簡析新型融資背景下的中小企業投融資

陳麗萍

摘? ?要：中小企業在市場經濟發展中，能夠幫助企業拓展市場渠道與服務范圍，促進企業的多元化發展，帶動就業。但由于中小企業具有內部制度不完善、綜合管理不到位、經營風險系數高等缺點，所以進一步加大了其在新型融資背景下的投融資難度。中小企業的經營發展受到制約，對宏觀經濟的發展也造成了一定的阻礙。文章簡略介紹了國內中小企業在新型融資環境中的融資現狀，并提出了切實可行的改進策略。

關鍵詞：中小企業;新型融資背景;投融資

中小企業的生產規模與服務范圍有限，具有員工人數少、銷售額偏低、資產總額較小等基本特征，且其能夠滿足消費者的基本需求，創造再就業機會，保證企業類型的多元化與綜合效益的最大化。

1? ? 國內中小企業融資環節存在的問題

1.1? 資金缺口大

目前，國內多數中小企業都屬于依靠進出口外貿而維持生產與服務的外貿型企業。近年來，隨著經濟全球化愈演愈烈以及國內市場經濟體制的深化變革，中小企業的訂單數量銳減，銷售渠道受限，原料價格上漲，人力成本激增，導致生產環節、運輸環節與銷售環節的投資成本加大，而應收賬款落實不到位，使得企業的資金鏈斷裂，生產經營活動被迫暫停。除外貿企業以外，其他自產內銷的企業由于通貨膨脹與成本激增等原因出現了極大的資金缺口，不得不采取融資的方式獲得額外的資金支持，以促進生產經營的正常運轉。

1.2? 融資渠道與融資方式單一化

國內金融市場在中小企業融資方面的產品種類較少，極大地限制了中小企業的融資活動，制約了中小企業的良好發展。目前，中小企業的融資渠道和融資方式呈現出單一化、非體系化與非規范化等基本特征。多數中小企業的投融資都以發行債券、投資股票與銀行貸款為主。由于中小企業的生產經營規模小，可抵押固定資產有限，且抗風險能力薄弱，使得銀行貸款的審批速率較慢，額度較小，根本無法滿足中小企業的經營資金需求。

1.3? 融資難度系數高，融資成本偏大

結合上文內容可知，中小企業的融資呈現出融資渠道和融資方式單一化的問題，而也對中小企業改變融資策略提出了更高的標準要求。中小企業可抵押的固定資產較少，可擔保條件有限，且商業信譽度偏低，加大了銀行貸款的難度，即便是滿足了申請貸款的條件，也無法為中小企業制定“短、頻、快”的融資模式。

據相關調查資料顯示，中小企業在辦理銀行貸款方面的投資成本較高，具體包括可抵押固定資產的評估費用、貸款利息、擔保費用與保證金利息等。如果扣除這些必不可少的投資費用，最終獲得的資金總額只能達到貸款需求的80%左右，甚至是更少，而另一部分資金就需要中小企業采取其他融資方式，也在很大程度上加大了企業的經濟負擔。

2? ? 中小企業創建新型融資模式的具體策略

目前，國內中小企業在投融資方面存在的問題，與市場經濟體制、銀行管理體制與企業管理模式等存在緊密聯系。為此，在新型融資環境下，中小企業要審時度勢，創建完善的投融資體系，合理解決融資環節存在的各種問題。具體策略如下。

2.1? 創建完善的社會信用體系

從某種角度來說，市場經濟的本質是信用經濟，與社會信用體系建設存在緊密聯系。為此，若想從根本上解決中小企業的融資問題，就必須創建完善的社會信用體系。近年來，中小企業融資問題逐步成為社會各界關注的焦點，同時，各中小企業也逐步加大了對社會信用體系的重視，以期提升企業的信用等級，促進企業的快速發展。

2.2? 設立多類型的金融機構

為滿足中小企業的融資需求，各基層政府部門應當設立不同類型的金融機構，如商業型金融機構和政策型金融機構等。同時，各大銀行需結合中小企業的基本需求，提供多樣化的金融產品和投資方式。例如，存單質押貸款、貿易融資等信貸模式，一方面，為中小企業提供多元化的融資渠道，另一方面，促使中小企業增強責任意識與風險防范意識，提升綜合管理水平。

2.3? 充分調動社會資本參與融資活動

據相關調查報告顯示，多數發展前景較好的中小企業都具有資金運轉靈活的特征。其中，社會資本融資發揮著至關重要的作用。客觀來說，社會資本融資與銀行貸款的手續費用相差無幾，而且社會資本融資的時效性與靈活性更強，由此，使其成為備受中小企業青睞的融資方式。為此，各基層政府需建立健全的關于社會資本融資的法律法規與規章條例，調動社會資本為中小企業提供融資服務的積極性，以維系風險投資行業的良好運轉，促進中小企業的穩定發展。

2.4? 建立健全的法律法規

建立健全法律法規與規章條例是促進中小企業融資發展的重要舉措。目前，我國已經制定并出臺了一系列關于中小企業投融資的法律條例，旨在為中小企業的發展保駕護航。創新型融資體系缺少法律法規的支撐，使中小企業的投融資活動面臨著各種各樣的困難。對此，各基層政府應就創新型投融資體系制定法律條例，確保中小企業投融資活動的良好運轉。與此同時，中小企業也要不斷提升信用等級與綜合管理水平，注重投融資活動的合理、合法性，加強核心競爭優勢，以實現可持續發展戰略目標。

2.5? 提升中小企業的信用等級

為加快金融市場更加合理化、規范化與健康化的發展，各基層政府需督促中小企業在投融資環節恪守原則，遵守信用。結合實踐發展可知，多數中小企業在投融資環節都會受到各種因素的限制，企業的融資渠道與融資方式單一。目前，中小企業的融資過度依賴于銀行貸款，一旦銀行貸款出現問題，就會導致企業的資金鏈斷裂，生產經營被迫暫停，制約企業的運行。對此，中小企業要不斷提升信用等級，加強財務系統建設，約束和規范工作行為，確保銀行貸款的合理、合法性，進而為企業的經營發展夯實基礎。

3? ? 結語

結合上述內容可以看出，為有效解決中小企業融資難的問題，務必結合市場經濟形勢、宏觀政策形勢與銀行發展模式，調整企業融資決策，轉變企業管理模式，確保投融資活動的良好運轉，以此促進企業的持續向前發展。

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