紅塔證券(601236) 申購代碼780236 申購日期6.24

發(fā)行概覽：本次擬發(fā)行股票數(shù)量不超過36，400萬股，本次募集資金將主要用于以下幾方面：進一步開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，擴大融資融券等信用交易業(yè)務(wù)規(guī)模、在風(fēng)險可控范圍內(nèi)，根據(jù)市場情況適當擴大自營業(yè)務(wù)規(guī)模、加大對紅證利德私募投資基金子公司的投入、加大對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的投入、加強信息系統(tǒng)建設(shè)，提升后臺綜合服務(wù)能力、推進期貨子公司和基金子公司的增資擴股工作、其他資金安排。

基本面介紹：經(jīng)中國證監(jiān)會批準，公司主要從事的業(yè)務(wù)包括：證券經(jīng)紀、證券自營、證券承銷與保薦;證券投資咨詢;與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問;證券資產(chǎn)管理;融資融券;證券投資基金代銷;為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù);代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

核心競爭力：公司股東實力雄厚、背景強大，有助于公司建立科學(xué)、規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)和良好的決策機制，從根源上防范經(jīng)營過程中的違規(guī)風(fēng)險;有助于減少公司經(jīng)營中的代理成本，強化管理層的經(jīng)營責(zé)任，提高管理的有效性。同時，依托中煙總公司及其下屬公司的產(chǎn)業(yè)平臺，公司充分整合品牌、渠道、信息等資源，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展。

長期以來，公司規(guī)范運營，整體經(jīng)營風(fēng)格及財務(wù)管理保持穩(wěn)健。報告期內(nèi)，公司保證了良好的財務(wù)安全邊際。根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2016年度，公司風(fēng)險覆蓋率（母公司口徑）為809%，位列證券行業(yè)第5名。公司管理層始終堅持創(chuàng)新與合規(guī)并重的發(fā)展思路，將“穩(wěn)健、創(chuàng)新、多元”作為公司發(fā)展的經(jīng)營理念，形成了良好的流動性風(fēng)險控制意識。在整體運營方面，公司積極推動業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，改善收入結(jié)構(gòu)，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。公司在保證經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)信息真實完整的基礎(chǔ)上，逐步提高經(jīng)營效率，打造盈利穩(wěn)定的業(yè)務(wù)體系。公司經(jīng)過十多年的穩(wěn)定發(fā)展，建立了由董事會及監(jiān)事會、經(jīng)理層、風(fēng)險管理職能部門和一線業(yè)務(wù)單元四個層級組成的風(fēng)險管理體系。公司董事會負責(zé)制定風(fēng)險管理政策、審定風(fēng)險管理基本制度、確定重要風(fēng)險界限、審批重要業(yè)務(wù)規(guī)模等，是公司風(fēng)險管理的最高決策機構(gòu)，承擔(dān)公司全面風(fēng)險管理的最終責(zé)任。公司監(jiān)事會承擔(dān)全面風(fēng)險管理的監(jiān)督責(zé)任。

募投項目匹配性：本次募集資金到位后，公司的凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)將增加，凈資產(chǎn)收益率將相應(yīng)發(fā)生變化，公司凈資本將大幅增加，提升公司的經(jīng)營實力和抗風(fēng)險能力，為公司各項業(yè)務(wù)的開展奠定基礎(chǔ)。從長期來看，本次募集資金將全部用于補充資本金，有利于增強資本實力及推進各項業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，從而提高公司的盈利能力，實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標。

風(fēng)險因素：業(yè)績波動風(fēng)險、證券行業(yè)風(fēng)險、政策法律風(fēng)險、業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、本次發(fā)行相關(guān)風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至6月21日 ）