集團公司稅務(wù)籌劃優(yōu)化方案路徑選擇

劉暉

【摘要】? 雖然理論界對于企業(yè)稅務(wù)籌劃的研究開展得非常廣泛，也提出了很多具有建設(shè)性的籌劃方案，但是由于企業(yè)的實際情況往往與理論假設(shè)存在巨大差別，而且不同企業(yè)的運營情況也各有其特點，理論研究結(jié)果的實用意義并不大。基于此，文章以XZ集團為研究對象，指出該集團在稅務(wù)籌劃過程中存在的問題，這些問題不但阻礙了集團的長期發(fā)展，還打擊了投資者對于集團的信心。XZ集團應(yīng)從自身運營實際出發(fā)，合理進行稅務(wù)籌劃，從而獲得更加長期穩(wěn)定的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】? ?集團公司;稅務(wù)籌劃;優(yōu)化

【中圖分類號】? F275? 【文獻標識碼】? A? 【文章編號】? 1002-5812（2019）20-0111-03

XZ集團是一家化工類上市國有企業(yè)，涉及的經(jīng)濟事項十分復(fù)雜，相應(yīng)的可以進行稅務(wù)籌劃的空間也很大。通過對XZ集團的研究可以為我國其他集團公司的稅務(wù)籌劃提供一定的啟示，從而幫助企業(yè)節(jié)約成本，將更多的資金用于運營與發(fā)展，進而實現(xiàn)更加理想的經(jīng)濟效益。

一、XZ集團稅務(wù)籌劃現(xiàn)狀

（一）經(jīng)營范圍與業(yè)務(wù)過于多元

XZ集團的主營產(chǎn)品包括化肥、化學(xué)制劑、化工原料等，集團的經(jīng)營范圍與業(yè)務(wù)非常多元，但在業(yè)務(wù)活動過程中存在很多相互沖突的地方，內(nèi)控機制也存在一定的疏漏，集團的業(yè)務(wù)運作效率并不高，經(jīng)濟事項過于復(fù)雜。

（二）投資回報率較低

作為一家化工類企業(yè)，XZ集團當前的投資回報率較低，盈利主要來自于規(guī)模經(jīng)濟效益。由于生產(chǎn)設(shè)備還沒有全部計提完折舊，導(dǎo)致固定成本一直居高不下，暫時還不能讓這些產(chǎn)品退出市場。截至2018年9月，XZ集團的投資回報率僅為1.61%;同時，XZ集團為了保證營業(yè)收入的穩(wěn)步增長，一直保留著一些薄利項目，集團的凈利率只有2.62%。

（三）資金使用效率低下

XZ集團屬于國有企業(yè)，較民營企業(yè)來說具有一定的籌資優(yōu)勢。以債務(wù)籌資為例，XZ集團在申請銀行貸款時往往可以獲得很高的授信額度，當前集團的債務(wù)股本比率為220.11%。雖然負債能夠在短時間內(nèi)幫助XZ集團發(fā)展，但也增加了集團的財務(wù)負擔，同時提高了財務(wù)風險。XZ集團的資金使用效率指標整理如表1所示。

由表1可知，2015—2018年XZ集團的資產(chǎn)負債率基本上處于提升態(tài)勢。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越來越低，說明XZ集團的資金使用效率低下。受市場環(huán)境影響，2016年XZ集團的收入與利潤同時出現(xiàn)下滑;2018年凈利潤又出現(xiàn)下滑，這表明雖然XZ集團為運營籌集了大量資金，但是資金的使用效率較低，沒能實現(xiàn)預(yù)期的發(fā)展目標。

二、完善XZ集團稅務(wù)籌劃的建議

（一）經(jīng)營業(yè)務(wù)方面

1.改良存貨計價方法。XZ集團在確定會計核算方法時，一般以第一次開展的新交易作為稅務(wù)籌劃的出發(fā)點，如研制新的化工原料或者制劑等，這樣就可以將之前的存貨進行特殊的計價處理，從而達到減輕稅負的目的。對于XZ集團來說，期末存貨的價值越大，本期的銷售成本就越小。不同存貨計價法對XZ集團稅負的影響如表2所示。

不過選擇這種方法應(yīng)該注意：

首先，XZ集團需要對價格進行預(yù)測，由于價格變化會直接影響存貨的價值，因此，在進行價格預(yù)測時需要綜合考慮可能出現(xiàn)的變動。拿采購原材料來說，XZ集團每年都要購進大批生產(chǎn)用原材料，這時使用存貨計價法需要更加審慎，因為原材料價格的變動會直接影響存貨總價，具體影響如上頁表3所示。

其次，密切留意稅收政策的變化。當前國家以及各地方政府都在積極出臺各項稅收優(yōu)惠政策，XZ集團應(yīng)密切留意這類信息，并以此為基礎(chǔ)進行稅務(wù)籌劃，從而實現(xiàn)減輕稅負的目的。最優(yōu)的存貨計價法會由于稅收優(yōu)惠的變化而不同，如表4所示。

2.合理選擇固定資產(chǎn)折舊方法。固定資產(chǎn)折舊方法對XZ集團納稅額的影響如表5所示。

幾種常用的固定資產(chǎn)折舊方法如表6所示。

不難看出，每種折舊方法都有其自身的特點，企業(yè)一旦選定某種方法就不能再任意改變，所以，在選擇時一定要慎重。首先，按照相關(guān)法規(guī)的要求，固定資產(chǎn)在使用時如果出現(xiàn)了巨大的技術(shù)變革，導(dǎo)致其快速被市場淘汰，是可以使用加速折舊法的，不過時長不能低于原來的60%。其次，因為會計和稅法在計稅方面存在一定差異，所以會產(chǎn)生遞延納稅的情況，集團可以享受稅金的時間價值。需要強調(diào)的是，XZ集團應(yīng)謹慎選擇折舊方法，綜合考慮以下幾點：

（1）折舊期限是否有調(diào)整的空間。我國稅法規(guī)定，固定資產(chǎn)最終的凈殘值不能超過固定資產(chǎn)原值的5%，具體比例可由企業(yè)自行設(shè)定。換句話說，如果其他條件不變，凈殘值越小，企業(yè)每年可以計提的折舊額就越大，所以，XZ集團應(yīng)將凈殘值控制在最低水平，從而為稅務(wù)籌劃創(chuàng)造更大的空間。本文整理了不同設(shè)備的折舊年限，企業(yè)應(yīng)按照自己的運營實際選擇相應(yīng)的折舊年限，如表7所示。

（2）關(guān)注稅率的變化。國家為了刺激某些行業(yè)或者企業(yè)的發(fā)展，會出臺一些稅率調(diào)整政策。對XZ集團來說，如果出現(xiàn)了增值稅稅率的調(diào)整政策，應(yīng)及時進行稅務(wù)籌劃，從而減輕集團稅負。

3.合理選擇采購渠道。

（1）以資源稅優(yōu)惠為出發(fā)點。為了鼓勵資源重新利用，國家允許將二次利用資源產(chǎn)生的利潤的90%作為營業(yè)收入。結(jié)合XZ集團的實際情況，企業(yè)可以充分利用化工廢料生產(chǎn)化肥。此外，如果使用本企業(yè)的廢料，還可以在5年內(nèi)免征所得稅。XZ集團有足夠的條件二次利用自身產(chǎn)生的廢料，不但可以節(jié)省采購成本，還可以減輕稅負。

（2）以采購對象為出發(fā)點。企業(yè)可分為一般納稅人（13%）以及小規(guī)模納稅人（3%），這兩類企業(yè)計征增值稅存在著巨大的稅率差異。雖然從表面上看小規(guī)模納稅人可以享受更低的稅率，但是從小規(guī)模納稅人處取得的增值稅發(fā)票不能抵減進項稅。企業(yè)在進行稅務(wù)籌劃時，需要找到稅負平衡點，具體計算過程是：如果從一般納稅人處采購需要繳納的稅金是M，從小規(guī)模納稅人處采購需要繳納的稅金是N，應(yīng)納稅銷售額是A，采購價格是B，利潤率是R，則：R=（A-B）/A，B=A（1-R）。

小規(guī)模納稅人需要繳納的稅金是：N=A×3%? ? ①

一般納稅人需要繳納的稅金是：M=（A-B）×13%=[A-A（1-R）]×13% ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?②

當稅負平衡點為①=②時，R=3%/13%=23.08%?？芍?，如果利潤率超過23.08%，那么選擇小規(guī)模納稅人企業(yè)進行采購更加經(jīng)濟;如果利潤率低于23.08%，那么選擇一般納稅人企業(yè)進行采購更加經(jīng)濟。

4.合理選擇運輸方式。XZ集團應(yīng)找到自運與外包的平衡點，根據(jù)實際情況選擇更加經(jīng)濟的運輸方式。具體計算過程如下：如果XZ集團自己運輸?shù)膽?yīng)納稅額是Y，使用自身資源的比率是H，外包運輸方式下的應(yīng)納稅額多了W，那么：6%×Y（1+W）-13%×YH=YW，得到H=[6%×（1+W）-W]/13%，H≥0，因此W≤6.38%。由此可知，當W≤6.38%時，XZ集團應(yīng)將運輸業(yè)務(wù)外包出去;當W>6.38%時，XZ集團應(yīng)自行運輸，可以實現(xiàn)減輕稅負的目的。

（二）投資方面

1.收窄投資范圍。近年來，國家非常重視農(nóng)業(yè)的發(fā)展，幾乎每年都會出臺新的惠農(nóng)政策以及支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)品的稅收優(yōu)惠政策。XZ集團主營化肥產(chǎn)品，基于這種情況，XZ集團應(yīng)收窄投資范圍，集中在農(nóng)業(yè)方面進行投資，不但能夠提升投資的專業(yè)性，還能夠?qū)崿F(xiàn)減輕稅負的目的。此外，XZ集團在進行農(nóng)業(yè)專業(yè)發(fā)展過程中，也可以適度進行一體化發(fā)展，從而在提升綜合競爭實力的同時，創(chuàng)造更大的稅務(wù)籌劃空間。

（1）水平一體化。水平一體化能夠充分發(fā)揮企業(yè)的協(xié)同效應(yīng)，具體來說，可以分為管理與經(jīng)營兩方面。兼并虧損企業(yè)可以進行利潤抵減操作，從而縮小并購企業(yè)的稅基。需要強調(diào)的是，兼并虧損企業(yè)雖然只是為了吸納其有益資源，但同時也要接受被并購企業(yè)的無益資源，所以必須把握好尺度，不能盲目進行兼并，否則很容易令并購企業(yè)喪失原本擁有的競爭有利位置。

（2）垂直一體化。垂直一體化主要也是對虧損企業(yè)進行的。如果能夠建立農(nóng)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)鏈，不但可以享受更多的稅收優(yōu)惠，還能抵減進項稅，從而創(chuàng)造更大的利潤空間。需要說明的是，節(jié)稅只是企業(yè)在運營過程中的一種資金節(jié)約手段，絕對不是目的。所以，XZ集團在投資時需要考慮稅務(wù)籌劃因素，但是不能將其作為決定性因素，以免導(dǎo)致投資決策出現(xiàn)失誤。

2.多元化投資。當前XZ集團的資金利用率一直徘徊在低位，主要是因為其投資方式過于單一，無法充分發(fā)揮資金的增值效用，同時稅務(wù)籌劃空間也非常有限。

（1）合理選擇投資方式。XZ集團可以進行直接投資，也可以進行間接投資，由此也就產(chǎn)生了選擇哪種方式更加高效的問題。直接投資，即把資金直接投入于生產(chǎn)過程，通過擴大生產(chǎn)規(guī)模創(chuàng)造更大的經(jīng)濟效益;間接投資則是將資金投入金融市場，實現(xiàn)增值。對投資來說，最重要的始終是投資風險與收益率，至于稅務(wù)籌劃可以作為第三考慮因素，在前兩項因素保持穩(wěn)定的情況下，通過合理的稅務(wù)籌劃實現(xiàn)減輕稅負的目的。

（2）審慎選擇投資對象。不同的投資對象會給XZ集團帶來不同的投資收益，也可以創(chuàng)造出不同的稅務(wù)籌劃空間。基于此，XZ集團應(yīng)綜合考慮自身的運營實際，并平衡好各種方式之間的關(guān)系。筆者通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，XZ集團最近幾年進行了多項有形以及無形資產(chǎn)投資，盡管降低了資金流出，但卻使稅負變得更加沉重。XZ集團在投資過程中應(yīng)綜合考慮不同投資對象的實際收益率與稅務(wù)籌劃空間，從而選擇最適合集團發(fā)展的投資對象。

（三）籌資方面

1.進行靈活的負債籌資。當前XZ集團最主要的籌資手段就是申請銀行貸款，本文建議其可以選擇那些對政策變化更加敏感的金融機構(gòu)申請借款，不但能夠充分享受到利率優(yōu)惠，還能創(chuàng)造出更大的稅務(wù)籌劃空間。向銀行申請貸款作為企業(yè)最主要的籌資方式，可以分為兩大類：政策性貸款和普通貸款。政策性貸款往往更加優(yōu)惠，能夠降低XZ集團的資金使用成本，但是需要滿足一定的條件才可以申請;普通貸款的利息可以作為稅前抵扣項目，能夠降低XZ集團的稅基，但是需要有抵押或者擔保才可以申請。此外，XZ集團還可以通過發(fā)行股票或者債券進行籌資，不過要注意這兩種方式存在的風險。

2.慎用權(quán)益籌資。權(quán)益籌資一般不會給企業(yè)增添資金壓力，也不需要償還，從表面上看是一種非常理想的選擇。但是，這類籌資會稀釋企業(yè)股權(quán)，很有可能導(dǎo)致企業(yè)的控制結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化，從而使企業(yè)的運營發(fā)生預(yù)期之外的變化。雖然這種籌資方式能夠進行更加靈活的稅務(wù)籌劃，而且在操作上也具有可行性，但是對于這種籌資方式 XZ集團還是要慎用。

3.開展融資租賃業(yè)務(wù)。作為現(xiàn)代企業(yè)比較推崇的籌資方式之一，融資租賃已經(jīng)成為一種非常普遍的融資方式。融資租賃的本質(zhì)就是先將標的物銷售出去，再將其租回，也就是拿回使用權(quán)。等到租賃期結(jié)束，標的物的所有權(quán)再次轉(zhuǎn)移回來。對于XZ集團來說，融資租賃能夠?qū)崿F(xiàn)比直接銷售更加理想的節(jié)稅效果。作為承租方，XZ集團不但可以減少設(shè)備的資金占用量，還能擁有更大的稅務(wù)籌劃空間，可謂一舉兩得。所以，對于XZ集團來說，融資租賃是非常理想的節(jié)稅選擇，應(yīng)該將其作為一項長期的發(fā)展規(guī)劃來落實，逐步開展融資租賃業(yè)務(wù)，并通過合理的稅務(wù)籌劃減輕企業(yè)的稅負。

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