互聯網背景下小微企業融資問題及決策

摘 要：近年來，隨著互聯網的快速發展，小微企業的融資方式由傳統的借貸上升到通過互聯網融資的轉化?；ヂ摼W金融的快速發展為我國小微企業的融資帶來了方便，同時也存在風險。本文分析傳統小微企業融資的方式及其困境，并與互聯網背景下融資方式的轉變帶來的便利與風險相對比。

關鍵詞：小微企業；互聯網；融資

一、互聯網背景下小微企業融資與傳統融資的區別

（一）小微企業傳統融資模式分析

傳統小微企業的融資方式主要有商業銀行借貸、民間借貸、租賃融資、抵押融資等

1、商業銀行信貸。是指企業通過正規手續向銀行貸款的行為。

2、民間借貸。通常是企業以高利貸的方式向個人取得的借款。

3、租賃融資。租賃融資是目前很多小微企業所采取的融資方式，尤其是那些需要大量設備支撐的生產型企業。這種融資方式，主要是企業將自己所需的設備、物資以及供貨商，向承租方提出具體的要求，由承租方進行購買后提供給企業使用，而企業需要在規定期限內支付租金，這種方式比較注重企業項目的發展前景，只有讓承租方看到未來的利潤空間，才會促成租賃融資的實現。另外，企業的信用在其中也會發揮很大的作用。

（二）互聯網背景下小微企業融資模式

1、P2P（peer to peer）融資

P2P（peer to peer）融資是“互聯網 + 金融”創新出來的借貸模式，指的是點對點即個人對個人的借貸，起源于發達國家，雖然在我國的發展時間較短，但已是我國小微企業的主要融資方式之一。P2P 融資模式指借助于互聯網技術利用電子商務金融網絡平臺達成雙方的借貸關系并使相關交易手續正規化、法制化，通常貸款人對自己的融資項目在 P2P融資平臺上公布，并提供企業的詳細信息，金融平臺經審核通過后進行公布，出資人通過平臺了解對方的相關信息及有效抵押物，自愿決定提供資金的多少與期限并獲得相應投資回報。

2、大數據融資

大數據是指所涉資料容量大、數據格式多樣化，即包括了傳統的商業交易數據，也包括了現代個人網上交易數據和聲音、圖像數據，這些多樣化的數據致使目前主流軟件不能在合理時間內獲取、管理、處理。大數據體現出大體量、多樣性、時效性、準確性和大價值的特點。

3、眾籌融資

眾籌融資模式指企業或個人通過互聯網平臺直接向社會大眾籌集資金的融資方式，常見的融資類型有股權眾籌、捐贈眾籌、獎勵眾籌和債權眾籌等【7】。

互聯網融資背景下小微企業存在的主要問題是：互聯網系統信息不完善、互聯網防護欠缺、互聯網平臺間歇性停業等。

二、互聯網背景小微企業融資難的原因分析

（一）小微企業融資的自身問題

小微企業自身原因。勞動密集型是大多數小微企業共同的特征，也就是說在整個過程中，對技術水平的要求極低，所生產的產品和勞務，往往缺乏自主性和全面性，品種單一，企業所需要的工作人員不多，常見的競爭手段是以其低廉的價格來獲取優勢，因而其轉型困難，當外部面臨一些難以預測的風險，如原材料價格上升、勞動力價格增加等，此時這些小微企業可能會出現資金鏈斷裂等情形，經濟基礎相對薄弱，同時外部抗風險的能力較差，因而加大了銀行信貸風險。

（二）政府層面

中小型企業雖然規模小，但是其解決的就業問題也是非常有成效的，然而，縱觀我國的法律法規可以發現，針對小微企業相關的法律法規不夠全面和完善，甚至有一些法律法規雖然已經設立，但是在實踐上缺乏可操作性，這可能會適得其反，使得小微企業遭受損失，政府的扶持政策未執行到位，銀行不敢“空手”貸款給老味道餐飲有限公司。

（三）互聯網金融機構層面

由于金融系統往往容易牽動其他部門，因而為了保證我國金融系統有序安全并且高校運營，我國針對金融業 的發展已經制定了相對完善且嚴格的運營機制，從而來規避相應風 險。但是這種嚴密的運營機制對于小微企業而言，便是阻礙其發展 的一大絆腳石。一般來講，傳統金融背景下，企業的金融支持方式 主要有三種，即銀行借貸、內部融資以及民間借貸。

三、建議及對策

（一）優化小微企業內部結構與外部信息相結合

優化老味道餐飲有限公司內部結構體系，優化老味道餐飲有限公司的組織架構，形成規范產業互聯網金融，優化互聯網金融產業的組織架構，形成服務于小微企業的特定的金融組織，提高對老味道餐飲有限公司融資業務的重視程度，并構建與老味道餐飲有限公司貸款融資業務相配套的資質審查流程。老味道餐飲有限公司通過P2P網貸平臺最大的問題就是抗風險能力不足。

（二）融資者的融資戰略選擇。

融資者在融資選擇時，會花大量的時間去選擇融資渠道。然而忽略了融資所選的借款期限也至關重要，這也將決定了該公司在所選擇時間范圍內是不是能按期盈利，是否能按期歸還借款，融資者在選擇應該做一個大概的估算，避免在該時期資金周轉不開而引發的各種問題。當融資者在貸款一百萬的時候未考慮到貸款是否能到期到賬，導致了老味道在此次貸款中戴民間高利貸，增大了融資兩倍的融資成本及流失了公司的信譽。

（三）建立并完善互聯網金融安全體系

有效的互聯網金融安全體系能夠提高互聯網金融交易的安全高效，及時規避各種互聯網金融風險，具體來講，加強對互聯網金融的監管體系的構建，在建設互聯網金融監管體系的過程中，政府部門應該發揮宏觀調控作用，落實政府對互聯網金融的監管，并完善相關的法律法規，促進互聯網監管的有效進行。

（四）國家完善相關的法律法規

完善相關的法律法規。明確小微企業的戰略地位，讓小微企業的扶持政策做到有法可依，真正落到實處。健全小微企業的相關法律法規，將分散的、種類繁多的小微企業扶持政策進行分門別類的梳理和完善。出臺專門針對小微企業的立法，并以此為依據清理國務院及地方的文件政策，隨著經濟的發展并及時更新相關的法律法規。雖然在互聯網金融的背景下，小微企業在進行融資時有極大的好處，但是我們更應當看到其中存在極大的風險，因而我國應該規范相對政策法規是極為重要的。

參考文獻

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[2] 劉惠君，宮兆輝.小微企業互聯網金融融資的風險及防范[J].經濟師，2017-12-05.

[3] 李俊杰，呂亞萍.小微企業的融資現狀探析及對策[J].西部皮革，2018，40（06）：57.

作者簡介：袁紫嫣（1988-），女，漢族，籍貫：湖北恩施，單位：云南工商學院，研究方向：財務會計，管理會計。