探究企業集團財務公司資金管理的模式

郭振華

摘要：隨著經濟全球化的不斷深入和市場競爭日益激烈，越來越多的企業集團通過并購、重組等方式構建更大規模的企業集團，使自身在市場競爭中時刻處于不敗之地，不斷擴大的多元化經營規模，必然會影響到企業的資金管理。本文主要針對企業集團資金管理存在的問題及對策進行探析，提出自己的看法和意見。

關鍵詞：企業集團;財務資金;管理模式

引言

企業集團是大型的經濟聯合體，集資本、技術、產品、服務等于一體，是現代企業發展到一定階段而形成的高級組織的一種形式。為了使企業穩健發展，企業集團采取不同的管理模式對集團內的資金進行控制。其中，財務公司模式與其他模式不同，它的出現承載著新型投資和籌資方式，對集團財務管理精益化、精細化效果明顯，因此，要不斷更新和完善財務公司的功能，積極推廣這一管理模式。

一、企業集團財務公司資金管理存在的問題

（一）資金管理技術落后，人員素質參差不齊

面對二十一世紀這個信息時代，合理妥善的運用信息技術，可以在很大程度上提升整個組織公司的效率。而目前在財務公司中，已經擁有了較多自動化的支付辦公系統，實現了電子化的業務操作，這無疑極大地提高了資金管理的安全性、準確性與高效性;但是面對對外支付與操作時，仍存有許多較大的障礙，亟待去解決。另外，在企業集團財務公司內部的財務人員其整體專業素質有待提高，部分企業集團財務公司的財務人員來源于集團內主業，對金融政策及監管部門的要求了解欠缺，影響了企業集團財務公司資金管理模式的建立。

（二）缺乏長期的資金投入

由于在絕大多數情況下，財務公司的期初資金往往只是依賴于吸收成員單位的短期存款來進行積聚的。因此其長期的、穩定的資金來源，現階段顯然已經成為了制約財務公司發展的一個極為首要的障礙。再加上金融市場仍以飛快地速度發展著，其成員公司的投資渠道相比以前也擴寬了不少，因此財務公司吸收成員公司的存款也將變得更加困難。同時，各個公司在貨幣政策緊縮時，往往都處于資金需求的相對高峰期，這便導致其財務公司陷入了資金運轉的困難時期。最后，在財務公司內部也沒有建立起一個十分明確的管理制度體系，監督人缺位，資本市場運營較為的混亂，資本的不合理運營以及違規借貸早已成為了一種普遍現象。另外，還有一些財務公司資本經營管理部門，往往不對其收益與風險進行預先評估，而是直接對其進行資金融通，這將直接導致大量的資產流失，會給其資本經營帶來較大的法律風險與信用風險，更進一步加重了其資金匱乏的局面。

二、改善企業集團財務公司資金管理的對策

（一）重視財務公司人才隊伍的建設

由于財務公司內部工作人員，大部分是來自于企業集團的內部。大部分員工對于企業集團自身的一些業務十分熟悉，也十分專業。但是，缺少對企業集團資金管理的風險意識。而財務公司本身是非銀行金融機構，要時刻面對金融政策的瞬息萬變和監管政策的變化，其對人才的需求至關重要。比如金融行業不斷發展，各種金融產品的產生也是層出不窮，只有培養一支專業的人才隊伍，才能適應于金融行業的不斷發展。在人才隊伍建設方面，首先必須建立一套符合于財務公司發展需求的人力資源管理體系，通過人力資源進行人才招聘;其次，財務公司應該建立一套完善的培訓體系，使進入財務公司的新員工能夠盡快掌握其業務范圍;再者財務公司需要建立科學、合理的考核體系，對員工的工作能力進行全方位的考核，并且對優秀的員工給予物質或是精神獎勵，對表現較差的員工做出相應的懲罰;最后建立一套適用于全公司員工的培訓體系，對現有的員工定期進行培訓。財務公司應該給員工提供各種學習的機會，不斷提高公司整體員工的綜合素質。

（二）改進資金管理架構

企業集團財務公司的本質價值則為解決財務問題，但其作為獨立個體，往往需要借助謀利的方式，滿足自身發展的需求。若要落實長遠發展的目標，則預先做好自身資金管理架構的改進，例如保證資金合理性、科學性利用，最大限度上發揮其價值。在強化資金流動管理的基礎上，提高其回報率，且時刻注重企業集團發展力和前景，為其贏得發展機會。另外，加強企業集團自身償債能力，以調節資金負債比例為準繩，使之在謀取利潤的同時，打造資金低流動、高盈利渠道。

（三）拓寬投資渠道

傳統融資渠道下，企業集團財務公司資金處于短缺狀態，而其更是因缺少資金鏈的支撐，成為阻礙自身發展的“絆腳石”。若要滿足企業集團財務公司發展需求，則可從根源上杜絕資金問題，通過與資金時間需求不同的公司間的整合，延長資金鏈。目前，公司可通過發放債券和股票等方式盈利，但政府部門對財務公司存在管制，而在其上市條件、融資方式中更是存在諸多限制，使部分公司面臨虧損、破產的狀況。

（四）可增強集團企業整體融資力

資金的融通是許多企業都存在的一種經營行為。在激烈的市場競爭中，資金是非常重要的一種經營資源，同時其也是各企業相對緊缺的一種資源，因此，為了正常化、順利地來完成企業的運營，更好地來發展企業，多數企業都存有融資情況。而通過財務公司對資金進行集中整合后，可相應地減少集團企業的融資量和融資成本，并且集團企業在進行融資時，不必只依靠外界的銀行來進行融資。財務公司是一個具有獨立法人資格的金融機構，因而其完全可承擔起外界銀行的職能，甚至取代銀行來幫助企業進行融資，這在無形中降低了集團企業以往融資時的手續費用、利息費用，進而起到了降低財務成本的作用。另外，財務公司還可依托集團企業良好的信譽，爭取到更低利率的融資。而后，集團企業再將得到的資金統一進行調配、分給下屬其他公司。此時，則進一步地優化了資金的利用率，降低了財務成本。

結束語

綜上所述，我國財務公司作為其企業集團的一項重要的資金集中管理模式，不僅提升了資金的使用效益與效率，而且還加強了集團資金整體的風險防范能力與管控能力，在企業集團中發揮了越來越巨大的作用。