互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)的融資研究

商行遠

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)在中國的發(fā)展越來越快，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合力度也在不斷加強，第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等多種新型的融資方式也隨之誕生。這些新型的融資渠道具有融資速度快、成本低等特點，在一定程度上解決了小微企業(yè)融資難的問題，與此同時小微企業(yè)自身存在的問題也使得貸款的風(fēng)險不斷增加。本文是在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀、小微企業(yè)融資難等問題進行總結(jié)分析，并且提出了合理性的解決對策。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 小微企業(yè) 風(fēng)險

中圖分類號：F832.4

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：2096-0298（2019）02（b）- 031-02

1 互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展已經(jīng)越來越快，在我國，互聯(lián)網(wǎng)指的是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能相結(jié)合，借助大數(shù)據(jù)在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融包括金融市場體系、金融服務(wù)體系、金融組織體系、金融產(chǎn)品體系以及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系等。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的基本功能有第三方支付、P2P、眾籌等，而隨著計算機的用戶流量增多，進入互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的人也增多，這樣對于我國經(jīng)濟的快速發(fā)展也有非常重要的意義。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程要遠遠短于其他的發(fā)達國家?？梢詫⑵浯笾碌姆譃閮蓚€階段：第一階段是19世紀90年代到2011年，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展?jié)B透到生活的各個方面，傳統(tǒng)金融行業(yè)也借助互聯(lián)網(wǎng)進行發(fā)展，比如互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展改變了人們生活的例子中，支付方式是最為顯著的。支付寶的出現(xiàn)極大的方便了人們的生活。第二階段是從2011年以來至今互聯(lián)網(wǎng)繼續(xù)在更深層次的業(yè)務(wù)發(fā)展階段?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展呈現(xiàn)出多元化，不僅僅是金融產(chǎn)品的多元化，業(yè)務(wù)模式及運行機制也比較豐富。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展主要集中在以下三個方面。

第一個方面是將互聯(lián)網(wǎng)的便捷性與金融理財產(chǎn)品等結(jié)合在一起，最近幾年互聯(lián)網(wǎng)上比較火的產(chǎn)品有余額寶、理財通等。正是因為其“隨購隨取”的便捷和高利率的特點吸引了很多的用戶資金。后面又出現(xiàn)了很多新的理財產(chǎn)品，諸如微信的“零錢通”等也是互聯(lián)網(wǎng)和金融產(chǎn)品相結(jié)合的優(yōu)秀成功案例。

第二個方面是第三方支付的興起，現(xiàn)如今很多人出門已經(jīng)習(xí)慣不帶錢包，更多的是使用支付寶和微信來進行支付，而且這種新的支付方式已經(jīng)流行于大部分需要貨幣流通的場所。手機的廣泛應(yīng)用提供了相應(yīng)的輔助手段，而當(dāng)今主流的支付軟件比如阿里巴巴的支付寶和騰訊的微信錢包，這種支付方式不僅方便快捷，而且無交易手續(xù)費用，還能夠保證交易資金的即時到賬，省去了實體貨幣在流通過程中的很多缺點。

第三個方面是融資渠道方面，企業(yè)開始重視互聯(lián)網(wǎng)平臺的應(yīng)用，當(dāng)前融資應(yīng)用比較廣泛的模式還是眾籌模式和P2P模式。眾籌模式指的是通過將需要資金的個人或者團隊的項目資料放在眾籌平臺上，平臺進行一定的審核，通過之后將會面向廣大的資金方，從而獲得資金方的認同，然后獲得投資人的投資，最后完成融資。而P2P的模式則分為線上模式和線上線下相結(jié)合這兩種模式。其中前者是任何資金借貸活動都只是線上操作，不會進行線下審核。而平臺通過觀看相關(guān)視頻和相關(guān)披露的資料來對其進行評估。后者主要是線上與線下相結(jié)合的模式，借款方在線提交借款申請之后，平臺進行一定的盡職調(diào)查來審核借款人的資信、還款能力等情況。最終在信息比較全的情況下做出是否貸款的決定，從而實現(xiàn)雙贏。

3 當(dāng)前小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

3.1 融資難度大

（1）大部分需求資金的小微企業(yè)所需求的資金都是源自企業(yè)的內(nèi)源資金，而這些資金主要來源于企業(yè)內(nèi)部的自身積累，但是企業(yè)自身的資金規(guī)模是遠遠不能滿足公司的發(fā)展需求的。（2）在我國的證券板市場目前發(fā)展主要有主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板等多層次的證券市場，即便對于滿足中小企業(yè)市場中小板、創(chuàng)業(yè)板市場的上市要求明顯低于主板市場，但對于大部分小微企業(yè)來講，門檻依然過高。對于極少數(shù)信用良好的公司，在證券市場通過發(fā)行股票、債券進行融資將是非常便利的。（3）小微企業(yè)在遇到資金周轉(zhuǎn)問題時，也向民間借貸籌措資金，民間借貸由于手續(xù)簡便，能夠快速籌集所需資金，但是普遍來說借款利率過高，加重了企業(yè)的負擔(dān)，一旦出現(xiàn)經(jīng)營問題導(dǎo)致虧損，就會使企業(yè)財務(wù)狀況進一步惡化，從而導(dǎo)致公司破產(chǎn)。

3.2 融資成本高

3.2.1傳統(tǒng)金融機構(gòu)

小微企業(yè)自身并不具有大的經(jīng)營規(guī)模，風(fēng)險控制制度更是弱化，所以違約的風(fēng)險要比大中型企業(yè)大一些。而對于借貸方的金融機構(gòu)來說，在發(fā)放貸款的時候，就需要花費更多的時間去調(diào)查了解小微企業(yè)的具體情況，這樣的話，貸款周期就比大中型企業(yè)多，貸款的成本也相對高一些。所以盡管貸款金額是一樣的，但是小微企業(yè)要面臨更高的壓力，增加了擠出效應(yīng)。

3.2.2 民間借貸

民間借貸采用比較多的是信用貸款，那么由此帶來的風(fēng)險也主要是違約風(fēng)險。對于一些真正需要資金的小微企業(yè)則需要更多的貸款利率，而這種貸款利率又遠遠高于傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，所以如果借了之后，不能及時補上資金缺口的話，最終的后果將不堪設(shè)想。

3.2.3 融資承擔(dān)風(fēng)險高

中小企業(yè)沒有完善的財務(wù)審計制度和信用水平。目前我國大多數(shù)的中小企業(yè)規(guī)模偏小，基本以私人或者家族的形式為主。很多中小企業(yè)沒有健全的財務(wù)制度和缺乏專業(yè)的財務(wù)人員，公司里的財務(wù)崗位經(jīng)常自己做或者找親戚代做，所以很多公司的財務(wù)報表混亂，甚至在報表上沒有會計科目，整個企業(yè)的資金管理混亂。這樣管理必然導(dǎo)致其內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控機制差，也會使其在申請銀行等金融機構(gòu)的融資貸款時，往往通不過審核，并且很多中小企業(yè)的法律意識差，對融資貸款的合約規(guī)定不夠重視，往往會發(fā)生違反合約規(guī)定的情況，所以整個中小企業(yè)的信用水平普遍偏低。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融對我國經(jīng)濟發(fā)展的影響

4.1 促進經(jīng)濟的發(fā)展

傳統(tǒng)資金借貸模式的成本高、流程復(fù)雜、周期長，而且無法將資金與借貸者建立直接的關(guān)系。資金機構(gòu)的出現(xiàn)也起到了一定的協(xié)助作用，從而促進借貸關(guān)系的形成?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，更是對于目前的借貸模式起到了重要的促進作用。不僅能夠解決資金借貸的不足，還可以使整個過程更加流暢便捷，此外還有助干資本投入的降低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)資金缺口的解決也起到了一定的作用，而且還有助于持續(xù)資金的提供。

4.2 改善資金的配置效率

金融行業(yè)的不斷發(fā)展，風(fēng)險也不斷增加，為了維護群眾的權(quán)利、降低企業(yè)及大眾的金融投資風(fēng)險，國家需要對金融進行有效的控制。但是，伴隨而來的問題諸如資金滯留、貨幣流通緩慢，也在一定程度上引發(fā)了膨脹或者緊縮的現(xiàn)象。而互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)對于該種問題是一種緩解，從而提升資金的利用率，使得資金能夠最大限度的發(fā)揮作用。而借助互聯(lián)網(wǎng)的平臺，增加了企業(yè)的融資渠道，有效地提高了融資效率，使得市場上的資金得到了有效的集中和利用，為真正需要資金的小微企業(yè)提供了有效的支持和幫助。

4.3 提升經(jīng)濟總體水平

從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程中可以明顯的對比出傳統(tǒng)金融的方式要更加優(yōu)越一些，同時，互聯(lián)網(wǎng)金融功能的全面化和多元化也對于整體經(jīng)濟水平的提升意義重大。互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展上線下線全面發(fā)展，互為補充。比如：第三方支付的出現(xiàn)對于支付效率低下以及成本太高的問題就是一種非常高效的解決方式。同時，在短時間內(nèi)完成了資金籌集，為企業(yè)的發(fā)展節(jié)省了時間成本，營造了更加穩(wěn)定的金融環(huán)境，對企業(yè)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展做出了重要貢獻。

4.4 推動市場的利率化

像“余額寶”等比較親民的理財金融產(chǎn)品不斷地滲透到用戶的生活里，這也大大地降低了普通群眾參與到金融投資的門檻，讓大量的中低收入人群可以將閑置的資金享受到了切實的收益，這也極大地提升了普通人群對于閑置資金配置的熱情?？梢娀ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展確實給人們帶來了眾多的便利。同時也讓不少商業(yè)銀行開始推出了全新的活期理財產(chǎn)品而漸漸的開始放棄了活期存款利率帶來的巨大利差，事實上也加快了存款利率市場化的步伐。究其本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融通過方便和低成本的網(wǎng)絡(luò)渠道與創(chuàng)新.提高了社會資金的使用能力，加快資金的流轉(zhuǎn)速度。銀行之間的競爭也不斷加劇，利率能及時反映資金的需求。這樣最終收益的群體還是廣大的資金擁有者。當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融影響的只是表面上的，隨著更多新技術(shù)的出現(xiàn)，隨著創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融將在更深層次上影響經(jīng)濟的發(fā)展，前景是非常光明的。

5 互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資對策

5.1 完善征信系統(tǒng)

金融機構(gòu)如果單純的依靠數(shù)據(jù)信息，是難以呈現(xiàn)比較強的可信度的。因此，我國應(yīng)該將銀行，資信評級機構(gòu)，政府等結(jié)合起來，構(gòu)建起統(tǒng)一的征信系統(tǒng)來解決信息不對稱的問題。銀行擁有大多數(shù)客戶的信息，政府可以適當(dāng)?shù)膶π∥⑵髽I(yè)的重要信息進行公布，資信評級機構(gòu)可以公開企業(yè)的信用評級，三者相互配合，加強信息的溝通，實現(xiàn)信息的共享，提升征信平臺的質(zhì)量，增加信息的透明度，從而減少風(fēng)險的發(fā)生幾率，來滿足融資需求。此外，還可以建立金融黑名單，公布存在違約現(xiàn)象的小微企業(yè)名單，提升企業(yè)的信用意識。

5.2 克服自身的不足

互聯(lián)網(wǎng)時代背景下，小微企業(yè)應(yīng)采取一些積極的措施克服自身的缺陷，提升企業(yè)的信用，加強管理彌補經(jīng)營漏洞，使自己的經(jīng)營范圍擴大，市場競爭力顯著增強，企業(yè)應(yīng)清楚的認識到，一旦偏離正常運營軌道，即使是融資也難以解決實際的問題，甚至?xí)a(chǎn)生資金鏈的斷裂等。因此，小微企業(yè)只有不斷創(chuàng)新，使自身的產(chǎn)品吸引到更多的消費者，才能夠提升自身的盈利能力，在日益激烈的市場競爭中獲得一席之地，實現(xiàn)自身健康的可持續(xù)發(fā)展。這樣無論是對企業(yè)自身的發(fā)展還是對我國整個國家經(jīng)濟的發(fā)展都是有利的。

5.3 健全和完善監(jiān)管體系

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸開始走上混業(yè)經(jīng)營發(fā)展，但是在監(jiān)管體系方面仍然為分業(yè)監(jiān)管?；鞓I(yè)經(jīng)營中將會涉及到多個業(yè)務(wù)的交叉，因此應(yīng)加強相關(guān)部門的協(xié)調(diào)合作，如果協(xié)調(diào)不當(dāng)，則會產(chǎn)生業(yè)務(wù)重疊或者責(zé)任空白現(xiàn)象。為了與混業(yè)經(jīng)營相適應(yīng)，我國應(yīng)積極健全監(jiān)管體系，實施相應(yīng)的混業(yè)監(jiān)管模式，管控混業(yè)經(jīng)營中存在的風(fēng)險，避免出現(xiàn)不同監(jiān)管主體中不協(xié)調(diào)現(xiàn)象的出現(xiàn)，有效節(jié)省監(jiān)管成本，加強監(jiān)管力度，實現(xiàn)全過程的金融風(fēng)險監(jiān)管。對于部分資源較少、風(fēng)控能力差的平臺，應(yīng)進行重點監(jiān)控，以此來使得小微企業(yè)的融資需求得到切實滿足。健全監(jiān)管機構(gòu)，加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，實現(xiàn)新時期背景的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

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