制度環境對上市公司違規特征的影響探究

陳梅煌

摘 要：近些年，連續出現的公司違規事件成為學者們所關注的問題，在市場競爭激烈的環境下，企業往往通過違規舞弊的手段來增加企業的利潤。本文探究了制度環境對上市公司違規特征的影響，分析制度環境在企業管理決策中的重要作用，同時，注冊會計師在審計中可以通過對制度環境的審計來審計該公司的可能錯報，為注冊會計師審計提供幫助。

關鍵詞：制度環境；違規特征；影響因素

一、企業違規特征

我國的證券市場發展至今，公司違規行為層出不窮，近些年連續出現的公司違規事件令政府及證券市場監管者不斷警醒，上市公司違規行為成為當代所重點關注的問題。從以往相關的文獻研究中發現，許多對公司違規行為的研究，基本傾向于選取某一具體類型的違規來度量公司違規行為，這其中包括有財務舞弊、信息披露違規等。

國內學者胡突明、周智輝等首次將違規按照違規主體進行分類，根據各主體違法行為的主要類型，選取發布的公告作為研究樣本，對證券經營機構、上市公司和中介機構三類違法行為進行研究，將違規行為分為三類，包括市場違規、資本使用違規和信息披露違規。結果表明，我國上市公司最常見的違規行為是信息披露。

二、企業制度環境

制度理論能夠幫助我們更好地理解制度環境與企業違規的關系，主要是因為制度理論強調制度環境對于組織行為的約束。在制度環境下，組織將因采用適當的結構和程序而得到獎勵和認可，制度環境要求組織遵守“合法性”機制，在制度環境中采用廣泛接受的組織形式和實踐。

傳統的研究主要集中在以董事會為核心的公司治理機制與公司違規行為之間的關系，雖然取得了許多成就，但它忽略了公司治理背后一個非常重要的因素。公司始終處于特定的制度環境中，假設公司的行為傾向于追求利益，避免不利因素，以適應環境的變化，制度環境因素必然會對公司的行為產生一定程度的影響。因此，分析公司的制度環境對公司行為的影響以及公司治理功能的發揮，是公司治理研究的基礎。

學術意義上的制度通常是指公共部門和政府機構實施的規則，旨在影響市場活動和參與者在經濟中的行為，制度為各種經濟活動提供了規范，并將其限制在帕累托最優狀態。本文分析了制度環境作用于企業違規的影響，表明制度環境決定了不同類型經濟活動所提供的激勵結構，理性的企業家會根據經濟體中的經濟環境來權衡各種經濟活動的收益成本，從而選擇自身利益最大化的活動作為對現有制度環境的一種回應，其中包括了是否違規以及選擇哪種違規手段。

三、制度環境對企業違規的影響

（1）公司經營所在地事務所的發展和法律制度環境

法律制度上，伴隨著中國證券市場的發展，為保護投資者的利益，中國證券監管部門相繼制定了《公司法》、《證券法》等，目的就是在于對上市公司的行為進行約束，以此實現對中小投資者利益的保護。

事務所出具的審計報告與意見書往往是投資者們投資的重要依據，而中國上市公司典型違規事件中違規手段的成功實現離不開事務所的審計失敗或者刻意隱瞞。如西安達爾曼實業股份有限公司通過虛假陳述、欺詐發行、銀行騙貸、轉移資金等等違規手段進行造假；這些行為是一系列有計劃、有組織的系統性財務舞弊和證券違法行為，在上市的八年時間里，達爾曼不斷變換造假手法，持續地編造公司經營業績和生產記錄。而這八年之內，負責審計達爾曼的會計師事務所竟沒有發現其中端倪，可見，當地會計師事務所的“視而不見”為企業違規提供了便車。

（2）公司經營所在地政府對市場的操控力度

政府用“看不見的手”影響著市場，對不同地區的上市公司而言，必然會受到當地政府相關政策的影響，一方面政府對某些公司可以制定差異的稅收政策，不僅可以減輕該公司的稅收負擔，同時可能給予大力扶持，譬如提供廉價的土地、礦產資源等。另一方面，政府為投資公共事業，也有可能加大對企業征稅，使得當地上市公司的負擔增加。

（3）公司經營所在地的法制環境能對公司違規行為產生一定的約束

公司經營場所的法律環境可以限制公司的違法行為，法律制度越高，上市公司違規的概率越低。在市場法律效力較低的領域，法律制度不能有效防止公司通過違規行為侵害中小投資者的利益。而在法律水平較低的地區，被調查公司違規的可能性相對較小，即使被調查違規，處罰也相對較低，中小股東維權成本相對較高。

同時，研究發現，較低層次的政府控制對企業價值具有負面影響，但在法律層次較高的地區，較高的法律保護環境有助于降低政府控制對企業價值的負面影響，在法制環境較高的地區，上市公司不僅受到更多法律法規的限制，而且在違規行為發生時，更容易受到處罰。

四、結語

企業所處的制度環境會對公司的行為產生影響，越來越多的學者認為，國家相關法律制度的建立對公司治理起著重要作用。在我國證券市場上，上市公司不斷違反規則，大股東不間斷地侵害中小股東的利益，主要原因便是投資者的法律保護非常薄弱。本文通過探究制度環境對企業違規行為的影響，分析了不同的制度環境在上市公司違規行為中能產生的不同后果，注冊會計師在審計中應當注意不同地區、不同企業的制度環境側面反映著該企業是否出現違規特征。

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