淺談互聯網金融模式的形式

范時俊

摘 要：互聯網金融實現了互聯網技術和金融功能的有機結合，具有普惠金融、平臺金融、信息金融的特點。本文針對互聯網金融的發展歷程進行闡述與分析，并總結互聯網金融模式的形式與特點。

關鍵詞：互聯網；金融模式；發展歷程；形式

互聯網是基于移動通信技術、互聯網技術實現資金融通、支付與信息中介等業務的一項金融模式，對于傳統金融行業、貨幣政策等，均產生了深刻的影響。互聯網金融不是互聯網和金融業的簡單結合，而是在實現安全、移動等網絡技術水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對電子商務的接受），自然而然為適應新的需求而產生的新模式及新業務。是傳統金融行業與互聯網技術相結合的新興領域。互聯網金融的發展導致金融領域出現顛覆性轉變，以其獨有的價值創造模式與經營理念，對傳統金融業務產生了深遠的影響，成為金融生態體系的重要組成。

一、互聯網金融的發展歷程

目前，互聯網金融正以其獨特的經營模式和價值創造方式，影響著傳統金融業務，逐步成為整個金融生態體系中不可忽視的新型業態，其發展歷程包括三個階段。

（一）第一階段

1995—2003年，是互聯網金融發展的初級階段，以網絡證券、網絡保險、網絡銀行的出現為標志，在幾年的時間內，得到了迅速發展，截止到目前為止，能夠提供網上銀行服務的金融機構已經超過了5000家。

（二）第二階段

2001—2012年，是互聯網金融發展的第二階段，傳統金融機構紛紛借助互聯網技術發展業務，互聯網企業也開始借助電子商務、移動支付、社交網絡、搜索引擎技術，將業務拓展至金融領域之中。

（三）第三階段

2012年后，互聯網金融進入了高速發展階段，傳統金融機構開始涉足互聯網金融，互聯網企業也紛紛發揮出自身在商務、技術方面的優勢，布局互聯網金融。在網上購物的發展下，第三方支付、大數據金融、P2P、眾籌平臺等相繼出現，互聯網成為企業搶占市場的制高點。

二、互聯網金融的發展模式

（一）P2P網貸

P2P網貸是一種通過第三方互聯網平臺來借貸資金的資金融通行為，是個人—個人的融資模式，由借款人發放借款信息，進行招標，這種債務模式不需要依靠銀行等傳統媒介，融資模式簡單。P2P網貸源自于英國，在歐美流行，適合應用于個人征信體系發達的國家與地區，能夠提高社會閑散資金利用率，促進信用體系的發展，于1979年提出。在互聯網技術的發展下，P2P網貸從傳統線下模式轉化為線上+線下的模式，P2P網貸平臺正是在這一背景下誕生。

我國第一家P2P網貸平臺是2007年創設的拍拍貸，經過了十多年的發展，P2P網貸平臺已經發展為包括無擔保線上模式、有擔保線上模式、理財模式、營業部模式等類型，我國網貸公司多分布在北京、上海、廣東、深圳、杭州等一線城市，與地區經濟發展情況息息相關。由于現階段我國信用環境不夠完善，P2P網貸平臺的發展中還存在突出的問題。

（二）眾籌平臺

眾籌平臺主要采用預購+團購的形式來募集資金，為藝術家、小企業、個人提供了籌款的機會，目前，眾籌已經開始發展為集齊初創企業、非盈利性組織于一體的融資機制。在眾籌平臺模式中，由資金需求方將項目策劃內容交付給眾籌平臺，在通過審核之后，將公眾項目公布在網頁上。眾籌平臺模式需要遵循幾個規則：①項目必須有籌資目標與籌資天數；②在設定天數內，如果達到目標金額，那么發起人即可獲取到相應的資金，如果籌資失敗，需要將資金全部退還；③眾籌與捐款不同，支持者可以獲取一定的回報，在眾籌成功后，網站也會抽取一定的服務費用。

眾籌商業模式包括項目發起人、公眾、中介機構組成，根據籌款回報進行劃分，可以將其分為股權、獎勵、債券、捐贈幾個部分，其中，獎勵眾籌的占比最高。

（三）大數據金融

互聯網技術的發展催生了大數據時代的到來，大數據時代引發的商業模式、技術創新也是顛覆性的，在云計算與物聯網的發展和普及下，互聯網金融也得到了進一步的發展。目前，常見的大數據金融包括平臺金融、供應鏈金融兩種，企業之間通過物流、資金量、信息流等，組成了供應鏈金融，并以B2C、B2B、C2C基礎，構建出了平臺金融。與傳統金融模式不同，大數據金融模式能夠提供精準的個性化服務，在用戶提出申請之后，平臺可以快速計算出信用得分，并根據其信用評分、貸款需求來放貸，不會受到時空的限制，能夠針對不同企業、用戶的需求提供準確服務。大數據金融客戶基數大，交易成本低，這種資金融通模式是建立在大數據、云計算基礎上，成本低廉，不僅能夠為小微企業提供服務，還能夠靈活安排放貸期限，整合了社會上碎片化的需求，邊際成本低效益理想。此外，大數據金融能夠實現科學決策，平臺將物流、信息流、資金量聚攏在一起，能夠有效防范、預警風險，解決風險評估、信用分配、貸款欺詐問題。由于大數據金融的信息處理和數據模型優勢，不僅可以替代風險管理、風險定價，甚至可以自動生成保險精算。

三、結語

新一代信息技術已成為我國戰略性新興產業，歐洲、美國、日本、德國、法國等對于互聯網金融的技術創新和金融創新模式都給予充分肯定并鼓勵發展。在當前經濟結構改革的背景下，互聯網金融得到了迅速的發展，能夠更好的為實體經濟來服務，促進國家經濟戰略結構的轉型。互聯網金融誕生有著其內在的必然原因，但能否經得住考驗得以生存發展，則依賴其自身所體現的競爭優勢。

參考文獻

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