應收賬款風險管理

張曉莉

摘 要：應收賬款的風險與應收賬款的規模成同比例增長，企業利用商業信用實現的銷售額越大，承受的應收賬款風險就越高。因此，對應收賬款還進行有效風險控制，增強風險意識，制定防范措施，是現代企業經營與財務管理的一項重要內容。

關鍵詞：應收賬款；風險管理；防范措施

一、應收賬款風險的形成原因

（1）管理層片面追求利潤，缺乏風險防范意識。

在現代社會激烈的競爭機制下，企業管理層為了擴大市場占有率，提高企業效益，不但注重降本增效，而且大量地運用商業信用提高銷售額。某些企業管理層的風險防范意識不強，在事先未對客戶的信用進行深入調查評估的情況下，盲目地采用不恰當的賒銷策略擴大經營，導致雖然賬面存在較高利潤，但是忽視大量被客戶拖欠占用的應收賬款能否足額按期收回的問題，形成應收賬款風險。

（2）企業內部控制失效、應收賬款管理不力

1.應收賬款制度不健全、執行不力

企業對應收賬款的管理缺乏規章制度或者制度存在較嚴重的缺陷；或者雖然有相關的管理制度，但是不重視執行，造成應收賬款管理有章不循，形同虛設。

2.未明確應收賬款管理職責

企業內部部門職責不清，相互推諉，工作流程不清晰。財務部門不及時與業務部門核對賬務，結算滯后形成銷售與核算脫節，造成應收賬款風險問題不能及時發現、存在應收賬款長期掛賬現象，甚至造成錯過訴訟時效，嚴重損害企業效益。

3.應收賬款考核不嚴格

企業為調動銷售人員的積極性，往往實行職工工資總額與經濟效益掛鉤，銷售人員為了個人利益，片面追求銷售任務額的完成，采取賒銷等手段促銷商品和服務，使應收賬款大幅度上升；而企業未能執行應收考核，未能采取有效措施全力負責追繳欠款，導致應收賬款大量沉積下來，給企業經營背上了沉重的包袱。

4.信用管理體系不完善

目前社會信用體系也較薄弱，企業很難掌握客戶信息，制定政策缺乏有效真實的信息支撐，企業大多也只是盲目制定信用政策，容易造成信用政策較寬松、信用期限長、現金折扣高、信用標準低等問題。

5.員工風險意識不強

企業沒有將風險意識融入企業文化建設全過程；沒有讓全體人員充分理解風險管理是他們工作中的一部分；沒能將風險考核與薪酬制度和人事制度相結合。

6.內部審計監督不力

有些企業內部審計監管不力，不能有效執行審計和監督檢查等職責，比如：對管理層的應收賬款風險提醒不夠、對應收賬款考核的監督執行不嚴格、對企業的應收賬款風險檢查手段不足、責任意識不強等。

二、應收賬款風險管理的重要性

應收賬款風險管理不到位，應收賬款不斷增加，易造成一些不良后果：企業資產負債率過高、盈利能力下降；流動資金出現嚴重短缺、嚴重的會造成資金鏈斷裂的風險；應收賬款管理成本激增等。同時，為了減少應收賬款風險，維持企業正常生產經營，早日收回欠款，部分企業大量吸納承兌匯票，并且不得不承擔高額的貼現息；還有的企業以物易物相互抵賬，不僅增加財務成本，嚴重的會造成企業的經營困難、損失嚴重。

三、應收賬款風險管理流程

（1）目標設定

設定合理的應收賬款目標才能保證企業成功經營。應收賬款管理目標的確定主要取決于董事會風險偏好、風險理念和風險意識。

應收賬款風險管理目標可以分為兩個部分：損失發生前的目標和損失發生后的目標，前者是避免或減少發生損失的可能性；后者是努力使損失盡量降低。利用風險描述文檔作為工具，確定具體應收賬款風險承受度的依據，有利于企業全體員工對本企業風險偏好有統一而清晰的認識，從而保障具體的目標確定、風險承受度設定及日常運營都能同風險偏好保持一致。

（2）事件識別

應收賬款事件識別要針對應收賬款目標進行，充分考慮可能給企業帶來有利或不利影響的內部因素和外部因素，在此基礎上考慮各項因素的重要性。

影響應收賬款目標實現的主要外部因素：立法、公共政策等政治因素；行業狀況、公司國籍等社會因素；供需關系變化、市場競爭等市場因素；產業周期性、波動性、集中程度等社會因素；法律環境、失信、違約等法律因素。影響應收賬款目標實現的主要內部因素：公司經營規模等市場地位；公司的融資能力、資產負債率等財務狀況；公司管理層治理能力等。由于多個事件可能影響應收賬款管理目標的實現，建議企業使用魚骨圖或者潛在事件分類圖對應收賬款風險事件進行識別。

（3）風險評估

風險評估是指，在應收賬款風險事件發生之前或之后（但還沒有結束），該事件給企業造成的影響和損失的可能性進行量化評估的工作。一般采用定性和定量相結合的方法，從發生的可能性和影響程度兩個方面進項評估。

日常工作中，企業通常運用情景分析、標桿比較法、壓力測試等方法進行風險評估。由于企業各個階層對風險的重要性的認識可能差異非常大，應在充分了解企業背景和運作的情況下，找到合適的人員進項風險分析。通常企業骨干員工、中層以上管理人員作為風險分析人員，可以將影響應收賬款回收的不利事件列出清單，進行風險描述，判斷風險發生的可能性，以及對公司的影響程度。

（4）風險應對

風險應對是保證企業通過對不利事件、有利事件的分析后，所選擇的實施方案將應收賬款風險控制在可以承受的范圍內。應收賬款風險應對策略包括風險承受、風險規避、風險分擔和風險降低。

風險承受

如果企業存在以下情況：應收賬款風險金額不大，在企業可以承受的損失范圍內；企業缺乏能力進行主動管理；沒有其他備選方案；從成本效益的考量，應收賬款管理成本過高等，而管理層認可風險承受是最適宜的方案，那么企業即可以選擇應收賬款風險承受，接受風險，承擔后果。

風險規避

應收賬款風險規避是指企業主動回避、停止或者退出應收賬款風險項目，避免承受風險。例如：一是加強企業信用體系管理。建立客戶信用評價制度，拒絕與信用等級低的交易對手交易；二是停止向一個發生戰爭的國家開展業務；三是制定一個有效的應收賬款信用政策，禁止對存在壞賬風險的客戶進行賒銷。

風險分擔

企業為了避免承擔應收賬款風險損失，可以有意識地將可能產生壞賬損失的后果轉移給其他方，或者進行風險對沖，減少損失。例如：一是合同約定風險轉移：在貿易中采用合同約定的方式，規定應收賬款在規定的時間內，未能全額收回的情況下，可以采取分批次放貨、財產保全措施、第三方追索等方式，將應收賬款風險轉移；二是企業承擔多個風險，應收賬款風險可以和其他風險對沖，使得這些風險的影響相互抵消。比如：多種外幣結算的使用、多種經營戰略等。

（5）風險降低

企業權衡成本效益后，采取適當的控制措施降低應收賬款風險或者減輕損失，將風險控制在可以承受的范圍內。日常工作中，我們常用的降低風險的措施如下：

1.成立應收賬款管理團隊、制定和落實應收賬款管理制度。

公司應成立應收賬款管理團隊，由總經理牽頭負責，在公司內部形成重視應收賬款管理的良好意識和風氣。公司應分析應收賬款的回收周期，回收周期的延長而產生的機會成本、管理成本，從而制定出切合實際、利于操作執行的管理制度，并嚴格落實執行制度。企業應明確應收賬款管理的歸口責任部門，避免部門間職責不清、相互推諉。

企業可以通過每周開應收賬款分析會的形式，對存在的潛在應收賬款風險問題進行綜合分析、并提出解決方案，并落實到行動上。開會的形式即降低了溝通成本，又利于應收賬款管理的延續性。

2.建立客戶信用檔案。

企業要建立完善的信用管理制度，對客戶信用進行管理，對客戶進行有效的應收賬款風險管理，其目的是提前預測減少損失。具體操作：簽約前，通過網絡或者其他合法途徑詳細了解客戶的信用情況，給客戶建立信用檔案并根據收集的信息進行動態管理，對客戶信用進行評級，依據評級情況合理確定賒銷政策、跟蹤客戶回款情況，建立其信用檔案。

3.合理利用應收賬款融資、提高應收賬款變現能力。

當企業賬期內應收賬款過多時，應合理的利用應收賬款進行融資，加大應收賬款的變現力度，最大限度的減少損失。比如：企業也可以將應收賬款轉換為商業票據進行貼現，利用票據融資；企業也可以利用應收賬款保理融資。對于逾期應收賬款，企業應按其拖欠的時間、金額進行分析，根據情況采取催收措施，制定具體催收措施。

四、風險監控與評價

風險監控的目標是確保應收賬款風險管理的運行持續有效。一般來說，業務部門應開展持續性監控、每個應收賬款相關人員應對所負責的項目進行自我評價，而風險管理部門或者審計部門負責專項評價。風險監控中發現的重要缺陷向上級報告，重大缺陷向公司管理層或董事會報告。風險管理人員應擅長從風險監控中學習分析、評估、控制措施有效性，提升風險管理的能力，注意減少不必要或不恰當的、復雜的控制措施。

五、結語

通過以上文章，建議企業應當采取內部評價與外部評價相結合的方式，對應收賬款風險管理辦法的設計和運行有效性進行綜合分析，并汲取經驗教訓和評價結果，不斷完善應收賬款管理辦法，促進企業健康有序的運營和發展。