金融工具在企業財務管理中的應用探討

黃祖洪

摘 要：在經濟全球化發展過程中，資本市場也有了快速發展，在企業財務管理過程中，金融工具將發揮出日益重要的作用。進入新時期以后，企業應該充分認識到應用金融工具的意義，確保自身財務管理水平不斷提升，也能為今后的發展與運營奠定有利條件。本文先對金融工具與財務管理的內涵進行概述，并探討了企業財務管理中應用金融工具時遇到的風險，提出了與之相應的解決對策，旨在進一步發揮出金融工具在企業財務管理中的作用。

關鍵詞：金融工具;企業;財務管理

在社會經濟快速發展過程中，國內金融環境也變得更加復雜多變，為企業發展帶來了一定程度的影響。企業應該積極將金融工具利用起來，消除發現期間面臨的各類金融問題，保證自身經濟效益能夠實現提升。企業也需要充分認識到金融工具所發揮的作用，尤其是體現在財務管理方面，這樣可以減少財務方面的問題，讓企業獲得更多的經濟利潤，滿足自身發展的需要。這要求企業有效利用起金融工具，達到解決風險問題的目的，也保證經濟效益實現提升，并從中獲得更多的流動資金。

一、金融工具與財務管理的內涵

企業在開展財務管理工作中，應該以整體目標為基礎，在企業資產上作出購置與投資，為資本融資和籌資創造良好條件，這樣能夠促進經營中資金更好的流動，也加強了對利潤的分配管理目的。財務管理工作開展的好壞，對企業的發展來說至關重要，必須充分把握財經制度與規范，嚴格執行會計準則，遵循其中的基本原則，加大對企業各項財務活動的管理力度，保證經濟效益目標的實現。企業在財務管理的過程中，為財務的正常進行打牢了基礎，也有利于將財務關系理順。就金融工具而言，它其實是一種交易方式，在進入這個市場以后，是可以當作金融資金進行買賣的，能起到對債務債權關系的明確作用，在貨幣資金交易證明后，促進資金與資產的轉讓。但所用的金融工具不一樣，可能將會產生各種不同的金融風險問題。在我國經濟發展過程中，隨著經濟發展需求和環境變化，金融工具也在不斷的創新，金融工具種類趨于多樣化，不斷滿足企業的經營發展需要。因此，企業在運用合適的金融工具情況下，可以實現風險抵抗能力的提升，保證獲得更多的投資盈利機會，也實現了金融市場的進一步拓展。

二、企業財務管理中就金融工具應用的風險問題

（一）市場風險

市場風險為市場中利率、匯率和股票價格變化、波動等形成的風險問題，包括了利率、匯率、股票價格和商品價格等風險。市場中如果在稅收政策、利率等出現改變后，會導致衍生金融工具出現損失性的現象。當前市場風險問題一般難以預測，影響因素也比較多，同時市場風險也容易引起衍生金融工具損失。

（二）信用風險

信用風險作為一種違約風險，在競爭對手、交易對手和合作方等風險問題上可以得到反映，在資金壓力、財務困難等不可抗力因素下，無法按照規定履行合約，引起一定的經濟損失，衍生金融工具實際形成的收益與預計收益產生差異。從宏觀經濟角度來說，進入經濟繁榮期以后，受到經濟市場的影響，衍生金融市場信用風險很低，但是對經濟衰退期來說，由于受到經濟低迷的環境影響，因此企業在盈利上受到了限制，也讓金融市場中出現了很高的信用風險問題。

（三）流動性風險

對流動性風險來說，這是因為臨時性資金不足，進行資金籌資與融資過程中，由于缺乏一定的流動性資產與臨時性資金，將導致出現無法支付流動性負債風險的情況。金融工具流動性短缺有可能引起較大的損失，嚴重的甚至導致企業資金鏈的斷裂，其影響因素包括金融工具市場交易規則、市場環境變化等。對衍生金融市場交易來說，合約中的某一方由于現金流的不足、臨時性資金不一樣，存在不能對合約、契約義務進行履行而引起平倉的現象，將引起經濟損失風險問題。

（四）法律合規風險

出現法律合規風險的原因大多是企業缺乏完善的法律制度所致，企業合法權益難以得到有效保障，此外金融市場內交易方也未能堅持自律性準則，達不到市場監督管理的要求和規范，南此一些法律和法規的風險問題一觸即發。伴隨著我國的金融市場飛速發展，關于行業的法律和法規也跟隨著不斷完善。但是金融市場變化較快，法律法規一定程度上不能完全滿足金融市場變化速度，出現的部分風險問題也難以真正規避。

三、金融工具在企業財務管理中的應用策略

（一）明確金融市場法律規范，注重法律建設

現階段金融市場相關法律較多，如《金融機構法律法規》《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》等。隨著金融市場的不斷發展，特別是對衍生金融市場來說，金融期貨合約、金融遠期合約以及期權合約等應用越來越多，但是部分金融法規還有待完善。基于此相關部門應該充分認識到當前出現的風險問題，積極引起國外先進的做法與成功的經驗，建立完善的金融市場法律規定。要結合會計準則相關要求，建立更加健全的金融工具結算制度，處理好財務監督與財務稽查的關系，讓金融工具交易風險問題得到有效規避，通過對法律法規的建設確保金融環境得到有效改善。

（二）優化企業風險管理流程，完善內部制度

第一，在傳統會計報表編報上做出轉變。企業應該堅持適用性原則，結合會計準則相關規定，在會計報表編報上進行創新，采取傳統會計報表與會計報表融合的方式，這樣能夠讓金融性資產等劃分更加合理。如此一來，金融工具作用將得到體系，企業財務管理業務才能順利開展，并獲得準確的信息依據。第二，注重對衍生金融工具的風險披露。企業應該堅持謹慎性的原則，從現行會計準則出發，加大對金融工具風險的控制力度，保證風險披露的科學性與合理性。由于金融市場存在虛擬性、復雜性和杠桿性等特點，容易出現市場風險、流動性、信用和法律等方面的風險，存在各種不確定性特征。這要求企業提高對金融工具風險披露的重視程度，將衍生金融工具風險管控做到位。第三，不斷對內控制度進行完善。企業要確保內控措施更加有效，并達到既定的要求，在內部環境、風險評估、控制活動、信息溝通和內部監督等方面進行分析，保證不相容職務相分離，讓企業治理結構風險得到有力控制，達到有效規避風險的目的。

（三）強化企業運用金融工具的能力。

第一，拓寬金融工具應用范圍。在經濟全球化進程中，我國金融工具應用范圍也要進一步拓展，企業在進入資本市場的過程中，應該注重對金融工具的創新。企業通過在生產經營中應用各種金融工具，可以實現資金運營效率的大幅度提升，保證資源配置更加科學與合理。第二，金融工具也是一把雙刃劍，有著風險與收益并存的特點。金融工具在企業中的應用，可以有效降低成本融資，提升風險控制效果，當然也容易出現一些不可抗拒的風險。企業管理者需要從實際發展情況出發，對金融工具的利弊做出理性與正確的分析，有效消除風險帶來的各種威脅，積極總結經驗，達到趨利避害的目的。第三，完善金融工具內部管理制度。金融工具自身也存在風險，企業需要在內部管理制度上進行完善，安排專人負責監管，確保更好發揮出金融工具的作用，在提升風險防范能力的同時，也讓資金安全得到可靠保障。此外，在數據分析與處理后，也便于企業了解市場發展變化，有針對性對決策做出調整。

（四）提升財務管理人員素質與能力

在金融工具的發展與應用過程中，我國在金融市場專業人才要求上也變得更加嚴格，但是現在也缺乏這方面的專業人才，不利于發揮出金融工具在企業財務管理中的作用。現在很多企業的財務管理人員在金融產品上認知不到位，此外也有部分管理人員未掌握金融工具的風險控制與管理方法。尤其是對衍生金融市場產品來說，風險問題比較多，財務管理人員不能及時、全面掌握市場情況，對風險問題上很難采取有效的規避措施。通過這種方式，對于市場、信用以及流動性等方面的風險，無法保證企業預測與分析準確性和有效性。要想避免出現這些問題，企業應該重視培訓教育工作，促使財務管理人員掌握知識，提升能力，更好的執行會計準則，也掌握更多金融工具方面的知識，確保今后可以更好勝任財務管理工作。此外，企業也要與高效、行業部門等進行合作，為財務管理人員學習與培訓創造更多機會，促使他們對金融產品的認知與操作得到增強，應用也更加合理，并建立更加健全的風險控制系統，真正將金融工具在財務管理中的作用體現出來。

四、結語

總之，企業在財務管理活動中應該將金融工具作用發揮出來，促使自身有效應對各種金融方面的風險。近年來，我國金融市場發展速度很快，金融工具種類也越來越多，然而站在整體角度來說，與國外相比還有很多問題與不足，表現在金融市場規模較小、類型也不完善，這要求金融工具做出深入分析，確保進一步在企業財務管理中發揮出應用的作用，也為促進金融市場的發展奠定良好的基礎。在實踐過程中，我們要對金融市場的法律規范進行完善，不斷完善企業內控制度，優化風險管理流程，并培養更多素質高、能力強的財務管理人員，促使企業更好地將金融工具的作用發揮出來，能夠獲得更大的經濟效益。

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