金融產業集聚及區域金融中心構建探討

龍珍 崔曉敏 楊素花

摘要：區域經濟發展與金融產業扶持密切相關，有效的金融產業集聚及輻射能夠大大提高城市及周邊經濟區的發展速度。本文以山東省17市為樣本，運用主成分分析法對各市的金融產業集聚程度及對區域經濟發展的影響進行分析，通過對山東省創新型物流金融模式、企業集團金融模式、商業銀行模式的分析探討，促進經濟金融均衡發展。

關鍵詞：金融產業集聚區域金融中心主成分分析山東

區域經濟持續增長的源動力，來源于全要素生產率的有效轉化。金融產業作為市場配置中不可或缺的貨幣手段，隨著我國“一帶一路”建設及“互聯網+”數字智能化的技術浪潮推動，日益凸顯其重要性;信息技術的進步與發展，輔助金融功能突破地域空間上的限制，實現低成本、高效率的規模效應。但由于不同區域受經濟實力、金融業集散度、基礎設施環境的影響，其金融產業的集聚度及其輻射效應存在巨大差異，引致該效應對區域經濟的貢獻度及使用效率大有不同。本文以山東省為樣本，通過主成分因素分析法對影響區域經濟發展、金融集聚度的因素進行分析，探尋優化區域性集群資產配置效率，試圖為推進山東半島藍色經濟區域均衡發展提供相關理論依據。

一、山東金融數據背景分析

為了解山東省各市經濟實力及金融資源分布，本文選取了2017年山東省17市截面數據進行對比分析。數據來源于2017年《山東省統計年鑒》，通過對各市人口數量、行政面積、GDP總量，金融資源總量（包括金融機構本外幣存款、貸款、保險收入）等數據進行對比分析，得到山東省各市經濟實力對比表1。2017年，以青島市為首的山東半島藍色經濟區（包括青島、煙臺、威海、濰坊、淄博、東營、日照等八市）占全省人口的3567%，土地面積4188%，GDP總量的5278%，金融資源總量的5043%，人口多，土地和海洋資源遼闊，GDP和金融資源也最為豐富。

其中，經濟發展總量較大，金融資源集中，占比排名前4的城市基本集中在濟南、青島、煙臺、濰坊四市，地域集中傾向，地區間發展不平衡現象嚴重。

二、評價指標體系建立

（一）變量選取

金融資源的匯集、產業鏈條的完善，一方面反映出地區經濟的發展融合情況，另一方面反映了區塊經濟潛力的動態演變及相互影響。優勢金融產業的集聚與地區經濟實力的發展相互依存，也體現在城市非經濟因素的擴散作用上，例如健全完備的基礎設施、一定的區位地理優勢、政府政策扶持及良好的人力資本環境，鑒于此，我們建立起了一個包含經濟實力、金融集散和非經濟因素的指標衡量體系，力求較為全面的衡量山東省各市的金融產業集聚程度，衡量指標見表2。

（二）指標解釋

經濟發展程度及金融實力是決定一個城市是否實現金融產業集聚以及集聚程度高低的重要因素。本文在選取指標過程中，主要使用了能夠反應出城市經濟發展實力、核心金融資源的集中性及輻射影響的綜合實力指標進行衡量。

1經濟實力衡量。經濟與金融互為基礎，相互促進，發達的經濟基礎為金融產業集聚形成了發展的原始動力。該城市CDP、人均GDP、GDP增長率、財政收入、固定資產投資指標綜合反映了該地區國民生產及經濟發展狀況;對外直接投資、進口額、出口額指標反映本地區是否能夠在更大的范圍內實現資源的合理配置。

2金融集散度衡量。（1）金融資源的集中程度，主要集中在金融行業就業規模和產品規模上，本文通過當地金融機構本外幣存款、貸款、保費收入和金融從業人數指標反映地區金融規模大小和金融人力資源的集聚程度。（2）金融資源擴散的衡量，反映了金融中心對周邊地區的輻射，我們使用區位熵進行計量，具體數據使用了金融機構從業人員數區位熵、平均工資水平區位熵和金融資源總量區位熵指標，通過本地區人力要素投入數量、成本及總產出來衡量其輻射擴散能力。

如果計算結果小于1，即i城市從業人員總數中金融機構人數占比低于全省的占比比例，即i城市的金融機構不具備外向擴散功能效應;若結果大于1，則代表i城市從業人員總數中金融機構人數占比高于全省的占比比例，存在外向擴散功能，可為i城市外界區域提供服務。

同樣，可通過各城市數據占全省數據的份額計算i城市金融行業平均工資水平、金融資源總量兩個指標的區位熵，測度人力要素成本及總產出，衡量其擴散能力。

3非經濟因素的衡量。除經濟發展資金流動對金融業本身的需求外，金融產業集聚還需要基建及環境資源支持，主要表現為完善的基礎設施保證城市的承載能力，優越的地理位置、自然條件體現其區位優勢，國家政府扶持的行政鼓勵，以及良好的人力資本培育環境。本文通過電信、網絡、移動電話數據指標反映網絡發達程度;通過客運量、貨運量和各市公路里程數測度基礎設施完善程度;通過是否沿海測度其地理優勢（沿海賦值為1，地理位置優越，更利于貿易發展，不沿海，賦值為0）;通過政府級別測度其政治優勢（省會城市賦值為3，副省級城市賦值為2，地級市賦值為1）;通過地區財政預算支出測算政府及制度支持環境;使用高校在校人數衡量地區教育環境。

三、以山東省為樣本的金融集聚度分析

（一）基本情況

山東作為我國東部沿海的經濟、文化、人口大省，東臨黃海、渤海，西連中原腹地，南接長江經濟帶，是“一帶一路”沿線重要的交通樞紐，具有天然的貿易、地理、產業優勢。山東省統計局2017年山東省國民經濟和社會發展統計公報數據顯示，截止至2018年2月，山東省實現國民生產總值（GDP）726782億元，增長74%，城鎮新增就業1283萬人。“一帶一路”建設的大背景，為推進我省產業發展、貿易水平提升，培育新的經濟合作發展點，助力地區經濟增長帶來了新的機遇。同時，建立完善與我省實體經濟發展的客觀要求相結合的創新特色金融體系，深化金融體制改革，發展現代金融模式，打造區域性金融中心，顯得尤為迫在眉睫。

（二）金融產業集聚度的測量

由于經濟衡量指標眾多且互相影響，為避免盲目減少指標損失有效信息，本文使用因子分析法（FactorAnalysis）進行數據分析。

1以反映經濟規模為例。本文首先選取了反映經濟規模和對外貿易聯系的指標反映該城市的經濟實力，數據值見附表。本文使用SPSS軟件進行主成分計量分析，各城市經濟實力的綜合得分，即F=68427%×F1+14375%×F2。

可進一步計算出17個城市的經濟實力公因子和綜合得分，分析發現，作為山東經濟發展水平較高地區，青島、煙臺排名靠前，濟南作為省會城市，連同東營、濰坊、威海等沿海經濟發展區，綜合因子得分均為正數，是區域型經濟中心。其余各市經濟實力綜合得分小于0，說明經濟優勢不明顯或喪失。

參考以上主成分分析方法，可依次計算出山東17市在經濟實力、金融集聚度以及非經濟因素方面的綜合得分，檢驗結果發現均符合數據相關性，適合進行因子分析，其中，金融集聚度的綜合得分F=63228%×F1+25401%×F2;非經濟因素的綜合得分F=4078%×F1+4006%×F2+11716%×F3。綜合數據見表4。

（三）金融產業集聚度綜合評價

如下表6所示，綜合因子大于1的城市，例如濟南、青島兩市都具有金融產業集聚的特點，并仍有余力輻射周邊地區;大于0小于1，說明這些城市具有一定程度的金融產業集聚，但不夠突出，如煙臺、濰坊、臨沂、濟寧地區;而得分小于0的城市，則代表這些城市金融集聚的態勢很不明顯，對經濟增長的影響也不顯著，經濟發展與金融集聚依存度低，資源未能充分利用。

其中，排名靠前的幾個城市，從地理位置、經濟圈角度進行分析，恰好處于我省正在主力打造的“兩圈四區”主體經濟圈內。根據《山東半島城市群發展規劃（2016—2030年）》，規劃山東半島城市群覆蓋全省17市，與國家區域發展戰略全面對接，優化省會濟南都市圈、沿海青島都市圈，支持濟南、青島兩市建設國家級中心城市;引導煙威都市區、東濱都市區、濟棗菏都市區、臨日都市區四區域有序發展，積極培育階梯化新生中小城市;提升相關資源要素集聚水平，增強各周邊地區節點支撐力，構建“兩圈四區、網絡發展”的總體格局。強化濟南、青島、煙臺“三核引領”作用，從行政區劃的引領作用與新舊動能轉化的產業升級入手，促進城市群一體化網絡發展，提升城市的綜合承載力、創新力。山東半島城市群規劃的空間規劃圖中，濟南都市圈、濟栆菏都市區、臨日都市區、青島都市區、煙威都市圈各有代表城市（濟南、濟寧、臨沂、青島、煙臺），在我們研究的金融產業集聚度測試中名列前茅。綜合排名稍靠后的，是東濱都市區。

四、結論與建議

（一）結論

利用2017年度山東省17市的統計數據建立主成分分析模型，實證分析發現：

1山東省金融集聚與區域經濟發展之間存在著均衡關系，金融發展為資源有效配置提供有力的拉動作用，但山東作為我國東部的經濟大省，對于金融聚集卻未能提供支撐，導致山東省金融發展水平較低，未能形成明顯的金融中心。

2山東各省市城市群的金融資源具有明顯的產業集聚特征，但山東省還是以傳統保險、銀行業務作為主力，證券市場融資規模小且對能源效率的空間溢出效應并不顯著，金融業運行情況、金融基礎設施、創新型金融產品、信用體系與金融中心相比均存在較大差距。

3核心區域優勢不明顯。當金融資源通過核心區域、附屬區域、邊緣區域的梯隊結構進行空間分布，形成多層次的資本市場、金融人才的聚集，形成健全的制度體系和完善的交易市場，該城市就會發展為金融中心，為當地經濟發展提供充足的資金、高效的服務和金融創新產品，而山東省未能通過內生市場自發的模式為當地提供成熟穩定的金融服務。

（二）建議

1物流企業主導金融集中模式。物流和金融的緊密融合能夠有力支持社會商品的流通，當前應積極探索整合高效的“貿易+物流+金融”模式，優化山東省貿易及物流優勢資源，幫助物流企業、客戶和金融機構拓寬融資渠道。同時探索有效的組織和調劑物流領域資金運動模式及風險評估流程，通過大數據、金融云、智能運營等科技能力的輸出，助力山東城商行聯盟及成員行進行金融創新、加強數據風控能力，提升用戶體驗，充分發揮山東省大型物流倉儲企業良好的行業信譽及資本儲備優勢，助力經濟貿易發展。

2企業集團合作金融集中模式。以山東省家電龍頭企業海爾集團為例，海爾致力于顛覆傳統企業自成體系的封閉系統，將產業鏈條變成網絡互聯中的節點，互聯互通各種資源，打造共創共贏新平臺，實現攸關各方的共贏增值。例如海爾集團（青島）金融控股有限公司（簡稱“海爾金控”），成立于2014年2月，由海爾電器國際股份有限公司全資持有。公司定位于產業生態共享金融，依托海爾豐富生態，致力于打造無邊界的生態共享金融平臺，構造產業生態圈并為生態圈各利益攸關方提供金融解決方案。

3商業銀行服務創新模式。我國銀行一直在不斷摸索金融鏈條新模式。以中國銀行為例，近年來，中國銀行不斷豐富創新型供應鏈金融產品體系，已形成涵蓋應收賬款融資、訂單融資、貨押融資、銀行承兌匯票等，有效解決客戶各類融資需求，改善現金流。當前，各大商業銀行應創新型金融業務發展的需要，相繼推出了各具特色的金融服務產品。如深發行的“1+N”、中行的“融易達”、華夏銀行的“融資共贏鏈”、興業銀行的“金芝麻”、民生銀行的“商貸通”等金融特色服務產品。

參考文獻：

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〔本文系山東省社科聯金融應用重點研究項目“‘一帶一路背景下山東省特色供應鏈金融模式研究”（項目編號：2017—JRZC—01）階段性成果;青島市社會科學規劃研究項目“‘智能物流供應鏈管理系統在青島制造業中的推廣應用研究（項目編號：QDSKL1801207）階段性成果;青島濱海學院校級課題“供應鏈金融背景下青島企業應收賬款風險計量研究——以海爾集團為例”（項目編號：2017RY09）階段性成果〕