探析我國商業銀行綠色信貸的發展

范馨香

（福建師范大學 協和學院，福建 福州 350117）

一、我國金融機構發展綠色信貸的現狀

（一）我國綠色信貸發展狀況

自20世紀60年代以來，西方發達國家在發展經濟的同時越來越注意到環境保護的重要性，為了解決經濟與環境之間的矛盾，他們開始實行綠色經濟等經濟政策，銀行業也開始轉變貸款機制，要求在投放貸款前對企業或項目進行環境審查，逐漸地就出現了綠色信貸這個概念。目前，我國綠色信貸正處于初始階段，在許多方面還存在著不足，這對中國銀行業來說既是挑戰也是機遇。綠色信貸是我國經濟可持續發展的必然要求，也是世界各國的最佳選擇，更好地發展綠色信貸業務可以使我國商業銀行走上可持續經營道路，解決經濟發展與環境保護的問題，使我國走上環保型節約型道路。

綠色信貸這個概念是我國于2007年在《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》中第一次提出的，根據目前中國銀監會所發布的《中國銀行業社會責任報告》顯示，我國綠色信貸的規模正在逐步攀升，截至2006年底，我國金融機構的綠色信貸余額達到了7.5萬億元，在總貸款余額當中占據的比例為8.8%。其中，1.7萬億的貸款余額多向節能環保、新能源等新興產業投資，環保和服務項目投資的余額已達到5.8萬億元；商業銀行除了對綠色經濟提供信貸資金支持外，還加大了綠色產品的創新力度。如中國銀行在2016年提出“綠+”計劃實施方案，著力發展綠色金融，截至2006年末，工商銀行向綠色項目投資貸款余額達到了近萬億元，占同期公司貸款比重14.38%，貸款余額與2005年相比較增長了7.05%，這些數據高于同期公司貸款余額增長速度的6.82%，對于那些產能嚴重過剩的行業，如鋼鐵、鋼鐵下游的一系列衍生產業和煤炭產業，貸款余額分別下降了433億元、285億元和261.44億元。表1與圖1顯示2013—2016年銀行綠色信貸余額情況。圖2顯示了2016年銀行業綠色信貸余額占總貸款余額的比重。

表1 2013—2016年銀行業綠色信貸余額情況

圖2 2016年銀行業綠色信貸余額占總貸款余額的比重

（二）我國發展綠色信貸的優勢、劣勢及作用

1.我國發展綠色信貸的優勢

一是我國商業銀行機構布局比較完善。我國商業銀行在多年經營中，積累了大量的客戶，擁有比較穩定的客戶群體，形成了良好的企業形象和聲譽，便于實施綠色信貸業務。同時，我國商業銀行在眾多地區都有其分行，這有利于商業銀行了解市場及客戶的需求，有助于開發和推廣綠色金融產品。二是本國優勢。雖然與國外發達國家金融機構相比，我國商業銀行在發展綠色信貸方面仍然落后，但與在中國境內運營的外資金融機構相比，我國商業銀行對國內環境法律法規有更清晰的認識，當環保政策相對含糊不清時，也較易于與國家溝通，且國家政府和人民群眾對其大力支持，有助于發展綠色信貸業務。三是低碳經濟社會環境。對當前中國的經濟發展而言，保護環境，低碳出行等意識已經深入人心，環境保護已經被社會各界廣泛接受，這樣的社會環境有利于我國商業銀行綠色信貸業務的開展。[1]

2.我國發展綠色信貸的劣勢

一是我國綠色信貸起步較晚。1990年以前，我國對綠色經濟未十分重視，相關概念也尚未普及，直至1995年，中國人民銀行才頒布了《關于貫徹信貸政策和加強環境保護中國有關問題的通知》，相較于英美等發達國家，我國綠色信貸起步比較晚，缺乏發展經驗，出臺的相關法律政策也不夠細化，未考慮各企業的差異性，導致執行能力低下。二是綠色信貸專業技術人才匱乏。我國綠色信貸起步晚，多數商業銀行對其認識比較淺顯且缺乏經驗，大部分銀行缺少對綠色信貸了解的專業人才。綠色信貸的涉及范圍比較廣，需要大量專業人才介入，但目前我國商業銀行從事綠色信貸的人員一般是由其他崗位的工作人員兼任，對綠色信貸了解較少，也不具備相應的技能。綠色信貸專業技術人員匱乏，使我國綠色信貸業務不能快速發展起來。三是商業銀行發放貸款的盈利性考慮。商業銀行也是企業，經營目的也是為了獲得利潤，實施綠色信貸業務，是商業銀行保護其可持續發展的一種措施，但我國新興環保項目正處于初始階段，其盈利能力尚不明確，也存在款項無法收回的風險，商業銀行對其持觀望態度。[1]

3.我國綠色信貸的作用

一是實施綠色信貸業務，可以改善銀行信貸業務結構。在綠色金融的大環境下，商業銀行積極響應國家供給側改革，實施綠色信貸業務，對信貸市場“取其精華，去其糟粕”，分析企業項目的環境行為，對“三高”項目減少貸款，提高環境好的企業的貸款比重，維護自身形象。二是增加中間業務的收入，增強盈利能力。綠色信貸是商業銀行的中間業務，綠色信貸業務的實施可以增加銀行的收入，增強其業務能力。例如，商業銀行可以提供財務顧問等業務，可以創新金融衍生工具等，使商業銀行朝著多元化方向發展。三是提高銀行聲譽。商業銀行實施綠色信貸業務，履行社會責任，支持低碳產業，合理配置信貸資金，促進銀行形象建立。具有良好形象的銀行可以贏得社會公眾的信任，提高銀行聲譽。綠色信貸的聲譽效應是商業銀行承擔社會責任，實施綠色信貸業務，進而提高其聲譽，對其經營產生積極影響。四是與發達國家銀行合作，增強其國際競爭力。與發達國家相比，我國綠色信貸起步較晚，缺少經驗。積極與發達國家銀行合作，學習發展綠色信貸的先進經驗，可提高自身的國際競爭力。五是實施綠色信貸，引領企業健康發展。企業經營的最終目的是追求利潤，為了實現利潤最大化，有些企業可能會以犧牲環境的代價來獲取收益。商業銀行實施綠色信貸業務，加大對環保產業的貸款投放，會使企業向環保型方向發展，促進我國經濟朝著綠色與可持續方向轉變。

二、我國興業銀行綠色信貸發展狀況

（一）興業銀行綠色信貸發展現狀

興業銀行作為國內首家加入“赤道原則”的金融機構，自成立以來，深入開展綠色信貸業務研究，積累了豐富的經驗，取得了良好的效果。興業銀行積極開展綠色信貸業務，提高了企業的聲譽，也引領了其它商業銀行發展綠色信貸業務的熱潮。圖3顯示興業銀行2013—2016年綠色信貸余額情況，表2顯示2016年興業銀行綠色信貸種類。

圖3 興業銀行2013-2016年綠色信貸余額情況

表2 2016年興業銀行綠色信貸種類

作為國內綠色金融的領跑者，興業銀行自2003年底加入國際金融公司（IFC）后，就提出了許多綠色信貸相關產品，如興業銀行在2006推出的節能減排貸款（CHUEE）是國內第一個綠色信貸產品。發展至今，興業銀行逐步形成了金融產品服務體系，該體系主要涵蓋了十項通用產品、七大特色產品、五類融資模式及七種解決方案。根據《興業銀行2016年可持續發展報告》數據顯示，截至2016年末，興業銀行綠色信貸項目中符合赤道原則的累計為307筆，所涉項目總投資高達11 470億元，所涉及的不良貸款率不足0.1%。同期，興業銀行提供了超過1萬億元的綠色信貸融資，所投放的款項累計可實現每年節水3.05億噸，節約標準煤2 647.56萬噸、減排7 409萬噸的CO2等。

1.興業銀行目前的綠色信貸產品

2006年，興業銀行與國際金融公司簽署了《能源效率融資項目合作協議》，綠色信貸的概念，這是中國首次提出；2008年，興業銀行加入“赤道原則”，為中國銀行業綠色信貸模式開創了先河；2010年，興業銀行推出中國第一張低碳主題認同卡——興業銀行中國低碳信用卡；[3]2012年興業銀行成立了國內首家可持續金融專營機構——可持續金融部；2014年，國內首個綠色金融信貸資產支持證券在全國銀行間債券市場由興業銀行成功發行。

2.興業銀行實施綠色信貸的成就

我國第一家發展綠色信貸業務的金融機構是興業銀行，興業銀行在綠色信貸發展方面一直處于引領地位。自綠色金融與綠色信貸的概念開始普及，我國興業銀行就積極響應國家的號召，發展綠色信貸，緊跟國際腳步，取得了豐碩的成果。我國興業銀行發行的低碳信用卡產品，得到了大眾的廣泛認可，自愿購買碳減排量的客戶越來越多，增幅比例也越來越大。興業銀行發放的綠色金融貸款逐年增加，對“三高”產業的貸款逐漸減少，有利于市場的可持續發展。

（二）興業銀行綠色信貸面臨的主要問題

1.綠色信貸的發展沒有統一性的標準

興業銀行是我國首家赤道銀行，根據“赤道原則”，在發展綠色信貸方面設立了專門的部門和團隊，但我國其他商業銀行發展綠色信貸時僅遵循符合自己經營特點的發展方式，綠色信貸的發展沒有形成統一的標準，綠色信貸發展仍十分滯后。造成這種現象的原因主要是綠色信貸的體系發展不完全，沒有在銀行間形成統一的經營標準，其他商業銀行未充分意識到綠色信貸的重要性，其在銀行間的應用也不太廣泛。由于我國綠色信貸的發展沒有統一性的標準，所以在發展綠色信貸方面出現了參差不齊的現象。商業銀行制定的綠色信貸制度過于規范化，銀行間缺乏信息交流，不利于綠色信貸的進一步實施。

2.興業銀行綠色信貸多投向民營企業

銀行業之間的競爭越來越激烈，若某商業銀行嚴格遵循綠色信貸政策，增加對環保企業的貸款，放棄對污染企業的貸款，那么其他商業銀行就有可能會為了利益而吸納這種客戶的資源。很多銀行不愿冒險失去客戶，甚至可能會借錢給非法的企業或者項目。綠色產業的投資風險難以控制，投資的預期收益是不穩定的，且綠色產業容易受到政策、行業發展基礎等多方因素的影響，所以，節能環保產業的信貸存在一定風險，節能環保項目的建設周期較長，在短期內無法進入投資回收期，很多商業銀行會考慮到本金的風險而不投放于此行業，中小企業和服務公司也較難籌集資金等。[4]

3.綠色信貸方面的法律法規體系尚未健全

我國綠色信貸較西方相比起步較晚，與綠色信貸相關的政策在2007年才開始推行，與之相關的法律法規也不太健全，且實施起來有一定的困難，使我國綠色信貸的發展成果不太顯著，這就可能會造成一些企業因追求利潤而犧牲環境，將阻礙我國經濟的發展。

（三）興業銀行實施綠色信貸的相關對策

1.加強綠色信貸貸款審核力度

興業銀行在進行信貸投放前應加強相關企業的審核工作，審查投放前的環境行為，并關注投放后的環境結果，拒絕向高污染企業發放貸款；面對企業到期無法還款的可能，應對其進行分析，分析其還款能力，采取相應的措施。建立綠色信貸評估管理體系。信貸評估是商業銀行信貸業務的核心，建立綠色信貸考核管理系統，可優化銀行信貸資源配置，引導和支持綠色經濟的發展。積極創新綠色信貸管理模式。銀行業應加強在“綠色信貸”領域中的創新。

2.重視人才培育

缺乏專業人才，不利于綠色信貸的發展，所以重視人才的培育，才能催動其快速進步。其方法有兩個方面。一方面，引進綠色信貸的高端人才。在引進高技術人才時要注意本土培養，要結合我國當前綠色信貸的發展現狀。另一方面，創新綠色信貸培養方式。創新綠色信貸培養方式，進而培養出高技術人員。正是由于我國綠色信貸專業人才的短缺，我國綠色信貸產品的創新性才不夠，只有加大對人才的培養，才能提高其產品創新力。所以，要重視對綠色信貸業務人才的培養。

三、國外綠色信貸概況和啟示

（一）國外綠色信貸的概況

1.美國的發展現狀

美國是最早接受“赤道原則”的國家之一，應用至今，積累了豐富的綠色信貸發展經驗，取得了一定成效。具體有以下幾個方面。一是美國的環境保護在世界上十分出名，建立了比較完善的環境法律體系。自20世紀70年代以來，美國國會就通過了一系列有關環境保護的法律。美國第一部專門的金融環境法律是1980年頒布的《超級基金法案》，他規定要對污染環境的公眾和企業進行嚴重的處罰。美國花旗銀行是最早簽署聯合國環境聲明的金融機構之一，美國綠色信貸發展最突出特征就是花旗銀行的綠色信貸管理體系和激勵機制。在美國，環保意識已經深入人心，幾乎所有的金融機構都為綠色項目提供資金。例如，使用節能產品的家庭會得到生產公司的信貸獎勵；中層階級客戶會得到由花旗銀行提供的綠色信貸優惠；花旗銀行的全球消費信貸管理部門還向全球客戶提供綠色信貸支持等；二是美國的金融市場非常發達，發展綠色信貸一般通過銀行體系；三是美國政府采取許多政策來支持綠色信貸的發展，促進綠色信貸的進步。例如：對環保產業實施低于污染產業的低稅率；美國政府設立了環保專項基金，用來支持環保產業，促進企業向環保型發展；政府通過稅收政策、財政政策等政府手段，鼓勵企業履行環保業務；[5]四是美國銀行業大力支持綠色信貸業務。

2.英國的發展現狀

英國是倡導低碳經濟的國家之一。20世紀70年代以來，英國的環境保護法律體系越來越成熟。在英國，污染環境的企業要承擔社會責任，若商業銀行向重污染企業提供貸款，則會面臨監督管理部門的懲罰，所以，英國銀行十分注重環境審查。英國巴克萊銀行發行了綠色信用卡，綠色信用卡會使購買了公司發行的綠色產品的客戶享受低利率和其他福利等。[6]英國眾多金融機構大力發展綠色信貸業務。如：2003年，英國巴克萊銀行接受了“赤道原則”，并根據自身經驗制定了覆蓋廣泛行業的信貸指引，有利于其他銀行發展綠色信貸業務。英國匯豐銀行是加入“赤道原則”的第一批銀行機構之一，它大力支持低碳經濟，支持環保節能產業，實行可持續發展信貸，對高污染企業實施嚴格綠色信貸政策，走低碳環保之路。

3.日本的發展現狀

在亞洲的許多國家中，日本十分重視環境保護，是亞洲第一個接受“赤道原則”的國家，在環保領域中的成就一直遠超于亞洲其他國家，處于領先地位。首先，日本對環境保護十分重視，頒布了如《環境基本法》《建立循環型社會基本法》《公害對策基本法》等一系列的環保法律法規，將綠色信用納入法律，對破壞環境的行為實施嚴厲的法律處罰，用法律手段來提高人們的環保意識，所以日本的生態環境才會越來越好。[7]其次，日本政府實施了一系列與環境有關的經濟措施，鼓勵將資金投入環保產業。日本政府與日本銀行以低于市場平均利率的貸款提供給新型環保產業，對其提供技術與財政支持。如2004年日本頒布的“環境評價評定制度”、2007年日本推出的“環境評級貼息貸款”等。再次，日本的瑞穗實業銀行，三菱東京銀行等金融機構加入了“赤道原則”，按照“赤道原則”要求，積極采納并實施相關政策，加大對環境友好、資源節約型環保企業創新綠色信貸產品的信貸支持，推動綠色信貸的發展。[5]

（二）國外綠色信貸發展經驗對我國的啟示

一是在專業人才與產品創新方面。發展綠色信貸需要具備專業知識與技能的高素質人才，如此綠色信貸產品才能不斷創新。英美日等國家擁有先進的技術，高素質的人員，對綠色信貸理解深刻，擁有豐富的實踐經驗，能夠不斷創造出可持續的新產品。所以，我國應加大信貸人才培養，培育出具有豐富知識的專業人才。二是在銀行支持方面。英美日等國家的金融機構積極加入“赤道原則”，實施綠色信貸，主動參與，銀行間進行積極的信息交流，形成了統一的綠色信貸實施標準。各商業銀行以“赤道原則”為基礎，制定出符合本行經營特點的實施標準，將“赤道原則”貫穿其中，符合可持續發展的要求。所以，我國商業銀行應大力支持政府綠色信貸政策，加強與其他銀行的政策溝通，并加大綠色產業貸款投放，只有這樣，我國綠色信貸業務才能得到更好的發展。

四、對我國金融機構綠色信貸發展的建議

（一）重視對綠色信貸業務人才的培養與引進

一方面要加強專業人才培養。實施綠色信貸需要有專門的高素質人才，我國綠色信貸起步晚，缺乏相應經驗，也缺乏相應技術人員。所以，商業銀行要建立專門的綠色信貸和宣傳教育機構，做好人才儲備，形成綠色信貸專業化隊伍，實現綠色產業與金融服務的有效銜接。另一方面要加大引進綠色信貸人才的力度。我國對綠色信貸的了解落后于西方發達國家，對發展綠色信貸的經驗也比較少，在這種情況下，商業銀行等金融機構需要有一支對綠色信貸的國際規則既了解又熟悉的團隊，才能使我國綠色信貸的發展更加完善。

（二）加強對綠色信貸產品的積極創新

商業銀行等金融機構應大力支持綠色信貸領域，推出新的綠色信貸產品，在執行綠色信貸政策時，應根據不同的客戶需求，創造出既滿足客戶需求，又滿足自身發展特點的產品，利用產品創新推動綠色信貸業務的發展，為我國的綠色信貸發展提供條件，積累經驗。一要提高綠色信貸政策的意識。商業銀行應承擔保護環境的社會責任，應提升對綠色信貸政策的認知，深化對綠色信貸政策的理解，創建出更符合國家政策的綠色環保產品。二要發展環境融資產品、低碳金融產品。我國現有的綠色信貸產品較單一，需要擴大現有的綠色信貸產品的內容，合理地開發新的信貸產品，滿足不同企業的貸款要求，然后積極創新綠色產品，如迎合低碳經濟發展趨勢，開發環保融資產品、低碳金融產品等。三要擴大綠色信貸產品的范圍。商業銀行實施綠色信貸業務，將其視為實現可持續發展的重要選擇，將綠色信貸理念進行提升，將其提升到經營理念的層次，并滲透到各項業務中去。我國商業銀行應借鑒國際銀行業的做法，在產品研發創新過程中融入綠色信貸理念，對傳統的信貸產品也要進行綠色創新等。綠色信貸產品創新的具體方法有：其一，擴大綠色信貸業務領域；其二，綠色信貸與中間業務相結合，并進行創新，積極創新綠色信貸衍生產品。四要發展針對個人的綠色信貸產品。目前我國大多數綠色信貸產品種類比較少，且大都針對企業客戶，個人綠色信貸產品種類相對單一，各商業銀行等金融機構應結合國內情況，生產針對居民個人的綠色信貸產品，并對其進行綠色信貸支持，滿足企業與居民的需求，進一步促進經濟發展方式轉變。

（三）增強社會責任感，創建信息披露制度

我國的綠色信貸制度是指將綠色與金融相結合，構造綠色經濟。所以就是要求商業銀行在對企業發放貸款時，既審核企業的經營環境，又對實施項目所造成的環境影響進行判斷。商業銀行應降低高污染企業的貸款率，提高環保企業的貸款率，進而促進其企業轉型。商業銀行也有可能會出現為了自身利益而違反綠色信貸制度的行為，因此，這就需要商業銀行對貸款資金進行信息披露，增加其社會責任感。一方面，增強商業銀行的社會責任感。我國商業銀行應在謀取經濟效益最大化的過程中，兼顧對綠色經濟的經濟扶持，積極配合政府對于高耗能、高污染企業的治理步伐，實現社會效益與經濟效益相融合。另一方面，加強商業銀行綠色信貸信息披露的有效管理。建立銀行的信息披露事務管理機制，組建比較完善的專業團隊，分類和分析需要貸款的企業，制定有利于銀行綠色信貸信息管理的相關機制，并與其他商業銀行的公示情況進行對比，為商業銀行發放綠色信貸業務提供必要的信息。

（四）政府和銀行間進行積極合作，加強信息化建設

1.政府與銀行之間積極合作

積極組織開展綠色信貸的專屬部門，并定期交流國家的相關規定和政策，從而有針對性地調整和規范綠色信貸業務。商業銀行應了解國家相關政策，密切配合產業轉型升級的政策，嚴格執行綠色信貸政策，降低不良貸款率，符合綠色經濟的大環境。

2.銀行間積極合作

銀行之間既有競爭又有合作，各大商業銀行在綠色信貸方面應加強交流溝通，從而促進綠色產品創新，促進相互合作創新，促使資源合理配置，促進綠色產業不斷改進、完善，從而建立一個全方位、多層次的環境信息溝通機制。

3.建立綠色信貸數據庫

商業銀行等金融機構應建立綠色信貸數據庫，形成信息共享平臺，及時與環保部門進行溝通，將環保信息視為企業信用信息的一部分，在進行風險評估時，須對企業的環境行為進行評估，以便更好地實施綠色信貸。

4.協同共建綠色信貸運營平臺

商業銀行應加強與政府部門的互動，利用大數據、云計算和其他手段，推進“互聯+綠色信貸”，建設綠色信貸運營平臺”。

5.鼓勵國有大型商業銀行和部分股份制銀行接受赤道原則

赤道原則作為全球銀行業金融機構的行業準則，國外發達國家的大部分銀行都加入其中，如：匯豐銀行、渣打銀行、美洲銀行等眾多世界知名金融機構。在全球化背景下，中國商業銀行等金融機構應加入“赤道原則”，樹立良好企業形象。因此，應鼓勵國內有條件的金融機構主動加入赤道原則，主動進行國際間的信貸競爭。

6.改善商業銀行的內部管理

發展綠色信貸，構建綠色金融，商業銀行必須完善內部管理模式，將社會環境納入風險管理過程中，這是發展綠色金融所必要的。把環境風險考察作為信貸環節的第一步，對項目產生的環境后果進行放貸前與放貸后的檢測，這才有利于不良貸款率的降低，才有利于環保產業的發展。