資本運用、風險管理與投資銀行績效

沈燦爛

摘 要：隨著當前世界經濟不斷發展，經濟全球化的不斷深入，世界各國越來越相互依存，相互聯系。在投資銀行方面的管理措施以及運營模式上，我國與國際相比，還是具有很明顯的差距，這就需要投資銀行相關管理部門對其進行進一步地改進和深化。而在現如今資本為王的時代下，投資銀行的正常運轉需要越來越多的資金供給，這就在一定程度上增加了投資銀行的風險。因此，當下的投資銀行不僅需要大量的資金投入，其相關部門對銀行的風險管理以及模式改進也迫在眉睫。本文主要闡述了我國國內投資銀行相關部門增加資本運用模式，加強風險管理體系對投資銀行的績效影響。

關鍵詞：資本應用；風險管理；投資銀行；績效

一、對投資銀行管理模式進行改進的重要性

起初在資本主義時代下的投資銀行是一味的通過資本的內部積累來完成投資銀行的發展，但如今整個世界處于大跨步發展的時代，如果持續傳統的經營投資銀行的模式，僅僅依靠銀行內部資本積累來獲取利益，遠遠跟不上時代滾滾向前的發展浪潮。因此，必須通過利用內外協調發展的策略進行投資銀行的管理，目前這也是我國大多數投資銀行采取的經營方式。除此之外，投資銀行在得到大量的資金投資之后，還需要加大對其風險的評估和管理，避免因為一些突發事件造成企業資金損失嚴重，最終導致破產。在強化對投資銀行風險的管理中，完善投資銀行獲取資金的渠道，提升投資銀行企業的杠桿率，加大投資銀行經營管理的自由度等方法都能夠極大的降低其資金風險。與此同時，在國際上的投資銀行已經通過借助資本市場的優勢，使其高效率完成了基本的銀行資金業務以及部分區域的發展。雖然我國還不能達到國際投資銀行的效率，但是國內投資銀行的快速發展同樣歸根于對資本的運用，通過大企業合并多個小公司，從而壯大企業實力，在一定程度上提高了企業最初的國際地位，運營模式也進一步擴大。由此可見，加強資本運用模式并且改善風險管理策略對國內投資銀行的發展具有重大意義。

二、提升投資銀行績效的措施

由上文所述，在資本市場仍占據重要地位的時代下，我國國內的投資銀行還需要繼續追求低消耗、高技術、高收益的發展趨勢，強化資本指導在投資銀行中的應用。由此可見，國內的投資銀行還有很大的提升空間，無論是內部經營模式還是外部風險管理，都需要做出一定的改進。

（1）增加對投資銀行的資本管理體系

在資本時代下，需要投資銀行相關管理部門充分了解企業過去幾年的發展歷程，認真總結出該投資銀行之前每年的發展計劃、盈利額以及發展模式等，明確運營中遇到的困難以及不能解決的問題，充分的吸取其中的教訓，并對目前的市場進行認真的調研，最后分析出該企業未來應采取怎樣的發展模式才能滿足市場的需求，適應時代的變化，并對未來運營的細節做出整體規劃。其次，需要加強對投資銀行的風險管理體系，通過在公司設立企業資金管理部門，來進行對整個企業的資金管理，對公司的每一筆資金動向都必須仔細審核，并對投資銀行做出一定的風險預測評估，增強企業迎接困難的承受能力，提升面對風險的應對能力。

（2）盡可能的擴大投資銀行的資本

目前投資銀行仍存在投資不當或大量的投資得不到有效利用的問題，要想在今后的發展中能夠合理的進行投資，就需要在企業目前經營的業務結構上進行適當的轉型，將投資從低收入區轉移到高收入區，這就在一定程度上對銀行的資本進行了盡可能的擴大，隨之便能夠以最大速率提升企業業務效率。對于國內還未上市的企業來說，最要緊的是盡快加速對該企業的股權融資，通過股份上市和企業融資等方式擴大銀行資本，能夠讓未上市的公司迅速發展起來。而其中對于部分非權益融資企業來說，可以利用海外企業的成本相對國內普遍低廉的優勢，進而優先選擇對海外企業進行融資，盡可能的降低成本，提升企業效益。除此之外，非權益融資企業可選擇的融資渠道相對較多，因此，投資銀行應當充分利用這個優勢，盡可能的擴大企業資本，從而提升投資銀行的效績。

（3）加大對各種大型資產業務的重視程度

所謂重資產業務就是貸款業務、股權投資業務以及商品交易業務等，一定程度上加大在這部分業務上的投資力度，對投資銀行效績的提升具有主導作用。其中貸款相關業務已經成為投資銀行大型收入來源之一。因此，繼續擴大貸款業務的辦理交易是很有必要的。在投資銀行收入來源中占有很大比重的還有股權的投資交易，雖然在股權交易中存在較大的風險，但是在合理控制預測這部分風險的前提下，加大股權交易的經營比重是提升投資銀行效益的有效途徑。與此同時，商品之間的交易也是境外投資銀行的主要盈利途徑，其占據的交易份額一直以來都占據著主導地位。由此可見，國內如今仍需要大力加強在主要業務上的投資，同時對業務結構、盈利結構以企業的資源配置進行全面調整。

（4）全面完善投資銀行的業務布局

國內投資銀行的業務布局與國際相比，在其覆蓋范圍上還相差很大。而對于我國來說，境外企業相對其他企業而言成本會更加的低，隨之投資銀行對境外企業也能夠以一個較低的價格收購，這就是我國目前在投資上具有的巨大優勢。因此，投資銀行相關管理部門需要充分認識到境外企業對銀行發展的重要性，接下來便充分利用境外企業的優勢將投資銀行的發展效益最大化，同時在一定程度上將國內投資銀行的業務布局擴大到了海外企業。除了能夠在境外進行區域業務的延伸以外，企業管理人員也應當在充分了解市場的前提下，盡可能的在業務領域上也進行延伸拓展，例如并購金融企業和發展新型領域業務等。在此基礎上，也可以利用大數據時代的發展，在互聯網等虛擬平臺推廣投資銀行的相關交易業務。這都能夠在一定程度上盡可能的完善國內投資銀行

的業務布局，進而推動投資銀行的快速發展。

三、加強管理和資本運用能力對投資銀行績效的影響

第一，加強資本運用能力的根本目的也就是達到擴大企業的業務覆蓋面積，增加企業日常效績。在加大資本的運用能力之后，首先對投資銀行傳統的經營模式進行了普遍改進，這也是改進的核心的步驟。通過調整投資銀行的經營戰略，提升了客戶對該銀行的投資率，從而盡可能的擴大投資銀行的業務布局，全面促進了企業的運營模式發展。與此同時，正因為擴大了企業的區域布局，逐漸從內陸延伸到海外，讓越來越多的人們使用投資銀行，在一定程度上加大該投資銀行的客流量，從而增加企業的資金流動。在面臨資本管理理念不足以深入人心的問題時，需要管理人員對企業員工的全面資產管理理念進行深入強化，使得企業員工能夠在真實理解資本管理理念的基礎上，全面配合企業的資本運營。這就是通過激發員工潛在的積極性，進而最大程度的為投資銀行的年度績效作出貢獻。

第二，除了通過提高資本運用能力來提升投資銀行績效以外，改善銀行的投資風險也能夠在一定程度上調整企業的發展體系。通過前期對投資市場進行大量的調查，在根據投資銀行的發展前景做出合理判斷，基于此基礎上，充分考慮在業務發展過程中可能出現的各種各樣的風險，并要求相關部門對這些風險做出有效的評估預測，同時提供給企業管理人員當面臨突發情況時，需要做出的應對措施。對風險的合理調控，有效的抑制了很大比例潛在風險的爆發。與此同時，再將風險控制管理策略全面滲透進企業員工之中，使得全體員工嚴格規范自己的日常工作行為，提升員工的責任心，時刻提醒員工樹立風險安全意識，從而能夠保證企業具有極強的風險承受能力，進一步增加投資銀行的績效。

四、結束語

綜上所述，對投資銀行來說，其管理部門對其資本運用能力的高低，直接影響了銀行各個季度的收益成效。為了在將來能夠讓國內投資銀行有一個更好的發展，需要盡快改善對投資銀行的管理模式，加大銀行在各個方面的資本投入，有效的利用一切有利條件來對投資銀行進行發展。擴大投資區域，加大對金融股權以及證券貸款的投資力度。杜絕一成不變，敢于走向國際。在此基礎上，還應當有效防范可能發生的風險，通過相關管理部門詳細觀察企業發展動向，制定出完善的風險評估預測，為投資銀行的正常運營奠定堅實基礎，并且在一定程度上有效提升投資銀行業務的績效。由此可見，投資銀行的風險管理以及在其管理上的資本應用二者缺一不可，都為銀行企業的績效改善做出了重要貢獻，也有效地提升了我國的經濟效益。

參考文獻

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