全球價值鏈視角下零售業效率測度與升級策略

沈華夏 殷鳳

摘要：數字經濟背景下線上線下融合的“新零售”商業實踐不斷推進，全球價值鏈理論框架的發展為研究零售業的效率提供了新的視角。基于全球價值鏈理論對我國零售業增加值率和前向價值鏈長度進行測度并進行國際對比分析后可以看出，零售業升級趨勢不是其增加值率的提升，發達國家整體出現零售業前向價值鏈長度縮短的趨勢，這是零售業向價值鏈下游本位的回歸，意味著零售業流通功能的效率提升；我國零售業經過多年粗放式發展效率仍相對落后，原因體現為傳統分銷體系的效率落后、傳統“地產模式”困局和供求矛盾凸顯；價值鏈逆向牽引和去中心化的探索、數據要素投入下的供需匹配、全渠道業態轉型等“新零售”業態創新為零售業價值鏈縮短、效率提升帶來新思路和發展路徑。我國零售業應進一步開放行業競爭，緩解供求矛盾，避免供求矛盾導致零售業前向價值鏈進一步拉長；消除行業壁壘，促進零售渠道整合及零售服務融合，縮短零售價值鏈長度；豐富和完善零售業法律法規制度，補足現有零售消費體制、監管體制短板，營造“新零售”發展的必要政策環境；加大信息化系統及信息服務在企業供應鏈、客戶價值鏈等各價值活動上的投入，促進零售企業數字化轉型。

關鍵詞：零售業效率；價值鏈長度；“新零售”；零售業升級

中圖分類號：F713文獻標識碼：A文章編號：1007-8266（2019）06-0003-11

一、引言

由于互聯網零售自身蓬勃發展的帶動和對傳統實體零售的沖擊與倒逼，我國零售業走在了數字經濟商業實踐的前沿。2016年10月13日，馬云在杭州·云棲大會上提出“新零售”概念，認為“線上線下加現代物流合在一起，才能真正創造出新的零售”。該命題很快受到廣泛關注，并迅速產生大量商業實踐活動，電商平臺企業積極布局線下，線下實體零售巨頭積極擁抱線上，新零售業態創新層出不窮，盒馬鮮生、超級物種、蘇寧小店、小米之家等“新物種”、新業態接連涌現。

線上線下相結合的“新零售”本質上是互聯網零售與傳統實體零售的融合，不僅僅體現為我國零售業新一輪升級的開端，也是我國數字經濟背景下互聯網與傳統實體經濟的融合，傳統產業數字化、智能化的商業實踐，值得經濟學界深入研究探討，但相關理論或實證研究較為匱乏。本文利用全球價值鏈理論工具，對當前全球范圍內零售業升級的主流趨勢進行量化對比和探討；利用投入產出模型對“新零售”商業實踐過程中傳統實體零售暴露出的弊端進行量化解讀，并探討“新零售”商業實踐為我國零售業轉型升級所帶來的新思路。

二、文獻綜述

零售業作為消費性服務業，國內學界對其經濟學層面的發展升級討論較少，現有文獻多為定性分析。楊慧等[ 1 ]論述了價值鏈與零售業競爭力的關系，認為提高零售企業競爭力是價值鏈的內在要求，對價值鏈的優化和整合是零售業競爭力的有效途徑。劉建湖[ 2 ]對我國零售業“柜臺租賃+商業地產”模式的粗放發展進行了反思，認為粗放型的柜臺租賃經營模式對我國商業經濟長遠發展暗藏著諸多隱性弊端。曹懷虎等[ 3 ]實證檢驗了電商發展對零售業勞動生產率的影響，認為電子商務能夠推動零售業升級轉型并提升零售業勞動生產率。陳麗芬等[ 4 ]對歐美日韓等國零售業轉型升級做了歸納闡釋，并指出了對我國零售業升級的借鑒意義。

隨著數字經濟發展和新零售商業實踐的不斷推進，國內近年出現了一些對新零售的研究和討論。在商業實踐過程中，有的主導企業將其稱為“無界零售”“智慧零售”等，盡管稱謂和側重點存在區別，但均是對當前零售業“顛覆式”變革的描繪[ 5 ]。目前，“新零售”的實踐走在了理論發展的前面，關于“新零售”這種營銷新理論的研究才剛剛開始[ 6 ]。杜睿云等[ 7 ]認為，“新零售”的核心要義在于推動線上與線下的一體化進程。王寶義[ 8 ]認為，“新零售”是零售本質的回歸。蔣亞萍等[9]、梁瑩瑩[ 10 ]以零售之輪理論為支撐，解釋當前中國“新零售”的產生和發展。鄭貴華等[ 11 ]分析了實體零售企業轉型“新零售”過程中遇到的營銷、定價、配送等方面的問題，并提出了一系列解決措施。焦志倫等[ 12 ]認為，“新零售”是中國零售行業轉型升級的新探索，并使用Logit模型實證檢驗了不同消費品類消費者購買行為的影響因素。汪濤武等[ 13 ]認為，電子商務的沖擊和“新零售”的出現扭轉了曾經愈演愈烈的大型零售商對制造業企業利益擠占的趨勢，實體零售商與制造企業的關系開始發生變化。

當前關于零售業升級和“新零售”發展的文獻研究多以管理營銷理論為支撐，從經濟學角度的切入幾乎為空白，理論與實證的結合較少，更鮮有國際經濟視角下的探討。零售業作為流通部門，宏觀層面上對其效率的衡量難以從單純的投入產出效率或價值增值效率來理解，這是由于過高的增加值獲取可能會反過來抑制商品流通效率，影響零售業流通性職能的實現。全球價值鏈理論框架的發展以及價值鏈長度量化的不斷成熟為零售業效率的衡量提供了一個全新的視角。本文運用全球價值鏈理論框架與量化實證工具，嘗試彌補對零售業升級的經濟學理論和實證研究的欠缺。

本文采用世界投入產出數據庫（WIOD）發布的2000—2014年社會經濟數據庫與國際投入產出表數據，人均GDP數據來自世界銀行發布的世界發展指數（World Development Indicators，WDI）。計算過程和數據可視化由R語言完成。

三、全球價值鏈視角下的零售業升級

數字經濟背景下的零售業升級對傳統經濟學理論構成了一定的挑戰，也為零售業帶來進一步創新發展的空間。首先，這一輪零售業升級以互聯網聯接滲透為驅動力，進一步強化了產業部門間的網絡結構互動。傳統經濟學理論多從比較優勢、供求平衡、市場競爭等角度解釋和預測經濟問題，網絡視角的理論相對匱乏。其次，大數據技術大大拓展了這一輪零售業升級的潛力，智能設備將數據要素轉換為價值并通過互聯網實現價值的擴散、傳輸和分享，數據正逐步成為重要的生產要素，信息服務的重要性大大加強，傳統經濟學模型對信息流、信息服務的考察相對欠缺。但零售業升級本質上屬于經濟學問題。全球價值鏈理論框架下的實證研究使用的是投入產出模型，是基于投入產出網絡的運算，并且包含信息服務等服務業的數據，對研究信息時代新一輪零售業升級具有一定的優勢。

（一）基于增加值率的初步探討

在全球價值鏈理論框架下，一個國家、產業的增加值獲取能力往往是學界關注的重點，提升在全球價值鏈分工中的核心競爭力從而獲取更多增加值，是產業升級的主要目的和重要體現，在一些文獻中也被視為產業效率的替代指標。但鑒于零售業作為流通經濟的重要組成部分，承擔著將產品傳遞給最終消費者的流通性功能。在這一過程中，增加值獲取能力的提升是否代表著產業升級的方向，能否將增加值率提升作為零售業效率提升的替代指標？我們首先對我國零售業增加值率的發展趨勢進行討論，并進行國際對比分析，其中零售業增加值率=零售業增加值/零售業總產出×100%。

表1列出11個國家2000—2014年零售業增加值率數據，以金磚國家（南非除外，下同）作為發展中國家代表，以G7國家作為發達國家代表。我國的零售業增加值率在2000年相對較低為0.46，經過五年增長至0.7之后又回落到2007年的0.6并穩定至2014年。從國際對比來看，截至2014年，我國零售業增加值率為金磚國家最低水平，但高于發達國家中的法國、英國、意大利、德國，低于美國、日本、加拿大，處于G7國家的中游水平。對比金磚國家和發達國家，2014年金磚國家零售業增加值率均值為0.69，G7國家零售業增加值率均值為0.61，發達國家零售業增加值率意外地體現為整體相對更低的狀況。對比發展趨勢，金磚國家零售業增加值率均值由2000年至2014年總體略有提升（0.02），而G7國家零售業增加值率均值則總體略有下降（0.03）。我們認為，發達國家零售業增加值率的下降趨勢更值得注意。在G7國家中，2000—2014年，日本、加拿大分別上升0.02和0.03，美國、法國、英國、意大利、德國則分別下降了0.06、0.03、0.05、0.08、0.08。G7國家5個國家出現零售業增加值率下降的情況。通過零售業增加值率的國際對比分析，我們認為零售業增加值率難以直觀體現國際上零售業升級的趨勢，尤其難以體現零售業的效率，發達國家零售業效率整體低于發展中國家與現實不符。結合發達國家整體的發展趨勢，新一輪零售業升級可能并不以零售業增加值的獲取能力提升為表征。

（二）基于前向價值鏈長度的國際對比

在傳統增加值獲取能力思路探討零售業升級趨勢失效的情況下，我們嘗試結合我國“新零售”發展的實踐，回歸對零售業本質的探討。在數字經濟發展背景下，我國互聯網零售以傳統實體零售的劣勢作為自身優勢迅猛發展，從線上對線下沖擊，到二者相互孤立發展，再到“新零售”業態變革推進線上線下融合發展，這一過程既出現了傳統實體零售的反思，也出現了互聯網零售增長遭遇瓶頸時的探索。一些實體零售企業對傳統“渠道為王”造成的供應鏈、分銷體系僵化現象進行了反思，同時一些“新零售”主導企業提出了回歸零售業本質，以用戶體驗為中心的口號。而零售的本質，是商品由生產者轉移到最終消費者的過程，在此過程中零售服務增強零售商與終端消費者之間的聯系紐帶，縮短零售商觸達終端消費者的路徑，降低終端消費者所承擔的零售消費的間接成本[ 14 ]。

從經濟學和價值鏈理論框架的角度看，以上商業實踐思潮可以解讀為對零售業回歸價值鏈本位的探討。從價值鏈位置看，零售業作為全球價值鏈銷售環節的主要代表，位于微笑曲線下游，是距離最終消費最近的部門之一，故其本質上應是全球價值鏈上距離最終消費最近的部門之一；從價值鏈功能來看，零售業承擔著將產品流通至最終消費環節的功能，起到連接產品生產網絡與最終消費的紐帶作用，與傳統制造業不同，這種紐帶作用的效率可能無法單純以增加值獲取能力的高低來評判，過高的增加值率反而可能抑制商品流通的效率；從發展動力來看，零售業價值鏈升級的動力是消費驅動，全球價值鏈（GVC）理論初期即將大型零售商歸于購買者驅動全球價值鏈的主導企業，而消費者對零售商品最基本的期望即價廉質優，這就要求零售環節自身沒有過高的增加值率，并且零售環節之后也要盡量避免額外價值增值環節的出現以及由此帶來的不必要的價值增值。

在此視角下，我們引入前向價值鏈長度指標。前向價值鏈長度表示特定產業價值增值后在到達最終消費之前平均經過的價值鏈環節的數量，也被簡述為特定產業到最終消費的距離。前向價值鏈長度體現的是部門生產者視角，即部門產出（并進行價值增值）后距離最終消費的長度，學界多將其用于結合增加值率和產業層面微笑曲線相對位置進行研究，相關實證已較為成熟。圖1是零售業前向價值鏈長度示意圖，理論上來說，零售業商品流通效率最大化意味著長度為1，即零售業對產品和服務進行價值增值之后，直接流通至最終消費。但由于理論與現實存在一定差異，零售業產出并不能完全不經過其他價值鏈環節直達消費，其前向價值鏈長度往往大于1。事實上其中大于1的部分，既是理論與現實的差距，也是理想與現實的差距。

前向價值鏈長度指標的計算方法如下：

基于以上思路，計算并列出G7國家和金磚國家2000—2014年前向價值鏈長度（參見表2）。從我國發展趨勢來看，我國零售業前向價值鏈長度整體處于拉長的態勢，從2000年的2.88到2014年的3.09增加了0.21，高于其他金磚國家和G7國家的數值。該數據意味著我國零售業在完成對產品的價值增值活動后，平均仍要經由2.09個價值鏈環節的價值增值才能到達消費者手中，偏高的數據與零售業將產品高效流通至最終消費的功能相違背，是零售業效率相對落后的體現。

從發達國家發展趨勢來看，G7國家均值整體處于下降趨勢，由2000年1.55下降0.28至2014年的1.31，其中僅德國的數據出現上升的情況，日本數據較為穩定，美國、法國、英國、意大利、加拿大的數據分別下降0.01、0.56、0.70、0.62、0.02，而法國、英國更是逼近

理論最低值1。從發達國家與發展中國家對比來看，G7國家各年份均值都低于金磚國家均值且差距在不斷拉大，截至2014年，G7國家均值為1.31，金磚國家均值為2.37，差額為1.06。這意味著G7國家零售業到最終消費的平均距離比金磚國家零售業到最終消費的平均距離短一個價值鏈生產環節的距離。零售業作為將產品流通給最終消費為主要功能的價值鏈部門，該差異體現出了價值鏈視角下發達國家零售業與發展中國家零售業效率的巨大差異。

為了檢驗是否因為我國較大的貿易量或深度參與全球價值鏈分工而導致零售業前向價值鏈長度過長，表3列出2014年前向價值鏈長度的分解數據。發達國家數據體現出傳統貿易價值鏈、國際分工價值鏈拉長零售業前向價值鏈長度的情況，其中美日德的零售業傳統貿易價值鏈最長，該現象與此三國相對較大的貿易規模有關。但中國數據分解后純國內價值鏈、傳統貿易價值鏈、國際分工價值鏈數據分別為3.09、3.12、3.09，差距較小。因此，中國零售業前向價值鏈過長本質上就是國內零售業到最終消費距離過長、效率相對落后的體現，而非受貿易或全球價值鏈分工的影響。

通過前向價值鏈長度的分析我們可以得到以下初步結論：

第一，中國零售業前向價值鏈長度呈拉長趨勢，并且高于G7國家和其他金磚國家數據，過長的前向價值鏈長度與零售業將產品高效流通至最終消費的功能相悖，是零售業效率相對落后的體現。

第二，以G7國家為代表的發達國家零售業前向價值鏈長度整體呈下降趨勢，相對于發展中國家，發達國家零售業在價值鏈位置上更接近最終消費，且與發展中國家的差距在拉大。發達國家零售業向價值鏈最下游逼近的趨勢也可以視為零售業價值鏈本位的回歸①[ 8 ]趨勢。

第三，前向價值鏈長度分解數據表明，發達國家傳統貿易價值鏈、國際分工價值鏈存在著對零售業整體前向價值鏈長度拉長的影響，而中國零售業純國內價值鏈較長，即國內零售業距離最終消費過長，體現為我國傳統零售業粗放發展過程中的效率相對滯后。

四、全球價值鏈視角下的零售業效率測度

零售業不同于制造業或生產性服務業，難以從投入產出或生產函數的角度對其效率進行直接測算。我們以全球價值鏈理論為基礎，結合發達國家零售業發展趨勢和我國現階段新零售發展的新思路，從以下三個方面來理解現階段零售業升級的趨勢：

首先，零售業價值鏈位置的回歸需要前向價值鏈長度的縮減。零售業作為處于價值鏈分工最下游的銷售環節，主要客戶為最終消費者，從價值鏈分工的本質來說，零售業可以融入多樣化的產品或服務作為中間投入在價值增值后傳遞給消費者，但不應再過多地經過其他價值鏈環節增值抵達最終消費。因此，零售業前向價值鏈長度縮短應為零售業價值鏈本位的回歸。

其次，零售業價值鏈功能的高效實現需要合理控制增加值率。過高的增加值率不利于最終消費需求的提升，也不利于零售業實現產品流通向最終消費功能的實現。發達國家中日本較高的增加值率具有一定特殊性，將于本文投入結構分析部分進行解讀。

再次，從購買者驅動價值鏈的角度看，消費者對產品的需求為質優價廉，要求零售業對產品增值后以更少的環節到達消費者手中，并且在銷售環節沒有被攫取過多的增加值。

其中，L表示前向價值鏈長度，V表示零售業增加值率。該指標與前向價值鏈長度負相關，同時在分母中引入增加值率，作為對增加值率控制的體現。

為了驗證該指標的穩健性，應檢驗其與人均GDP的相關性。該檢驗基于以下兩點考慮：一是目前實體零售的主要業態百貨商店、大型綜合超市、購物中心、專賣店、便利店模式等皆發源于西方發達國家，發達國家零售業的相對領先成熟為業界共識；二是人均GDP越高的國家，消費者消費能力越強，購買者驅動力越大，零售業升級的動力也越大。因此綜合考慮發達國家和發展中國家零售業發展水平的差距，以及消費者購買力導致零售業升級驅動力的差異，預期合理的零售業效率衡量指標應當與人均GDP具有一定的相關性。

我們使用WIOD數據庫2014年40國橫截面數據進行相關性分析檢驗（考慮到人均GDP與其他指標量綱差距較大，因此對其進行對數化處理），檢驗結果如表4所示。前向價值鏈長度L與人均GDP相關系數為-0.38，該相關在5%水平上顯著。零售業增加值率V與人均GDP相關系數為-0.34，也在5%水平上顯著。但以前向價值鏈長度與增加值率共同構建的零售業效率eff指標與人均GDP相關系數約為0.61，明顯高于L或V任何一個獨立指標與人均GDP的相關性，并且在0.01%水平上顯著。通過2014年截面數據將零售業效率與人均GDP可視化如圖2所示，并添加擬合線和95%置信區間（擬合線基于2014年40國數據散點圖擬合，圖中僅標出典型國家），發現在60 000美元以下區間人均GDP與零售業效率的相關性尤為顯著，符合理論預期，同時驗證了原假設：從價值鏈視角看，零售業效率應體現為在控制增加值率的基礎上，以更短的前向價值鏈長度將零售產品流通到最終消費端。

表5列出了G7國家和金磚國家2000—2014年零售業效率的發展趨勢和國際對比。發達國家整體呈上升趨勢，2000—2014年均值由1.04上升至1.28，其中美、法、英、意四國上升幅度較大，增幅分別為0.13、0.52、0.66、0.47；日本、德國、加拿大總體略有下降，但降幅較小，分別為0.02、0.06、0.02。相比之下，我國零售業數據下降趨勢和幅度較為明顯，從2000年的0.75降至2014年的0.54，降幅達到0.21。我國零售業開放發展自改革開放以來不足40年，起步較晚且仍處于追趕式發展的初級階段，發展較為粗放，造成了行業效率發展的相對滯后，這也是網絡零售興起初期給實體零售帶來巨大沖擊的直接原因。

通過數據分析可以得到以下兩點初步結論。第一，我們以零售業前向價值鏈長度和增加值率構建價值鏈視角下的零售業效率指標，以人均GDP驗證該指標穩健性，同時驗證了關于全球范圍內零售業升級趨勢的假設：從價值鏈視角看，零售業效率應體現為在控制增加值率的基礎上，以更短的前向價值鏈長度將零售商品流通到最終消費。第二，我國零售業起步較晚，以傳統實體零售為主體，經過多年粗放式發展整體效率仍明顯落后于西方發達國家。對于我國零售業的效率落后，我們將利用投入產出結構數據，對“新零售”商業實踐過程中凸顯的傳統實體零售三大“痛點”進行解讀。

五、中國零售業效率低下的原因分析

為了進一步探討我國零售業粗放發展及效率低下的深層次原因，表6列出2014年投入產出結構數據進行國際對比，選取了零售業效率值最高的英國、法國，市場規模與中國相對接近的美國，同為亞洲國家的日本。我們嘗試從三方面解讀我國傳統實體零售效率相對滯后的問題。

（一）傳統分銷體系的效率落后

傳統零售分銷渠道主要為借助分銷商體系及其渠道進行產品銷售和配送，傳統分銷網絡是零售部門實現價值增值的重要環節，該分銷網絡由多級代理商、經銷商、中間商等組成。在信息化水平相對落后的情況下，龐大而錯綜復雜的傳統分銷體系在信息不對稱基礎上進行價值傳遞，但并不是以消費者需求為導向，可能導致供求錯位、價值鏈過長等零售效率低下問題。低效的零售分銷體系會造成相關財會、管理成本的增加。投入產出數據表明，我國零售業源自法律、會計、管理部門的中間投入占比為全部門最高，達到27.19%，同時也遠高于美日英法等發達國家數據。

傳統的分銷體系主要以人力進行傳統服務，若無信息化水平帶來效率的提升，隨著分銷網絡的擴張，可能會產生鮑莫爾[ 18-19 ]提出的“成本病”問題，即技術效率滯后導致相應部門成本上升，所占比重亦上升。以此思路，我們認為傳統分銷體系的效率滯后不僅會直接體現在財會管理投入比例的上升，同時也可能從信息服務投入的滯后間接體現。本文采用投入產出數據從兩方面間接檢驗此假設：一方面，如圖3所示，2000—2014年中國零售業源自法律、會計、管理部門的中間投入比例急劇上升（由4.56%升至27.19%），而信息服務中間投入比例同期處于下降趨勢（由1.9%降至0.18%），表明在信息服務落后的前提下，我國零售業中間投入已經出現類似于“成本病”結構性特征；另一方面，發達國家日本的數據出現鮮明差異（參見表6），日本零售業的計算機信息服務中間投入占比高達5.58%，遠高于其他發達國家，而法律、會計、管理中間投入所占比例僅0.01%，表明信息服務投入帶來的效率提升可能會解決傳統分銷體系的“成本病”問題。

低效的傳統分銷體系從兩方面影響本文所測度的零售業效率：一是在分銷體系的流轉過程中，伴隨著商品所有權的轉移和價值增值，低效的分銷體系會增加不必要的增值環節，不利于零售業控制最終商品的增加值率；二是信息不對稱情形下低效的分銷體系會激化供求矛盾，造成商品滯銷、積壓，不得不通過中間商使商品在零售商之間再次流轉，甚至回流到生產部門，宏觀層面上即可能導致零售業前向價值鏈長度的拉長。

（二）傳統零售業“地產模式”困局

零售業“地產模式”，又被稱為“柜臺租賃+商業地產”模式，其隱性弊端在于零售效率提升帶來商業地產增值，導致商品流通成本提升，反過來會抑制零售效率的進一步提升，因此過于依賴“地產模式”不利于零售業效率的進一步提升。在投入產出結構上體現為零售業源自房地產業中間投入比例偏高。中國零售業源自房地產活動的中間投入比率為14.81%，位列全部門第2位，高于日本、英國和法國。從國際對比數據來看，真正擺脫地產模式的只有日本，其中間投入占比為3.49%，位列全部門第7位，其他國家占比都在10%以上。

（三）供求矛盾凸顯

我國傳統零售業供求矛盾問題在現實層面可以從多個方面來理解，例如區域發展不均衡造成的一線城市供給過剩和中小城市鄉村地區供給不足的矛盾，消費升級導致零售商品結構與消費需求結構的錯位等。在投入產出結構上可以體現為零售業投入產出回流，即零售業源自零售業自身中間投入的比例。我國零售業源自零售業自身的中間投入的比例高達11%，在所有部門中居第三位。這意味著我國零售業成為自身最主要的上游環節之一，該數據一定程度上解釋了我國零售業前向價值鏈長度過長問題背后的原因，同時零售業產出回流零售業比例過高也說明了我國零售業效率偏低的問題。相比之下，美國、日本、英國、法國零售業源自零售業的中間投入比例較低，分別為0.94%、1.91%、0.58%、0.36%。

六、新零售實踐帶來的新思路

由于效率相對低下，在新興互聯網零售發展初期實體零售受到一定的沖擊。而“新零售”商業實踐以線上線下融合為主要標志，以信息通信技術、大數據為驅動，以用戶體驗為中心，本質上是零售業產業內新興部門（互聯網零售）與傳統部門（傳統實體零售）融合的現象，是數字經濟背景下新興部門和傳統部門必然融合的體現，同時也為我國零售業整體升級帶來了一些新思路。

（一）價值鏈逆向牽引與去中間化

“新零售”商業實踐中價值鏈逆向牽引與去中間化受到廣泛討論，二者都是由信息通信技術和大數據技術驅動發展，有利于縮短零售業前向價值鏈的長度。

在數據驅動下，零售業價值鏈逆向牽引使得消費者的需求信息迅速、直接地從零售端沿價值鏈逆向傳遞至上游的品牌商、生產制造商、研發設計商，從而快速、直接影響上游生產企業、生產環節的決策，使得價值鏈上游生產可以更好地按需供給，滿足產品品質的差異化需求。零售業亦可借此克服傳統零售分銷體系中信息不對稱的問題，一方面通過更透明的市場競爭實現對增加值率的控制，另一方面零售商可以根據消費數據按需進貨，有效降低產品滯銷、積壓和回流的程度，避免零售產品再投入于其他價值鏈環節，縮短零售業前向價值鏈長度。

去中間化在商業實踐過程中體現為對低效率渠道、低效率環節的精簡。當前實體零售去中間化存在兩條主要路徑，其一對應全球價值鏈理論的“縱向一體化”，通過對價值鏈上游網絡進行整合，零售商不再扮演單純的“價值傳遞”角色，如部分“新零售”企業的生鮮、自營商品等通過源頭直采、產地直供等模式，越過傳統分銷渠道中的多次經轉環節，減少中間品的流通次數，縮短價值鏈長度；其二對應新興的“平臺經濟”，如阿里巴巴零售通、京東新通路等互聯網平臺公司，對傳統零售渠道進行資源整合，同樣能夠減少低效的流通環節和價值活動，有效縮短價值鏈長度。

（二）數據要素投入下的供需匹配

在數字經濟背景下，大數據及相關信息技術作為新生產要素投入到零售業，有助于實現供需的高效匹配，解決傳統零售的供需矛盾。一方面，零售部門通過對數據資源和技術的工具化運用，將終端消費者的交易行為、消費偏好及相關反饋信息數字化、存儲、篩選和處理，生成清晰精準的用戶畫像，幫助解決傳統零售所無法解決的產品供給和用戶需求的信息不對稱問題；另一方面，終端數據信息能夠反過來提升廠方的動態感知能力和柔性生產能力，促進其進行產品迭代和前瞻性開發，實現以需求為導向的產品供給，解決因無法滿足消費體驗而導致產品滯銷、積壓甚至回流的問題。數據要素的投入將有助于零售部門為消費者在“需要的時間”提供“需要的數量”的“需要的商品”，從而實現高效供求匹配，有效化解供求矛盾。

（三）全渠道業態轉型化解“地產模式”困局

以線上平臺、線下渠道及移動端全渠道發展為特征的“新零售”，能夠突破傳統零售的有限物理空間的限制。相對于傳統零售，線上線下融合的“新零售”可借由線上業務、全渠道引流和即時配送物流能力獲得較高的門店坪效②。線上業務擴展了門店的功能，擴大了實體門店的銷售場景和柜面，拓寬了流量入口；線下渠道的優質場景體驗提升了消費者的品牌忠誠度。線上及線下互為引流、促進的發展模式，打破了實體與虛擬平臺的對立關系，模糊了渠道與渠道之間的邊界。“新零售”業態創新通過服務質量提升、服務功能拓展帶來較高的坪效，突破物理空間局限性的同時降低了地產投入的占比，為零售業突破“地產模式”困局帶來新思路和新路徑。

七、結論與對策建議

（一）結論

本文以全球價值鏈視角對我國零售業增加值率和前向價值鏈長度進行測度并進行國際對比分析，結合零售業投入產出結構數據分析，得到以下主要結論：

1.就國際趨勢來看，當前零售業升級趨勢并不體現為增加值率的提升，發達國家整體出現零售業前向價值鏈長度縮短的趨勢，是零售業向價值鏈下游本位的回歸，零售業前向價值鏈長度的縮短意味著零售業流通功能的效率提升。

2.通過增加值率和前向價值鏈長度構建價值鏈視角的零售業效率指標，相關性檢驗與各國人均GDP顯著正相關，體現了當前零售業升級的國際趨勢是在控制增加值率的基礎上，以更短的前向價值鏈長度將產品流通到最終消費端。

3.我國零售業經過多年粗放式發展，效率相對落后。通過投入產出結構分解數據實證檢驗了我國新零售實踐過程中暴露出的傳統實體零售三個主要“痛點”，包括傳統分銷體系的效率落后、傳統“地產模式”困局和供求矛盾凸顯。

4.“新零售”實踐探索既暴露了我國傳統實體零售的“痛點”，也為零售業轉型升級帶來新的業態創新。價值鏈逆向牽引和去中間化的探索、數據要素投入下的供需匹配、全渠道業態轉型等“新零售”業態創新為零售業價值鏈長度縮短、效率提升帶來新思路和發展路徑。

（二）對策建議

為促進零售業轉型升級，我國需要從以下幾方面著手：

1.進一步開放行業競爭，緩解供求矛盾，避免供求矛盾導致零售業前向價值鏈進一步拉長。我國零售業前向價值鏈拉長為表象，零售業供求矛盾激化為內在本質，供求矛盾導致產品滯銷、積壓、回流是零售業產品未能高效流通至消費者而投入其他價值鏈環節的根本原因。我國應進一步開放零售業行業競爭，通過公平市場競爭進一步引導零售業以消費者為中心的需求導向發展，緩解供求矛盾，避免零售業前向價值鏈長度進一步拉長。

2.消除行業壁壘，促進零售渠道整合及零售服務融合，縮短零售價值鏈長度。一方面，發源于信息不對稱環境中的傳統零售分銷渠道效率較低，不利于零售業價值鏈精簡，因此在數據驅動信息透明度提升的同時，需要破除行業壁壘；另一方面，在消費升級趨勢下，零售業與餐飲、金融、物流等相關服務的直接融合可成為避免零售商品再次進入下一階段價值鏈環節的有效方案，也是目前“新零售”探索的主要方向之一。因此消除行業壁壘、促進零售渠道整合與零售服務融合將成為精簡零售業價值鏈長度的重要路徑。

3.豐富和完善零售業法律法規制度，補足現有零售消費體制、監管體制短板，營造“新零售”發展的必要政策環境。應突出企業主體地位，建立能夠適應新時代零售業態和消費需求的零售政策，如鼓勵跨行業、跨產業企業在零售產品及相關服務上開展跨界合作；加快推動建立符合新時代消費品質需求的產品品質監管及零售服務標準體系；鼓勵新形式、新業態的零售企業參與市場競爭，給予相關政策支持。

4.深化企業數字化轉型。應加大信息化系統及信息服務在企業供應鏈、客戶價值鏈等各價值活動上的投入。以信息化手段積累生產、流通、消費及相關服務數據，作為企業自身核心競爭優勢的資源儲備，逐步降低企業及消費者雙方因市場信息不對稱而產生的交易成本；加大運用數字化信息系統和大數據分析，以多層次、多樣化的消費需求為核心，融合企業內部資源、整合價值鏈外部資源，開展數據驅動下的按需采購、個性定制、柔性制造和提供場景式消費體驗服務。

*感謝中國郵政集團公司浙江省分公司徐舒婷女士在本文撰寫過程中提供關于零售宏觀政策、傳統實體零售問題和“新零售”發展實踐方面的意見和建議。

*數據說明：由于本文基于全球價值鏈研究視角采用國際投入產出模型，相關研究常用的WIOD國際投入產出表僅更新至2014年，難以反映我國近年“新零售”發展帶來的最新變動。在此背景下，本文量化實證部分圍繞我國傳統零售所體現的效率低下問題并進行解讀，仍然具有一定的參考價值。

注釋：

①“本位回歸”在稱謂上沿用王寶義提出的“零售業本質回歸”，理論上體現為發達國家零售業實證數據對零售業全球價值鏈最下游理論位置的逼近，現實層面上體現為零售業發展階段性差異，即我國仍處于零售業前向價值鏈長度拉長的階段，而重新回到縮短的路徑為下一階段發展的主要特征。

②坪效=營業額/門店面積。

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Measurement and Upgrade Strategy of Retail Industry Efficiency from the Perspective of Global Value Chain

——New Ideas from New Retail SHEN Hua-xia and YIN Feng

（Shanghai University，Shanghai200044，China）

Abstract：In the digital economy，the online and offline integration of new retail is developing；and the global value chain theory provides a new perspective for such development. The authors use the global value chain theory tool to calculate the forward value chain length and the value-added rate combined with the input-output model for theoretical and empirical analysis，and draws the following conclusions：1. the new round of retail industry upgrade is not value-added rate increase as the length of developed countries is generally shortened；2. after many years of extensive development，China’s retail industry has a lower efficiency；3. innovation in new retail bring us with new ideas and development path. We should，first，further encourage industrial competition，relieve conflict between supply and demand，which will be used to avoid that the forward value chain of the retail industry be further stretched；second，we should eliminate industrial barriers，promote the integration of retail channels and retail service，and shorten the length of retail value chain；third，we should enrich and perfect the related law and regulations，strengthen the weakness in current retail consumption system and supervision system，and create the necessary policy environment for the development of new retail；and fourth，we should increase investment of information system and service in such value activities as enterprise supply chain and customer value chain，and promote the digital transformation of retail enterprises.

Key words：retail efficiency；length of value chain；new retail；retail upgrade

基金項目：國家社會科學基金項目“全球價值鏈重構下中國產業破解低端鎖定研究”（16BJL096）；上海市哲學社會科學規劃重大委托課題“全球價值鏈重構下全面提升上海開放型經濟水平研究”（2016WZD001）

作者簡介：沈華夏（1991—），男，安徽省滁州市人，上海大學經濟學院博士研究生，主要研究方向為服務經濟；殷鳳（1974—），女，內蒙古自治區呼和浩特市人，上海大學經濟學院教授，博士生導師，經濟學博士，主要研究方向為開放經濟。