我國綠色信貸的影響因素及對(duì)策研究

蔡興沁 大連理工大學(xué)

引言：由于國內(nèi)綠色金融的發(fā)展還是主要靠商業(yè)銀行提供綠色信貸，所以本文主要運(yùn)用DEMATEL方法，分析這些因素的對(duì)于商業(yè)銀行為企業(yè)提供綠色信貸的影響程度。

一、研究方法

本文利用DEMATEL（Decision Making Trial and Evaluation Laboratory，決策試驗(yàn)和評(píng)價(jià)實(shí)驗(yàn)室）方法來評(píng)估綠色信貸的影響因素。

（一）確定影響因素

根據(jù)國內(nèi)外學(xué)者文獻(xiàn)的分析，總結(jié)出影響中國實(shí)施綠色信貸的重要因素如下，并通過問卷的形式，讓專家評(píng)價(jià)每一個(gè)因素與其他因素之間的直接影響，建立直接影響矩陣。

（二）構(gòu)建直接影響矩陣X

通過問卷調(diào)查的形式將以上影響因素讓專家為各個(gè)因素之間的影響分別評(píng)分，專家按照影響強(qiáng)弱程度依次0、1、2、3、4給分，0是基本沒有影響，4是影響非常大。通過對(duì)數(shù)據(jù)的整理，得到了直接影響矩陣。

（三）構(gòu)建綜合影響矩陣M并得到原因度、中心度

先將直接影響矩陣X標(biāo)準(zhǔn)化，再通過式（1）可得到綜合影響矩陣M。利用式（2）和式（3）可以得到個(gè)影響因素的行和（R）和列和（D）,中心度（R+D）和原因度（R-D）,如表2。

表1 綜合影響矩陣M

二、結(jié)果及分析

根據(jù)表1，可以得出綠色金融的原因因素、結(jié)果因素以及各個(gè)因素之間的相互關(guān)系，根據(jù)之前給出的公式（1）、（2）、（3）可以得到表2，就算出中心度和原因度。

表2 影響度、被影響度、中心度和原因度

A4 2 7.999 9.999 -5.999 A5 7.236 10.045 17.281 -2.809 A6 1 12.934 13.934 -11.934 A7 0 14.707 14.707 -14.707

（一）原因因素

根據(jù)表1可知，由大到小將原因因素排序：A1>A2>A3。其中A1為外部監(jiān)管，主要是缺乏對(duì)于綠色行業(yè)和金融機(jī)構(gòu)量化的評(píng)價(jià)指標(biāo)和一些獎(jiǎng)懲措施，以及透明的監(jiān)管系統(tǒng)。A2為政府對(duì)于企業(yè)的補(bǔ)貼,A3是政府對(duì)于商業(yè)銀行的一些政策。

（二）結(jié)果因素

據(jù)表1可知，由大到小將結(jié)果因素排序：A5>A4>A6>A7。其中A5是商業(yè)銀行缺乏管理型人才，是最直接的結(jié)果因素，商業(yè)銀行的這種缺乏，是導(dǎo)致無法正確評(píng)估一個(gè)綠色項(xiàng)目收益和風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。

（三）相關(guān)關(guān)系

按中心度大小排序可知，A1>A3>A2>A5>A7>A6>A4 。可見A1外部監(jiān)管是影響綠色金融最重要的一個(gè)因素，中心度（R+D）越大說明障礙效果越強(qiáng)，是阻礙綠色信貸實(shí)施最重要的因素，應(yīng)據(jù)此制定重點(diǎn)措施。

三、對(duì)策建議

（一）健全監(jiān)管體系

應(yīng)該立足當(dāng)前，設(shè)置專門的綠色評(píng)級(jí)體系，為綠色企業(yè)或項(xiàng)目提供更有利的評(píng)級(jí)，并適當(dāng)提高“兩高一剩”產(chǎn)業(yè)的貸款門檻。同時(shí)在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的考核時(shí)應(yīng)該將金融機(jī)構(gòu)在綠色環(huán)保方面的績效考慮進(jìn)去。

（二）建立綠色金融約束激勵(lì)機(jī)制

政府在推動(dòng)綠色金融方面有無可替代的作用，如果缺乏相關(guān)政策或者監(jiān)管不到位，銀行和企業(yè)就可能為了自己的利益而直接忽視環(huán)保問題，政府需要建立健全政府引導(dǎo)和市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的雙重激勵(lì)約束機(jī)制。

結(jié)論：本文基于以往學(xué)者的研究，總結(jié)出一些重要的影響因素，最后運(yùn)用DEMATEL方法對(duì)影響因素的綜合影響進(jìn)行評(píng)價(jià)，并找出其中最根本的原因因素、最直接的結(jié)果因素和最重要的影響因素，并基于此給出可行了建議。