內部控制與信用評級的文獻綜述

摘 ?要：近年來，內部控制實施的效果已經顯現。內部控制是企業為了實現一系列經濟和經營目標而建立制度、規章以及控制方法的過程，而信用評級作為資本市場中重要的信息中介機構，近年來存在評級虛高現象。本研究對內部控制的研究視角、信用評級文獻進行梳理，并提出了下一步的研究方向，從而有利于我國企業內部控制制度的建立和信用評級制度的完善。

關鍵詞：內部控制;信用評級

一、引言

2005年，中國債券發行過程中取消了額度審批，取而代之的是核準制，這使得債券市場規模迅速擴大。2018政府工作報告則進一步確定“深化多層次資本市場改革、推動債券市場發展”的發展方向。對于投資者來說，信用評級機構作為信息中介能夠緩解信息不對稱問題。對于企業來說，債券的公開發行必須經過信用評級，企業有理由提升自身績效水平進而提升信用評級，傳遞良好信號。基于內部控制理論的不斷成熟，內部控制是否能夠防范企業風險進而影響信用評級水平？一方面，內部控制能夠通過強化信息披露義務增加企業信息披露，緩解信息不對稱，信用評級越高。另一方面，企業內部控制質量越高，越能夠緩解所有者和經營者之間的代理問題，減少經營風險。可見，內部控制能夠通過緩解信息不對稱及減少經營風險來影響信用評級水平。

二、關于內部控制經濟后果的研究

內部控制的目標是合理保證企業經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經營效率和效果，促進企業實現發展戰略。……