金融科技的風險分析與建議

崔博然

摘要：當前，信息智能化的浪潮正推動著金融業向數字智能化和信息網絡化的快速發展，金融和科技兩個領域的互通的有機融合，給傳統金融業帶來了很大的改觀，并且衍生出了名目繁多的項目，同時也存在著諸多風險。結合當前金融科技發展的背景和現狀，本文將重點分析金融科技的各類風險，并提出化解風險的建議。

關鍵詞：金融科技 風險 防范

中圖分類號：F832 ?文獻標識碼：A ?文章編號：1009-5349（2019）12-0072-02

一、金融科技發展的背景及現狀

在全球化科技產業變革的大環境里，信息智能化的不斷發展正推動著金融業以及社會各行業向數字智能化、信息網絡化的更高階段快速發展?，F階段中國特色社會主義已經進入了新時期，社會主要矛盾已變為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾。經濟發展階段已經轉變。“十三五”規劃已明確提出要大力發展新一代信息技術產業創新和拓展新興產業發展空間?，F階段像大數據、區塊鏈、云計算、AI等新興科技可謂日新月異，并且這些新興科技在金融領域的投入，使傳統金融業改變非常大。

隨著金融對科技需求的不斷增加，金融科技不再是金融和科技兩個領域的簡單組合，不是把金融類的業務搬到網上和手機上，而是金融與科技的融合，這不僅是各渠道的整合，更重要的是在思想上和方法上的全面融合，這是金融和科技的互通的有機融合。金融科技作為科技驅動的金融創新，給金融從主客體上、功能上、運營效率上及金融服務的供給上帶來了質的飛躍，正解決著金融方面發展的不平衡和不充分等問題。

二、金融科技的風險分析

雖然金融科技的運用解決了傳統金融存在的一些問題，但目前仍處于不斷探索和逐步成熟的過程，加之傳統金融本身存在的如影子銀行、地方債務、非法集資等仍未解決的問題，金融和科技的融合而衍生出來的風險更加值得重視。金融科技風險正在法律風險、信用風險、科技自身風險、市場風險等四方面給我們帶來風險和安全的挑戰。金融科技風險現正成為觸發系統性風險的新隱患，需要業界及各監管部門高度重視與聯動聯防。因此，筆者即從這四個方面展開具體分析。

1.法律風險

首先，在法律合規風險方面。傳統金融的集資詐騙、傳銷等非法行為在互聯網上和手機App上發展可以說是如虎添翼，變異的理財項目更是特色各異，在新技術的外衣包裝下誘騙的手段也是讓人防不勝防，2017年2018年騙子理財企業跑路的數量和總金額相當驚人，P2P理財高利息已不是新鮮事，商業騙子包裝新技術的金融理財項目的業務特點，究其本質就是貪婪的人想要高利息，理財騙子要的是他們的本金，后面進來的人的本金填補前面人的高利息。還有近年來被互聯網炒作的具有顛覆性的技術——區塊鏈技術，被商業騙子公司包裝后成為行騙的工具，其實區塊鏈技術就是去中心化，分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新型應用模式。區塊鏈技術其實更多的應該發揮它的很難篡改的信用功能，而不應是被商業騙子貼上高科技標簽包裝成挖礦理財，賣虛擬礦機產幣，每月收益高達年化收益率200%以上，還發展拉人，給獎勵，這不就是互聯網金融騙子高息跑路那些理財項目加傳銷模式嗎？2018年3月9日，“兩會”記者采訪，銀監會主席郭樹清說：“保本高收益理財產品就一定是欺詐，應該舉報?！鼻柏斦块L樓繼偉則直接指出，“保證收益率超過6%以上一定是騙子”。兩位領導的話應該讓大家注意。除此外，某些金融機構與眾籌、互聯網理財和第三方支付等機構的合作，也可能觸及法律紅線，比如：傳統金融機構可以利用自身優勢大力發展定期、保險類理財、指數基金等項目;第三方支付機構容易違規操作、存管賬戶里的巨額資金而造成客戶兌現困難;除此，還有一些金融機構推出的一些貨幣基金業務，實質上產品的類型和功能已屬跨界，從當前的監管漏洞中也有套利嫌疑。

2.信用風險

現階段金融科技的信用風險從機構層面來說，雖然我國的信用環境在不斷完善，但現在仍是處于不是很健全、信用錄入數據不是很完整的情況，金融科技P2P業務容易引發信用風險。P2P平臺在金融機構給提供的資金托管服務上，如果平臺在項目審核和資金管理上出現信用問題，投資人將觸及合規風險，容易引發對金融機構資金托管的追責問題，從而帶來信用風險。從個人層面來講，我國金融科技的整個支付生態在國際上已非常領先了，在國外發展的也不錯，但在我國像以支付、理財、借貸在互聯網、手機App上主要的服務對象多數是低收入人群，并且以年輕人居多的用戶，而且經濟不發達地區用的人數則更多，具體數字已經非常大。如果在經濟形勢不好時，這些人群如果出現大規模不能及時還款或還不上款，就會引發大規模的信用問題，并且其作為支付平臺，連鎖影響銀行，波及面會很廣。

3.科技自身的風險

科技自身的風險主要體現在技術安全層面的風險和數據安全層面的風險。在技術安全層面，軟件設計時容易出現容錯、兼容差等問題，導致缺陷風險，在信息硬件基礎設施風險隱患的管理上也要引起管理者的注意;在移動技術安全行為上，移動通信已經非常普及，網絡識別風險的技術、抵御黑客和病毒攻擊技術決定了移動通信技術的安全性。近年來，黑客利用偽基站和偽造銀行服務信息等截取驗證短信盜取動賬類業務資金，信息撞庫等也是時有發生，由此帶來的諸多信息安全的問題不容小覷。再比如，在新興技術的安全方面，網上炒作的顛覆式技術，多是商業包裝為了投機、傳銷、詐騙甚至操縱市場，此類問題在法律風險中已有所提及，這些未經風險評估和周密測試而帶來的技術規劃錯位、安全等問題也要引起高度重視。

在數據安全層面，網絡安全復雜多變，金融科技涉及核心數據安全問題是傳統的信息安全問題，具有價值的信息數據正面臨諸多威脅，大多數攻擊持續變異，分布式拒絕服務，和各種高級持續性威脅等黑客手段日新月異，并且已形成黑色產業鏈，經常大規模有組織地進行黑客攻擊。隨著網絡支付生態的不斷深化，像網上購物、理財等這些公司聚集了巨量的客戶信息數據，可能被黑客的網絡攻擊而導致信息泄露，還有就是為了利益沒有職業道德的內部人員進行核心信息的倒賣等違規行為。為了更好地解決這些問題，這不僅是金融科技監管的單個部門的監管，還需要與公安、密碼管理局等相關部門聯合治理，聯動聯防。

4.市場風險

市場風險的主要問題是防止各行業看見金融科技的市場利益而過度的投機行為造成發燒而不是發熱的問題，不斷虛漲到一定程度會引發崩盤蒸發，損害大眾的利益。在過去很長時間里，傳統金融業是高準入行業，監管起來并不難，可是現在跨界成為金融業的一員不是難事，更有甚者利用互聯網跨時空與國域，把服務器技術等放在國外注冊與管理，在國內做非法活動，對外還美其名曰跨國公司，這種跨越時空與區域的風險很大，為監管制造了各種難題。這里我們應該提高準入，調整策略，完善規則，將其引導到向上的良性循環上，防止風險集中發難，而導致市場風險轉變成系統性風險。

三、防范金融科技風險的幾點建議

2016年5月，互聯網金融風險專項整治工作開始有序推進。2017年，“監管合規”成為金融科技首要任務。2017年5月，中國人民銀行成立了金融科技委員會，提出要強化監管科技，識別和防范新型金融風險。同年《網絡安全法》正式實施，嚴厲打擊非法竊取、販賣用戶個人信息等違法行為。2018年，人民銀行著力建立完善互聯網金融監管和風險防范長效機制，并將互聯網金融納入宏觀審慎管理框架。國家金融監管持續發力和金融科技面臨種種風險，筆者提出四點建議：

1.建立健全金融科技法律體系

建立完善的中國金融科技安全保障體系，是防范化解金融重大風險和規范促進金融科技健康發展的重要條件。首先是建立健全金融科技法律體系，是金融科技發展的有效保障機制。這幾年，國家為了金融科技健康發展，出臺了《處置非法集資條例（征求意見稿）》《關于進一步做好互聯網金融風險專項整治清理整頓工作的通知》《關于防范代幣發行融資風險的公告》等規章制度，的確規范了金融科技的發展運行，但是隨著深入發展，新風險問題層出不窮，需要政府和監管部門主導，各相關部門、與相關企業積極地參與到完善金融科技法律保障體系，在信息共享、政策融合、業務監測、風險識別、風險分析與防范等方面進行協作，建立有關金融科技安全、準入、交易、認證、監管、退出、消費者權益保護和法律責任等規定，加快法律制度保障機制的建立。金融科技法律體系的建立將非常好地打擊金融科技在法律層面的合規風險，和為金融科技健康發展運行提供法律保障。

2.加強監管的科技建設與策略

金融科技監管從科技的角度應從技術與法律相結合的制度建設、軟硬件的安全建設、人才的培養和對金融科技機構的核心防護技術能力進行檢查和培訓這幾個方面進行建設。首先技術治理與法律治理相結合。監管科技首先要站在科技的高點，用科技的力量武裝金融監管，利用AI、云計算、大數據等前沿技術加強金融監管，增加跨行業、跨時域、跨地域、跨市場等交錯復雜的金融風險的精準識別、有效防范的水平。其次，是監管軟硬件的安全系統建設方面，最好可以打造出監管綜合治理平臺，使平臺可以監視到貫穿整個金融科技的業態環境，監管到有關網絡安全、數據安全和隱私保護等諸多問題。還有在核心數據安全方面，建立完善信息系統全生命周期的安全管理機制，促使數據資源分類分級，增加安全策略和清晰權限和責任，利用邊界防護、認證、邊界防護等方法，有效防范重要數據泄露、篡改、丟失和非法訪問等風險。最后是人才的培養和對金融科技機構的核心防護技術能力進行檢查和培訓，科技是由人創造出來的，通過招聘高尖端人才和培養人才是金融科技監管的基礎之一，同時配以對各機構金融科技防御技術的檢查，看其的運行安全防范是否到位，如維護操作系統安全、防火墻技術、入侵檢測技術、金融信息和數據安全防范技術等，還有如何應對黑客攻擊、病毒植入等技術風險;對做得不好的技術團隊給予懲罰和培訓，提高業界整體防護能力。

3.加強對信用風險的防范

推進社會信用體系建設是一項長期復雜的系統工程，運用日新月異的科學技術則會事半功倍，大數據征信是個人與企業信用風險管理的必然趨勢，企業信用風險管理則更復雜一些，大數據獲取企業信息的同時也應結合對年報季報的財務分析、經營項目行業概念的發展等情況進行綜合評定，在個人信用風險管理上，大數據獲取個人的基本信用信息，通過大數據挖掘收集信用主體的消費習慣、瀏覽軌跡、愛好等可用于評估消費者信用狀況的個人信息，從而實現個人信用信息具有實時性、動態性、共享性。這樣個人信用評定就不只是用單一征信機構模式了，所以運用大數據挖掘等技術建立這樣的信用信息征集與應用系統，不斷完善信用評估體系與識別預警模型，就會精準地對個人和企業進行動態的信用評估，與識別和分析企業和個人的信用風險問題。

4.加強應對各類市場風險的能力

近年來，監管部門已經著手金融科技行業跨界互聯網理財和跨界金融業務規范的制定，傳統金融風險應對機制的確不能適應金融科技創新，所以建議修定金融科技法律規則體系，也是為金融科技市場制定好的規則。在其體系里首先提高金融科技準入是防范跨界問題的關鍵，并且配套有準入規則的完善，準入的企業應具備專業條件，同時金融科技監管系統要達到可以對電子支付、大數據征信、互聯網消費金融、互聯網股權融資、網絡借貨、智能投顧等各個金融科技領域進行全面的數據監控，建立數據風險等級識別與分析模型，應對不同的風險，柔性監管，當有觸發高風險波及市場時可以做到第一時間實施應急預案。有規則和科技創新系統作監管保障，可以有效地增加跨行業、跨時域、跨地域、跨市場等交錯復雜的金融風險的精準識別和有效防控。

四、結語

建立完善的金融科技安全保障體系是有效防范化解金融科技風險的重要條件，針對上述的各風險方面的分析和建議，通過充分的準備與應對，各部門的聯動聯防，金融科技的風險將會有效防范和更健康有規則的發展，更好地服務實體經濟，造福國家社會各成員。

責任編輯：楊國棟