商業銀行開展供應鏈金融業務的現狀與展望

陳虹宇

摘要：隨著供應鏈金融業務的不斷發展，其已經逐步成為事業銀行業務的重要組成部分。本文首先分析了供應鏈金融的產生和特征，然后重點對商業銀行開展供應鏈金融業務的現狀與展望進行了探討。

關鍵詞：商業銀行;供應鏈金融;現狀;展望

隨著我國金融市場對外開放程度不斷增加，我國商業銀行在發展中面臨越來越大的國內外競爭壓力。同時近些年我國互聯網金融的快速興起，也對商業銀行的發展形成了巨大的沖擊。商業銀行為了能夠在激烈的市場競爭中保持自身的競爭優勢，便需要不斷進行業務的拓展和創新。因此供應鏈金融逐漸受到商業銀行的青睞，在近幾年的發展中取得了良好的成績，并呈現出良好的發展勢頭。

一、供應鏈金融的產生及特點分析

供應鏈金融是一種全新的融資服務模式，有效體現了供應鏈與新型經濟發展之間的聯合作用。隨著企業之間的競爭越來越激烈，企業之間逐漸由傳統的單個企業之間的競爭發展成為企業供應鏈之間的競爭。在供應鏈經濟發展的背景下，供應鏈金融應運而生。在供應鏈金融模式下，商業銀行等金融機構以供應鏈上的核心企業為主導并且引入第三方中介機構，向供應鏈上游以及下游的中小企業進行輻射，對供應鏈企業之間的資金流以及物流開展整體管理，并收集整理供應鏈企業的各類信息，將融資服務中單個企業的不可控風險轉變為整個供應鏈的可控風險，進而在風險可控的前提下對供應鏈上的中小企業提供融資服務[1]。

供應鏈金融特征主要體現在以下三個方面。一是多樣化參與主體。資金的需求者以及供給者共同組成了我國傳統融資模式的參與主體，但是在供應鏈融資模式下，參與主體除了資金的需求者以及供給者外，還包括供應鏈核心企業、物流企業以及第三方中介機構等，融資參與主體更加多樣化。二是普惠化金融性質。供應鏈金融的誕生和發展主要是為供應鏈上的中小企業提供融資支持，并且隨著供應鏈金融的不斷發展，供應鏈金融的輻射范圍越來越廣，因此供應鏈金融具有明顯的普惠化和大眾化性質[2]。三是電子化融資方式。在以商業銀行為主導的傳統融資模式下，主要是由人工賬臺對交易數據以及交易記錄進行管理，其工作效率以及準確性已經難以滿足信息時代金融客戶以及金融機構對于交易便捷性的要求。供應鏈金融采用電子化操作方式，在保障金融風險的前提下廣泛拓展業務客戶，通過精簡融資流程以及相關手續，有效提高了工作效率。

二、商業銀行開展供應鏈金融業務發展現狀

（一）供應鏈金融業務有效拓寬了商業銀行的業務范圍

供應鏈核心企業在供應鏈金融發展中發揮了重要作用，商業銀行主要依賴供應鏈核心企業在供應鏈金融業務拓展中積極向銀行推薦安全可靠的客戶。在供應鏈企業之間的相互關聯利益下，授信企業無形之中增加了信貸違約成本。原本由銀行與中小企業之間的信貸直接委托代理關系在供應鏈金融條件下，派生出銀行與核心企業之間的準委托代理關系，通過核心企業對中小企業的監督約束，增加了中小企業的信貸違約成本，降低了中小企業的違約風險。因此商業銀行供應鏈金融融資模式的優勢為通過“巧用強勢企業信用，盤活企業存貨，活用應收賬款”，有效降低了中小企業的信貸風險，同時有效拓展了商業銀行的業務范圍，提高了商業銀行的盈利能力。同時供應鏈金融業務有助于中小規模銀行切入高端穩定客戶，特別是對于優質客戶來說，中小規模銀行是無法與國有大型銀行進行競爭的，但是通過供應鏈金融的一攬子解決方案，供應鏈核心企業也被綁定在內。同時供應鏈金融具有非常顯著的經濟效益和社會效益，供應鏈多層次的樹狀結構為銀行的發展帶來了廣闊空間。對于同一企業來說，可能同時處于多條供應鏈中，也可能為某一供應鏈的核心企業，因此銀行對于一個供應鏈的開發可能帶動其他供應鏈金融業務的拓展。

（二）商業銀行供應鏈業務存在的風險和不足

供應鏈金融業務服務對象主要為供應鏈上下游的中小型企業，但是中小企業普遍存在財務制度不系統不規范的情況，部分中小企業甚至缺乏經審計部門認定的財務報表，疊加中小企業經營業績不穩定等情況，導致商業銀行難以對中小企業的組織機構、生產經營情況以及財務情況等進行及時準確了解，在這很大程度上增加了銀行對中小企業的審查監管難度。這也是銀行不傾向為中小企業提供貸款支持的主要原因。一旦中小企業出現經營管理不善，將非常容易引發信貸違約現象。此外，供應鏈金融融資模式取得成功之后，其供應鏈金融融資模式必然會受到其他銀行的學習和追捧，其他銀行也會陸續開發類似的供應鏈金融產品，這必將加大供應鏈金融領域的競爭，為商業銀行的發展帶來潛在的風險。

三、商業銀行開展供應鏈金融業務展望

（一）進一步完善風險防控體系

銀行開展供應鏈金融的最終目的是為了獲取經濟利益，其基本原則為保障資金安全。因此銀行應該針對供應鏈金融復雜的風險特點形成風險評價體系以及風險控制模型，對中小企業的財政狀況和還款能力評估不能僅基于中小企業提供的財務報表，還應該加強實地的考察參觀，提供評估結果的可靠性和準確性[3]。特別是在網絡信息時代，供應鏈金融機構應該充分發揮先進的網絡信息技術以及互聯網技術在供應鏈金融風險防控中的重要作用，升級信息管理系統，對信貸風險進行實時監控，在貸前、貸中以及貸后的各個環節開展電子化全程跟蹤。同時對于中小企業來說，應該不斷加強企業內部風險控制，提高企業內部控制人員的風險管理意識和風險管理水平，促使企業經營管理情況能夠更加符合供應鏈金融的要求。對于銀行來說，不管是獨立成立供應鏈金融平臺還是與電子商務企業進行合作，均需要提高風險防控水平。

（二）不斷提高供應鏈金融業務效率

供應鏈金融涉及到多個參與主體，不同參與主體之前具有不同的利益考慮。因此在供應鏈金融業務開展中，要明確不同主體的權利和義務，要求各參與主體能夠分工協作，各司其職。第三方物流企業雖然在供應鏈金融中承擔的是非核心業務，但是其對供應鏈金融的安全穩定卻具有重要作用，其對質押商品進行有效監控，確保產品的安全可靠，保障供應鏈系統的牢固穩定。因此第三方物流企業應該不斷提高自身的專業水平以及資信等級，加強行為約束，形成標準化、規范化的入庫審核監管方案。供應鏈核心企業在供應鏈金融中具有為上下游中小企業增信的作用，其基于與上下游中小企業真實的貿易關系以及對中小企業的了解為中小企業提供信用擔保，商業銀行正是基于此為供應鏈上下游中小企業開展授信。因此核心企業對于上下游中小企業的評估直接影響了銀行信貸業務的開展。因此核心企業應該加強對上下游中小企業的了解，通過對歷史交易記錄的分析對中小企業的生產經營狀況以及財務狀況進行準確把握。

（三）持續優化完善供應鏈金融業務模式

核心企業在供應鏈運作和管理中扮演著重要角色，它對供應鏈的成員企業之間形成長期穩定的戰略合作伙伴關系有著重要的作用和影響。具體來說，核心企業是供應鏈管理的信息交換中心、物流中心和結算中心，其他節點企業都通過圍繞核心企業的信息流、資金流、物流組織生產活動。但是核心企業作為債務人為上下游的中小企業信用背書時，由于其收益來源不及融資企業那么明確，參與應收賬款融資的動力相對不足，導致應收賬款融資服務平臺在推廣中存在一定的障礙。因此可以改良當前的供應鏈金融業務模式，通過分析供應鏈金融、消費金融、商品物流金融等運作數據，盤活核心企業的資金使用效率，實現供應鏈金融的去擔保化。一是引入“虛擬財務公司”，通過分析核心企業財務數據，給予其銀行授信提前結算貨款，一方面核心企業在無需履行擔保義務情況下加快資金周轉效率，另一方面也能有效降低供應鏈金融的壞賬壓力。借助虛擬財務公司提供即時授信資金，銀行可從中獲取信貸、結算業務、及相關中間業務收入。二是大數據分析替代擔保職能，借助先進的科技技術形成供應鏈金融、消費金融、商品物流金融等運作數據的閉環分析，確保商品流、信息流、現金流“三者合一”，作為判斷核心企業資金周轉狀況的主要依據，替代此前粗放式的融資擔保方式。

（四）更好發揮供應鏈金融科技的推動作用

互供應鏈融資的核心機制是供應鏈如何驅動融資，而供應鏈的表現主要是物和權，亦即通過對物流和權利的控制和流轉來驅動融資。互聯網、區塊鏈、物聯網、大數據、人工智能等數字技術的應用，已經從根本上改變了供應鏈上物流和權利的控制和流轉，并在很多場景和領域實現了數字化，成為供應鏈金融數字化創新的根本驅動力。因此，在供應鏈金融發展中應該加強科技創新，將供應鏈參與主體接入到互聯網，并產生豐富而真實的數據，實現資金流、信息流、實體流的“三合一”。這樣銀行便可以利用大數據、云計算、移動互聯網、物聯網等先進技術手段，將風險管理嵌入供應鏈企業經營生產流程，實時掌握供應鏈企業的風險動態，為供應鏈金融風險管理和風險經營提供決策支持和數據支撐。

四、結束語

基于以上分析，供應鏈金融是近些年發展起來的一種新型的金融模式，對于拓展企業的融資渠道，更好滿足企業發展過程中對資金的需求具有積極的意義。商業銀行應該抓住機遇，積極拓展供應鏈金融業務，為企業發展提供更好的資金支持，同時實現自身的發展。

參考文獻：

[1] 張雯. 商業銀行供應鏈金融模式創新研究[J]. 金融理論與實踐， 2018（9）：28-32.

[2] 劉婭嵐. 供應鏈金融融資模式分析及風險控制探討[J]. 當代會計， 2019（3）：4-5.

[3] 朱同江， 陳思月. 商業銀行供應鏈金融風險管理[J]. 時代金融， 2018（3）：267-268.