行嚴密的分析和設計。在此基礎上還需要將大數據技術、計算技術和一些其他的人工智能技術應用到其中，以此來提高數據分析的意義。

（二）提升資本市場量化投資的形式

資本市場在進行量化投資的時候，不僅僅要完善相應的制度同時還有將量化投資的技術進行健全，除此之外，還要認識到金融型量化投資的重要性，并且開始實施這項方案，尤其是要合理使用期權定價理論以及有效市場假說理論等一系列的理論，通過這些理論可以提高資本市場量化投資的合理性和科學性。在這個過程中還要將量化投資和心理學等相關知識進行結合，處理好人們與計算機之間的關系，將兩者合二為一共同發揮出巨大的效果和作用。在進行量化投資的時候，不能單純的重視大數據和一些其他的相關程序，也要在投資分析、投資決策等一定方面上多進行思考和探究，投資者應該發揮出自身的能力來增強量化投資的決策力度。

（三）提升對資本市場中量化投資的重視程度

資本市場中的量化投資實際上就是利用計算機信息技術進行的一種全新的投資方式和投資形式，因此，一定要認識到量化投資工作的重要性。在進行量化投資的時候一定要做好風險的控制，包括數據風險的控制、系統故障風險的控制和市場操作風險的控制。面對這樣的情況就要保證量化投資技術可以幫助投資者以及資本市場降低所面臨的風險。量化投資技術應該具有非常強的物質支持，并且，還包括了兩個方面的內容，一個是對非結構性的數據進行分析，它主要是將兩個不相關的因素考慮到量化投資中，以此使量化投資變得更加的豐富;另一個則是與人工智能結合產生的虛擬交易，同時隨量化投資方案策略的合理性進行監控。想要提升資本市場量化投資就要確保投資者和相關人員對量化投資有一個深入的了解，只有這樣才能保證資本市場中的量化投資具有一定的科學性和合理性。

（四）完善健全資本市場量化投資的系統

想要降低資本市場量化投資的風險就要將其相應的規章制度進行完善。必須要在體系建設方面上獲得一定的突破，這樣可以保證量化投資技術可以為投資保駕護航，只有做到這樣才能保證量化投資可以得到很好的效果。在進行交易的時候一定要在數據等方面做好工作，當出現一些狀況的時候應當立即做出應對的方案和對策，防止問題更加的嚴重。與此同時，還要完善和健全量化投資風險控制體系，對其進行完善以及對風險進行控制。

綜上所述，隨著我國社會經濟的發展，資本市場的發展也是和以前有著不一樣的狀態。在資本市場中量化投資具備自己鮮明特點和優勢，并且，隨著時代的發展和進步以及理論知識的不斷豐富，量化投資等面的硬件設施設備、發展策略和技術要點都在朝著更好的方向前進。這樣也是為了推進資本市場并保持其健康穩定發展提供源源不斷地的動力。結合我們國家當前的資本市場形勢不難看出，量化投資具有非常大的發展空間，在21世紀的今天想要保證資本市場的發展就需要很多方面共同進行努力，同時利用有效的措施和手段來對量化投資進行風險方面的控制，這樣才能保證投資市場中的量化投資可以在我們國家健康、穩定的發展下去，幫助我國經濟可以朝著更好的方向發展和進步。

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