企業IPO過程中的財務問題分析

陳吉龍

摘? 要：IPO代表的是首次公開發行股份，指的是企業或者公司將內部的股份進行公開售賣，對于企業的發展起到了至關重要的作用。各大企業申請IPO被拒絕，大多是企業沒有持續性的盈利以及企業的信息不清晰的原因造成的，對這些問題進行系統的分析可以發現，企業的財務管理有待完善是導致IPO被拒的因素之一，所以應當對企業內部的財務管理做出調整，為之后的IPO申請打下基礎。本文將指出企業內部財務對于IPO的重要性，指出現階段企業IPO過程當中存在的主要問題，并提出針對性的優化措施。

關鍵詞：企業IPO;財務問題

一、引言

在社會不斷發展和進步的過程中，經濟形態也在不斷的發生著變化，經濟格局也逐漸的得到了完善。當前我國的經濟市場不斷發展，各行各業在這種趨勢下發展的速度也得到了提升，許多企業開始采用IPO的方式，進一步促進企業的持續發展和進步。IPO主要指的是企業或者公司公開發行股票，將直接對企業和公司的發展起到決定性的作用。在企業上市的階段，通過將企業中的股份進行公開售賣，可以加強企業的財務結構建設，優化內部系統，促進企業發展。

二、現階段企業IPO過程當中存在的財務問題

（1）會計政策的變更較為隨意

經過調查顯示，我國企業申請IPO之后被否已經成為一個較為常見的現象，并且這一現象沒有得到企業管理人員的重視。規范性的財務管理意識不強是導致IPO被拒的原因之一，也是影響到企業整個財務管理工作的因素之一。市場經濟在不斷地發生變化，同時也對企業的財務管理提出了新的要求，傳統的財務管理思維已經不能滿足企業現階段發展的要求。并且現在許多企業對會計政策的管理缺乏規范性，變更較為隨意，使得確認企業資產和負債的時候沒有較為一致的依據，最終造成資產虛高，負債虛低的情況出現，為企業之后的IPO埋下了隱患。例如收入確認問題企業對確認收入的原則變更概率較大，對收入的合理性和盈利指標的合理性是現階段中國證監會股票發行審核委員會關注的重點項目之一，企業在變更會計政策的時候，要保證收入確認有相應的依據，保證財務管理的規范性。

（2）會計核算基礎工作不扎實，數據的真實可靠性得不到保證

企業在申請IPO的過程當中，內部各項財務報表以及財務指標的真實性和合理性是IPO審核的重點內容，審核部門不僅僅應當對該企業與同行業水平的合理性比較進行審查，更重要的是應當對企業往期數據的合理性進行比較。企業能否通過IPO申請，會受到很多因素的影響，例如整合部門對利潤指標的變動是否與同行業保持在穩定水平，是否符合現階段經濟形勢的需求，企業是否具有較為穩定的盈利能力等等。經過調查顯示，現階段許多企業IPO被否決的主要原因在于企業的財務管理的運作系統的規范性有待提高，許多會計部門沒有扎實的基礎工作作為保障，進而導致財務報表和指標的會計核算數據的可靠性受到影響，導致難以為IPO提供準確的會計資料證明企業能夠實現持續盈利，更嚴重的是許多企業的盈利相關數據考核達不到相關要求，這些都是導致企業IPO被否決的重要原因。

（3）重大交易事項存在的財務風險

每個企業在不同的發展階段，都會有自身不同類型的重大交易事項，這些交易事項的完成程度，直接影響到企業能否穩定發展，同時也決定了企業IPO上市。經過調查顯示，現階段我國許多企業為了項目本身或者短期的經濟效益，忽視了重大交易相關事項的財務規范和合理性。對IPO被否企業的案例進行分析可以發現，關聯性交易沒有達到預期水平是較為主要的原因之一。但是企業的關聯性交易并不會直接影響到企業的上市，也就是說許多企業可以存在關聯性交易，但是必須保證企業的關聯性交易屬于必要的交易行為，并且有相關數據證明其交易價格是市場公允的，而且要保證交易程序的規范透明。但是我國許多企業在日常的管理過程當中，往往會為了短期投資或者提高企業的經濟實力，采取與子公司進行關聯交易的措施，其中許多的關聯性交易的規范性得不到保證。更加嚴重的事，許多企業為了IPO的成功上市，開始在短時間之內進行了大量的關聯性交易，最終導致IPO受到影響。

三、針對現階段企業IPO過程當中存在的財務問題提出的優化措施

（1）全面樹立財務管理規范性和原則性意識

企業的IPO申請被否決，企業的財務運作和管理存在缺陷以及財務管理的規范性意識不強都是主要的因素。想要保障企業的長期平穩發展，需要在企業內部樹立財務管理規范性和原則性管理意識，并且要保證意識的全面性。首先企業的管理人員應當起到帶頭模范作用，及時熟悉和掌握最新的財務管理知識，對企業的經營業務活動有關的財務工作內容進行詳細的了解，從而梳理企業財務管理中農業出現的分歧點和問題，進一步結合企業的業務發展特點，將企業的財務管理意識和企業的生產經營活動緊密的結合起來。其次專業的工作還需要專業的工作人員作為基礎，因此要聘請專業能力較強的財務管理人員，企業內部定期舉辦財務管理講座，提高企業員工日常的財務管理水平。

（2）健全企業的財務管理制度，完善內部控制措施

我國的企業要想通過IPO的審核，需要摒棄原有的財務管理理念，及時創新財務管理和內部控制體系，進一步完善企業的財務規范管理環境，保證企業財務資料的真實性和可靠性。首先要進一步完善企業內部的財務管理制度以及流程，對原有的財務管理制度進行優化和完善，從而保證各類財務條款在企業經營管理過程當中的規范性。例如企業應當明確財務工作適用的會計政策，賬簿以及各類科目的設置和管理等內容，明確財務部門和其他各部門財務管理的權限和職責。其次還要設置科學合理的財務管理崗位，規范日常的財務管理活動，防止財務管理當中出現重大問題。企業當中的資金支付以及審核會計與出納類的工作需要專業的工作人員進行管理，在選擇工作人員的時候，應當做到專人專職，避免工作人員在不同的工作當中發生失誤，從而建立相互牽制，相互支撐的崗位體系。對于關鍵性的崗位可以實行輪崗制度，避免長期人負責而導致企業的機會主義和投機主義的發生，避免權力過度集中導致的權利被濫用的情況發生。最后還應當加大對財務系統信息化工作建設的關注力度。財務管理活動會涉及到大量的會計核算和財務數據，再在信息化和數據化快速發展的今天，傳統的人工處理方式會阻礙企業的發展速度，所以在現階段的財務管理當中，應當充分利用信息化手段，及時發現財務管理活動中存在的問題，保證財務操作的規范性。

（3）基于財務管理角度，加強企業重大交易事項的審核力度

在中國證監會頒布的上市公司管理條例當中，對企業財務風險控制方面進行了明確的規定標注了禁止行為，其中包括重大償債的風險，對企業的持續經營能力擔保，訴訟以及各類仲裁等重大事項具有很大的影響，不必要或者不合理的關聯性交易行為會影響著企業的財務管理，所以也屬于財務管理中應當重點關注的問題之一。上市企業在準備IPO的申請時期，需要將財務管理相關的研究內容作為準備工作中的重點。所以企業的財務管理人員要從財務管理的視角出發，加大對各類重大交易是像的審核力度，對在交易過程當中可能發生的問題進行詳細的分析，做好相關的財務風險防控措施。

四、結束語

在我國的經濟市場當中，對于許多企業來說，尋求IPO上市將會對企業的發展起著深遠的影響，但與此同時IPO上市也要求企業自身具備較高的管理水平，尤其是財務管理與上市公司之間的差距。為了保證IPO的順利通過，領導人員要對財務管理規范性的重要意義進行全面了解，從而樹立規范性和原則性的財務管理意識，優化和完善企業內部的財務管理流程和制度，對于重要的工作崗位，保證做到專人專職，對可能發生對事故進行重點防控，做好相應的風險防控措施。

參考文獻

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