證券業務的風險分析及其在國家金融審計中的應用

闞雯

摘要：在現代經濟快速發展的今天，證券市場出現的內幕交易與價格操縱現象十分常見，這不僅影響著證券市場的健康發展，還對國家金融市場的運營帶來較大的安全隱患。為了較好的保證國家金融的安全性，國家建立并落實了國家金融審計策略，為了探討證券業務中存在的風險以及國家金融審計對這些風險的合理應用，筆者將相關的研究內容進行以下總結。

關鍵詞：證券業務;風險;國家金融審計;應用

引言

目前，互聯網金融的經濟和社會功能逐漸明確，業務發展模式日益豐富，金融風險防范機制也日趨完善。隨著證券公司應用互聯網、大數據、云計算、人工智能等技術探索行業創新發展和業務轉型升級力度的不斷加大，證券行業的業務功能和效率得到大幅提升，有效拓展了業務空間。以證券公司為切入點，對現有互聯網證券業務發展模式進行整體認知和系統評價，對證券經營機構充分了解行業發展現狀和趨勢，選擇合理有效的業務模式，實現可持續發展，具有重要意義。

1 證券業務風險分析的價值

目前，我國的證券行業整體上不太景氣，使得監管部門在落實監管措施時處于比較困難的境地，一方面，監管部門需要促進國有企業快速實現融資目標，不得不降低證券上市審批與發行的條件，同時還要促進證券市場的活躍性，在監管上需要降低一定的標準;另一方面，監管部門若不能對證券市場進行嚴格的監管，又可能導致證券市場的風險較大。我國的《證券法》中有條款明確地指出，證券在發行、交易等一系列的活動中，應當且必須遵守國家的相關行政法規以及法律要求，必須保證證券市場的交易規范進行，杜絕欺騙、期滿、黑幕交易等情況的發生。我國證監會2015年共有9項行政審批被取消，并基于證券市場風險與問題來實施專項檢查，主要的檢查對象為證券經營機構與從業人員，一年內完成的處罰并審理的案件共有273件，提出行政處罰決定或進行處罰告知的共有767個機構與個人。證券市場不斷出現的風險事件導致金融市場發生了較大的改變，金融安全的隱患也越來越嚴重，對國家供給側改革政策的落實也產生了極大的制約。所以，對證券業務中的風險進行分析和規避，是維護國家金融安全的一種重要措施。

2國家金融審計發展現狀

次貸危機爆發后，包括美國、日本、英國在內的多個發達國家陸續展開了金融行業的監管改革與升級。 在全球金融審計浪潮下，我國應該吸取國外金融審計的經驗效果開展金融審計事業改革探索。 政府金融審計應當發揮獨立性、綜合性優勢，突出檢查和再監督功能。 隨著我國金融行業的蓬勃發展，風險因素日益復雜化，為了保障金融市場的良序發展，維護國家金融安全，國家金融審計得到了國家及審計人員極高的重視。 “國家金融安全”是“國家治理”主要目標之一。國家金融審計都應服從和服務于促進金融改革、 保障金融安全的戰略總目標。 國家審計機關要對金融系統做出全面客觀的評價，對一些重要問題從形成的深層原因如體制制度、政策法規、社會環境、內部控制、監督體系等方面進行深入探究。 對于現今發展勢頭迅猛的證券行業來說，國家的宏觀監管顯得尤為重要，需要加快理論研究的步伐，盡早弄清其風險種類、特征、成因等，并尋找相應的有效審計措施。

3證券業務的風險分析

3.1流動性風險

傳統其它業務而言，證券業務面臨更高的流動性風險。證券缺乏相關制度約束，實質性流動風險更大;實時交易的流動性管理壓力，尤其是當日流動性風險管理進一步加大;大量同質化證券產品在一定程度上增加市場變動的趨同性，一旦發生小概率的流動性風險事件，市場恐慌情緒傳染蔓延速度更快。金融機構的信息化徹底改變了傳統金融服務模式和資金流動方式，不僅加快了金融機構內部業務處理速度，同時加快了金融機構間資金轉移及國際資金流動速度，大量資金在一瞬間從一個市場流向另一個市場，從一個地區流向另一個地區，資金轉移成本基本為零。資金的快速流動加大了市場的靈活性及投機性，局部地區政策的變化快速誘發大量資金涌人或外逃，從而導致局部或全球外匯市場、證券市場、房地產市場的價格劇烈波動，導致金融監管機構對金融市場的監管變弱。資金流動速度的加快使得金融機構在相同時間內處理眾多交易業務，金融衍生品、電子商務、電子貨幣等借助于網上交易已極大取代了傳統金融交易方式，導致金融市場網上交易量急劇增加。龐大的交易量使得傳統的金融監管方式在成本和效率上均變得不切實際，使得金融風險加大。資金流動的快速性也導致洗錢、恐怖等犯罪活動日漸增多，事后處理難以起到有效作用。

3.2 涉及資金龐大

過去，證券公司的業務中占有大量金額的業務主要是證券承銷與證券買賣，其中所涉及的資金金額非常大，且操作流程比較復雜，這使得違規操作更容易鉆法律法規的空子，這也為證券業務的風險出現埋下了根源。證券公司代理證券買賣業務時需要營業部將相關的委托數據報告給證券交易所，取得交易所的審核與過戶許可后，營業部再對股份交割情況與資金進行清算。這其中的多項工作與流程都是由營業部執行，且缺乏監督機制，這就導致業務處理中容易出現違規操作的現象，比如透支、挪用客戶資金等。

3.3證券業務種類繁多、專業性強

證券業務種類繁多、專業性強，業務過程中所產生的風險往往復雜多變、難以控制，行業監管面臨挑戰，同時也是國家金融審計的難點。 證券業務涉及環節多，從業人員權力大，在金融市場逐利本性的驅動下， 違規操作的概率相對較高，這是風險產生的主要原因。

4提高互聯網證券風險控制水平的建議

4.1建立信用評價體制

信用體系建設是互聯網金融機制體制創新的重要配套措施和組成部分，完善的社會信用制度是減少金融風險、彌補互聯網金融現有大數據資源的不足、促進金融規范發展的保障。加強社會信用制度建設，建立完善的社會信用制度可有效地減少金融風險，促進金融行業的健康發展;建立適配企業、個人信用評估體系;提高對客戶擔保品、抵押品的評估管理水平，建立健全擔保品風險預警和處置機制;通過完善互聯網身份認證規范，同時建立互聯網大數據征信系統作為央行征信系統的補充，提供更加全面及差異化的信息覆蓋度。進一步實現征信數據共享，通過立法及制定行業規則等措施將各個企業機構各自的征信數據進行整合，實現更加全面的征信覆蓋。

4.2風控能力

技術為證券業提供了智能化風險控制手段，可有效減少道德風險和操作風險，但仍存在一定局限：一是技術方面。證券交易電子化、網絡化的普及，使信息技術在發行、交易、清算、咨詢與服務等應用方面不斷拓展，但技術研發應用的不確定性及已使用技術的不完善和技術漏洞，將對互聯網金融的未來發展造成潛在的風險隱患。二是信息方面。互聯網金融信息來源的非真實性和非可靠性，以及互聯網金融機構和平臺自身的大數據、云計算分析技術的選擇不夠有效或算法的設計不夠完備，使其風險對價不合理，形成風險敞口。三是投資者信息保護方面。互聯網的介入，使更多第三方參與到證券服務環節，對投資者信息保護提出新的挑戰。同時，互聯網金融面向的客戶具有長尾性和較高的風險厭惡性，而其本身的風險特證則難以有效保證消費者的資金安全和信息安全。

結語

在當前的經濟市場中，證券公司是資本市場中重要的主體，也是國有企業中不可或缺的部分，證券公司的運營狀況對國家金融安全具有直接的影響。所以，國家必須加強金融審計手段，防止證券業務風險的蔓延。

參考文獻：

[1]趙偉.我國證券公司收入多元化的風險分析[J].宏觀經濟研究，2013（7）.

[2]趙陽.證券經營機構互聯網證券業務發展模式評價研究[J].金融監管研究，2018（9）.