長沙地區商業銀行利率風險管理方法研究

摘 要：隨著利率市場化進程的不斷加快，利率風險對于我國商業銀行而言，已經成為其面臨的主要經營風險之一。文章在分析利率市場化條件下，對長沙地區商業銀行面臨的利率風險進行全面客觀分析，從微觀層面提出了相應的可行性措施。

關鍵詞：利率市場化;商業銀行;風險管理

一、利率市場化下我國商業銀行面臨的主要利率風險

（一）重新定價風險

由于銀行資產、負債重新定價的不對稱性，在數量和期限上存在缺口，使得銀行的收益或內在經濟價值會因利率的波動而發生損失的可能性。

（二）收益率曲線風險

因為收益率曲線的形狀或斜率發生非預期的變化導致商業銀行期限不同的兩種業務的利差率變化而產生的風險。收益率曲線（利率期限結構）是由不同期限但存在相同風險、流動性的收益率而連接而成的曲線，作為描述收益率與到期期限之間的關系。

（三）基準風險

商業銀行中期限相同的兩種業務，但各自參考的是不同的基準利率，因兩者基準利率變化幅度不一致引起商業銀行凈利息收入減少或者是銀行的資產經濟價值降低的可能性。未來，隨著存款基準利率放開限制后，商業銀行的存貸款方面的基準風險會越來越引起重視。

二、利率波動對商業銀行影響

（一）引起商業銀行的收入變化

隨著我國商業銀行資產管理業務的不斷發展，收費性收入占商業銀行總收入的比例逐漸提升，市場利率與收入間密切的關系，使得其的變動也會對收入產生影響。利率風險成為影響商業銀行經營收入安全及利潤的重要因素。

（二）利率變化引起市場反應

當利率市場發生不利變動時，資產負債表所反應的情況會偏離商業銀行的實際情況，不能準確的反映商業銀行的實際價值。這對商業銀行準確評估自身實力及進行利率風險管理帶來了一定的困難，也給整個銀行業以及金融市場帶來影響。

（三）利率市場化有利于促進商業銀行的商業化改革

目前，商業銀行的理財產品品種多元化，已不僅僅是固定收益、風險較低的金融產品，更多的是從產品的結構和產品的形式兩個方面進行改革。一方面，產品的結構主要與貴金屬、黃金等相聯系，這在帶來高收益的同時，也同時帶來了較高的投資風險;

三、長沙地區商業銀行利率風險管理存在的問題

（一）缺乏利率風險管理理念的先進性

長沙地區商業銀行也存在類似問題。這主要表現在兩個方面：一是缺乏最基本的理念。有時將風險等同于損失，甚至提出零風險的管理理念。有時卻一味的強調風險承擔，忽略風險管理的作用。二是缺乏全面風險管理的認識。亞洲金融危機后，政府和銀行開始相繼重視金融風險，而其中最受銀行重視的無疑是信用風險。

（二）商業銀行的資產和負債結構較單一

目前，長沙地區商業銀行主要收入來源還是以存貸款利差為主，這樣的資產負債結構無疑會加大銀行所面臨的利率風險。以中國銀行長沙高新區分行為例，其2018年資產負債的結構如圖1和圖2所示。可以看出在利率敏感性資產中貸款占了很大的比重，而在利率敏感性負債中存款占了很大的比重。

（三）利率風險管理方法和手段相對落后

目前，中國銀行長沙高新區分行已經可以使用一些模型，比如敏感性缺口分析、壓力測試等等，但是由于各個模型都有各種假設條件、優勢與劣勢。無論是利率敏感性缺口管理還是久期缺口管理都屬于靜態分析，因此都需要時常調整風險敞口。

（四）專業的利率風險管理人才比較缺乏

目前長沙地區商業銀行專業素質的專業管理人才較少，利率風險管理人員缺乏該項工作的核心能力，比如利率的預測能力、利率風險管理工具的運用能力等。這樣就使得商業銀行缺乏系統的利率預測機制與規范的利率風險管理機制，在利率市場化不斷深入時，無法有效的展開利率風險管理工作。

四、長沙地區商業銀行利率風險管理的方法建議

（一）轉變利率風險管理理念

首先，銀行高層應明確對風險管理的基本理念，真正樹立起風險與收益相匹配的觀念，管理風險是銀行盈利增加或價值增長的一種手段，不能一味的承擔風險，也不能一味的規避風險。其次，相關利率風險管理人員也應意識到利率風險管理的重要性，積極主動地學習相關利率風險管理的理論與方法，并結合實際情況加以運用與改進，通過不斷探索，找出最適合自身銀行的利率風險度量與管理的方法。

（二）運用多種方法提高利率風險管理的有效性

（1）提高缺口管理的有效性。目前，我國商業銀行主要使用的是缺口管理方法，其中又以利率敏感性缺口管理為主。

（2）引進先進的利率風險管理模型。可以學習國外先進經驗，運用更加合理準確的模型對利率風險做進一步的精準度量，從而進行有效的風險管理。

（3）長沙地區商業銀行應根據自身的需要進行科學的規劃，逐漸地增加衍生品的投入，夯實基礎，并根據自身資產負債的實際管理的需要，運用合適的利率衍生品進行對沖，有效地管理利率風險。

（三）建立科學的利率預測體系

利率風險管理的一個重要環節就是利率的準確預測。其主要包括預測利率的變動方向、變動幅度、利率周期的轉折點等。因此，在預測利率時，要綜合考慮這些因素。當利率完全放開后，利率波動將更加靈活，利率預測將變得更加困難。因此，銀行必須建立并不斷完善利率預測體系。而科學的利率預測體系的核心是熟練地運用相關理論與方法。

（四）培養優秀的利率風險管理人才

長沙地區商業銀行在招聘時應該著重招收一些具有專業知識的人才以專門負責管理利率風險。此外，我國商業銀行也應該積極的培養一些專業的利率風險測量和管理的人才，比如與財經高校合作，建立試點培養基地，聯合培養一些將來專門從事利率風險管理的人才，聘請優秀的專業人士對利率風險管理的專業知識、模型運用、實際操作等方面做詳細的指導，為銀行儲備人才。

參考文獻

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作者簡介：歐璇（1976.01- ），女，漢族，湖南長沙人，副教授，碩士研究生，研究方向：金融經濟。