供給側改革背景下民間融資擔保違法違約項目清理要點分析

[摘 要]本文通過深入分析民間融資擔保違法違約項目的現狀，探尋在供給側改革的路徑要求下，建立主體突出，協作分明的行政力量體系，用好“有形的手”，綜合研判、分類處置，實現違法違約項目妥善清理，維護市場發展良好的環境，促進民間融資擔保市場的健康發展，為中小微企業發展助力。

[關鍵詞]供給側改革;民間融資;項目清理

[中圖分類號]F832.4 [文獻標識碼]A

當前我省各市州積聚了大量民間融資擔保違法違約項目，清理這些巨量的違法違約項目需要在供給側改革體系化的背景要求下，深刻思想認識，凝聚共同意志，綜合考量，分類處置，做出成效。

1 民間融資擔保違法違約項目的基本情況

1.1 違法違約項目的分類及內外表現

通過對頗具代表性的HY市中介服務平臺公司和融資性擔保公司，其中一家為國營的融資性擔保公司進行了針對性的案例研究，民間融資擔保違法違約項目呈現出以下幾種類型：

1.1.1 違法融資

國家法律明文規定，無行政許可開展融資業務，通過虛假的宣傳，虛假證件、虛假項目來蒙蔽普通群眾，以非法欺詐的手段獲取群眾資金。

一是非融資性擔保公司非法集資。無融資資質的擔保公司違法開展融資性擔保業務，例如HY市某非法集資案，某外省籍人士（已被多地掛網追逃）通過他人在該市注冊擔保公司（無融資性擔保許可），虛假宣傳包裝，虛假發布融資項目，惡意騙取資金，非法集資3000余萬跑路。

二是中介服務平臺公司非法集資。作為民間融資鏈條的“紅娘”，在經營過程中，發布假項目，騙取資金，例如HY市打非專案之一的“雁城案”，通過虛假包裝，虛假宣傳，違法進行集資活動，騙取民間資金。

三是融資性擔保公司虛假項目融資。鼎和融資性擔保公司經省、市金融辦審批設立，在開展融資性擔保項目運作的過程中，惡意虛假項目，自融民間資金。

四是融資性擔保公司依附式自融。融資性擔保公司在開展正常融資項目時，通過控制的融資賬戶，采取依附備案項目，超出簽約額度，超額自融資金。例如湘潤匯通融資性擔保公司將協議融資三百余萬的某項目，實際超額融資三千余萬自用。

1.1.2 項目違約

一是無視信用，蓄意拖欠。個別企業經營者，信用差，契約精神缺乏，項目到期時，蓄意拖欠本金。

二是僵死企業，無力償還。該類型企業通過民間金融行業獲取資金，往往是借東還西，此類型企業還有一個突出的問題就是企業和經營者之間的混亂經濟關系，經營者侵占和轉移企業價值的現象較為突出，融資項目的資金流向經營者個人，融資項目卻因企業基本經營能力低下，無力償還。

三是經營困難，償還能力暫時不足。

經濟“新常態”，中小微企業適應市場下行壓力大，當前民間金融市場融資利率較高、項目期限短，在中小微企業獲取資金支持的同時，也背上了較重融資成本和短期還本壓力，部分正常經營的中小微企業債務短期償還能力不足。

1.2 違法違約項目清理現狀

1.2.1 主體責任不突出

民間融資擔保行業監管還未納入政府金融職能監管體系， “誰都能管，誰都不愿管”的現象突出，因此在違法違約項目清理上，通常是沒有實際處置職能的 “打非辦”在協調工作，實質上就是監管主體缺失，主體責任無法落實。

1.2.2 處置決心不堅決

民間融資違法違約項目的清理牽涉金融辦、公安經偵、市場監管、銀監、法院、檢察院等多部門，由于缺乏有效的議事協調機制，地方特色較深，或多或少地存在出工不出力的現象，沒有形成處置到底的決心和意志，行動上不迅速、不堅決。

1.2.3 處置能力不足

違約項目以自行協商還款和金融辦督促還款為主，違法項目主要是公安經偵進行刑事偵查和追贓。客觀來講，距離真正多樣化妥善解決違法違約項目，盡可能減少群眾損失的要求，還有很大差距，處置能力嚴重不足。

1.3 違法違約項目的社會影響

民間融資擔保違法違約項目涉及資金額度巨大，投資受損民眾眾多，社會影響面大，對社會穩定有一定的負面影響，根據HY市委2017年、2018年連續兩年的信訪數據，民間融資擔保違法違約項目導致的上訪比例高達60%，上訪聚集人數多，單次百人以上比例高，重復上訪現象突出，對黨政形象負面影響較大，有損地方經濟社會發展環境。

2 民間融資擔保違法違約項目清理契合供給側改革的具體表現

2.1 目標一致性

違法違約項目的清理是供給側改革 “三去一降一補”的組成部分，違法違約項目的清理是企業去杠桿的具體行為，是主動修補市場發展環境的具體舉措，是淘汰落后產能的方法要求，是“有形的手”對于民間金融市場監管的重要外在表現，是維護民間融資擔保市場發展的重要保障，是保證避免大量的資金脫離政府的監管范圍，擾亂市場，使政府的宏觀調控得不到落實的客觀需要，因此民間融資擔保違法違約項目的清理與供給側改革具有高度的目標一致性。

2.2 方法一致性

堅持發揮市場在資源配置中的主導地位與宏觀調控相結合，用好“有形的手”，發揮好政府公權力在優化市場發展環境上的重要作用，通過強有力的行政力量來維護良好的市場環境，在項目清理區分上落實國家產業發展政策，做到打救結合，寬嚴相濟，充分發揮好司法在打擊違法行為上的規制作用，嚴厲打擊破壞市場發展的違法行為，追究違法者法律后果，以法護發展。因此，違法違約項目清理符合供給側改革方法要求。

2.3 路徑一致性

加大民間融資擔保違法違約項目的清理，以可控方式和可控節奏逐步減少杠桿，防范金融風險壓力，促進經濟持續健康發展，契合供給側改革“三去一降一補”的路徑要求。民間融資項目牽涉面廣，涉及民眾多，針對違法違約項目，在做好擔保物價值法律保全的基礎上，需要區分類型，多管齊下，因地制宜，保障企業正常的生產經營環境，逐步清理違法違約項目，不能搞一刀切，更不能抓人了事。

3 供給側改革背景下，民間融資擔保違法違約項目清理要點

供給側改革背景下，深度開展民間融資擔保違法違約項目清理工作，是當前民間金融領域重要任務，必須站在供給側改革宏觀經濟結構調整的高度，作為金融安全治理的抓手來深入推進。

3.1 主體突出，權責分明

根據《湖南省融資性擔保公司管理暫行辦法》規定，市州金融辦執行融資性擔保公司日常監管工作，而且民間融資中介平臺公司由市州金融辦審批，因此應明確市州金融辦為轄區內民間金融機構監督管理職能部門，履行對民間融資擔保從業機構的全職能監管，改變當前民間金融機構監管主體不明確的問題，讓民間融資擔保行業進入政府行政職能監管體系，做到對民間融資擔保全流程監管、全過程服務，負責本地域內民間融資擔保違法違約項目的風險化解。市州金融辦公室作為違法違約項目清理的主導單位，執行政府規制公權力，為了加強違法違約項目的清理力度，將違法違約項目清理效果納入相關職能部門的績效考評體系，建立明確的工作成效考評指標。

3.2 凝神聚力，主動作為

首先必須提高思想認識，民間融資擔保違法違約項目清理是政府維護市場秩序的法定職責，事關眾多老百姓的切身利益，也直觀地反映當地政府社會治理能力;其次必須堅定意志，政府職能部門必須正確認識到違法違約項目清理的迫切性，杜絕畏難情緒，堅定清理意志，把好事辦實;最后必須主動作為，要深入調查研究，掌握各個項目的具體情況，充分借鑒金融發展先進地區的經驗做法，千方百計為企業排憂，為群眾解難。

3.3 綜合研判，分類處置

因為民間融資擔保違法違約項目出現的原因和內外表現不同，所以必須分類處置，只有對癥下藥，方能藥到病除。當前各個市州以案發機構為對象，組建專案組的方式是可行的，也是科學的，應當繼續在人力物力上進行加強。專案組應該加大違法違約項目的綜合研判，圍繞項目資質合法性、項目對接程序合法性、違約企業經營狀況、違約企業實際所有者償還能力、擔保物實際價值等進行深入細致的調查，特別是要弄清資金實際流向，融資項目合同額度、實際融資額度，企業實際使用額度，擔保公司自融額度等，針對擔保公司蓄意自融的情況，要認真細致追查自融資金流向和隱藏方向。

3.4 司法介入，去除頑疾

對于民間融資違法項目的清理，司法必須強勢介入，追回被占資金，去除頑疾，強力打擊破壞民間融資行業發展的不法分子。一是打擊自融行為，從HY市民間融資擔保違法項目分析，部分融資性擔保公司經營者蓄意破壞民間金融秩序，違法自融資金，是導致出現本地域民間金融系統風險的主要原因，正是從業者的不法行為，造成行業發展的嚴重受挫。二是追究共犯者法律責任，對于擔保公司虛假項目自融和“依附式”自融的違法項目，在追究擔保公司實際所有者法律責任的同時，要加強對經營管理團隊和違法項目乙方融資人的法律追究，例如HY市某擔保公司老板，其親友在完全知情的情況下，作為虛假融資項目的乙方進行自融。三是嚴厲打擊“老賴”，一些企業經營者通過民間金融市場獲取資金后，丟棄企業和個人信用，蓄意拖欠還本付息，HY市某經營汽車的商貿公司，其經營者通過民間融資擔保市場獲取數千萬資金后，以裝修升級為幌子，清理公司財務，隨即以公司經營不善為由關閉企業。

3.5 正確面對，淘汰落后

僵尸企業、落后產業企業造成的民間融資擔保違約項目清理，應堅決進入司法程序，依托法律進行處置。對于處于政策名錄需淘汰和縮減產能的企業所產生的違約項目，支持進入法院審判程序，按照法院判決進行抵押物拍賣、資產拍賣等方式，盡可能多地追回資金，盡可能少地減少民眾損失。綜合考量落后產業企業存在的民間融資擔保違約項目，優先進行企業的破產重組。

3.6 綜合幫扶，解難助困

深入吸取溫州中小微企業去杠桿的經驗做法，綜合幫扶困難企業，緩解違約項目償還壓力，保障企業正常經營。涉事企業由于暫時性的經營困難或是現金流困難，并未達到資不抵債的情況，只是無法按時按量對付本息，針對此類型的違約項目，政府應該搭建企業、擔保公司、投資群眾之間的溝通平臺，協商新的還款方案，適當降低利息，延期還款時限，緩解企業還本付息壓力。政府可以甄別部分還款前景較好的違約項目，轉入國有公司擔保，引入銀行資金，化解企業違約壓力，HY市在化解某光伏企業民間融資擔保違約項目時，由市屬國有投資公司擔保，引入銀行貸款資金支持，保障了該企業正常的生產經營秩序。開展債權轉讓，針對經營情況較好的企業，可以引導債權轉讓，HY市某商業物業項目資金鏈斷裂，造成上億的民間融資擔保項目違約，專案組在處置該違約時，引導其他方資金注入該商業項目，實現債權轉移，盤活了項目資金鏈條，保障了該商業項目正常進行。

[參考文獻]

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