次貸危機對中國銀行業風險管理的感觸

呂維芳

2007年美國爆發新一輪的經濟危機即次貸危機，隨后該危機立即波及世界各國，包括歐洲以及亞洲等多個國家。當時世界上所有銀行均直接或者間接在兩房與相關債權中有較大規模的投資，因此均出現了大面積虧損情況。我國銀行業也不例外，同樣受到次貸危機的波及出現嚴重損失。

一、次貸危機對我國銀行業的影響分析

全球范圍內涉及兩房債權與相關債務的銀行當時均受次貸危機的影響而出現巨大虧損。我國銀行也不理例外，據不完全統計2007年前三季度中國銀行持有美國次級住房押債券達74億美元，周邊關聯性的債務抵押為5億美元左右;四大行之一的工商銀行2007年第四季度統計數據顯示，其持有美國次級住房貸款達12億美元;建行、招行以及中信銀行等均或多或少持有一定美國次級住房貸款，未有徹底放開。但與國外相比，國內銀行無論在債券規模上還是次貸危機所波及的影響面均明顯低于國外銀行，實際所造成的損失也基本在銀行可控范圍內。

另據相關統計，2008年我國銀行稅后總利潤達5800多億元，相較于上一年度增加了百分之三十。當年我國銀行業在利潤總額以及增長情況均位居世界前列。但這并不意味著我國在銀行管理水平上有了顯著提升，而是再次警醒國內銀行。美國無論在管理水平還是產品覆蓋面等多個方面均位于世界最前列，依然因為寬松的貸款政策以及周邊產品的管理而造成一系列危機。相較于當前我國房地產市場持續走強，我國在該方面的管理是否存在隱藏風險值得深入思考。

二、次貸危機對我國銀行業的感觸

深入分析次貸危機原因，我國也曾發生過類似情況。全國出現過度的標高，經濟泡沫越來越大，貸款利率持續走強。此外，我國銀行業大部分信貸貸款主要被房地產占據，因此目前我國商業銀行所面臨的最大風險也在于房地產市場的風險。縱觀國內房地產市場，約有百分之八十以上的資金由商業銀行承擔，且房地產應對風險能力較低，一旦相關企業出現資金鏈問題勢必導致其后臺銀行出現垮臺，造成巨大損失。與此同時，國內個人貸款在信用等級以及風險定價方面建設尚不完善，假按揭以及假收入證明等情況依然存在。近些年隨著貸款人次的不斷增加，不良貸款占比逐年提升，尤其最近幾年我國房價不斷遭受多方沖擊，國外資本的轉移等，個人房貸質量正在進行新的考驗。對于銀行而言，經營風險管理是一項長期性的工作，無論是經濟處于低迷階段還是持續走強階段均需要做好風險管理方面工作。隨著我國加息措施的實施，國內銀行業應當預先完善風險管理相關工作。臨時抱佛腳形式的加息方式只會釀成美國一樣的次貸危機。

三、提高銀行業風險抵御能力措施探討

（一）提高風險防范意識

近些年，因為我國資金的流動性較為流暢，類似于房地產等行業價格迅速飆漲，包括住房抵押以及貸款等消費型貸款增長迅速，高利潤面前銀行極有可能忽視高風險的存在。一旦市場出現變動，極有可能遭受牽連。次貸危機一系列影響充分說明房價迅速上漲將掩蓋大量潛在風險，對于銀行業應當客觀認識房地產兩面性，既要抓住機遇獲得更多效益同時也應當將風險控制在合理范圍內。將風險管理作為一項長期的銀行日常工作內容，避免臨時抱佛腳情況。

（二）完善風險防范機制

基于培訓以及考核機制建立一支專業化的放貸隊伍，提高整體抗風險水平，避免在貸款辦理期間可能存在的其它干擾，確保客戶資料的真實性、有效性以及合理性，并對其各方面綜合能力進行客觀評價。放貸辦理應當嚴格按照相關章程，嚴禁不合規開發貸款以及個人貸款，避免或者降低假按揭以及企業不良放貸情況存在。就整體上提高銀行對房地產信貸風險管控能力。

此外還應當建立健全完善的信用評價體系，構建風險評估防護平臺。對于商業銀行應當完善并推進存款實名制措施，基于客戶信息等建立客戶專項檔案數據庫，各銀行之間搭建信息平臺，確保信息共享交互。對于信用不良的企業或者個人應當及時進行公開，并聯合抵制，對其金融行為進行限制。政府部門可以構建信用管理體系，對于客戶誠信等進行全面了解，繼而提高信貸質量，維護經濟穩定。

（三）深入研究，提高信息共享力度

提高研究以及分析水平，確保可以在復雜的金融市場中保持較為客觀理性的態度，及時潛在風險并及時采取措施。此次美國次貸危機使得當地絕大多數銀行遭受巨大損失，但一家名為貝萊德的投行卻沒有受到嚴重影響。究其原因主要是由于該機構在對國家宏觀經濟政策與投資行為多年的深耕細作。對于國內銀行而言，雖然在構架宏觀經濟等方面的研究相對深入，但研究范圍始終不夠完善，如若可以基于金融市場各方的研究成果，則可以有效提高銀行業的風險防范能力。構建有效的信息共享平臺，將各方研究成果進行共享交換，彌補各方在研究上的不足，繼而可以幫助國內銀行業及早發現風險隱患并及時進行危機預警。當前銀行信貸資產結構有待進一步調整，商業銀行應當充分了解當前自身經濟情況，有計劃有目的的擴大房地產投資國模，科學合理的調整自身信貸資產結構。

四、結語

次貸危機的爆發使得世界范圍內的金融市場均遭到不同程度的損失。國內銀行業受到損失雖然低于國外金融機構，但也應當以此為戒，建立完善的風險機制。包括信用體系的建立、高素養放貸隊伍的建立、宏觀政策與行業動向的研究等均是較為有效的風險抵御措施。國內銀行業應當較以往更加緊密的結合，共享信息、互相彌補等提高各個銀行間的聯系，共同抵御金融風險，為我國金融市場穩定，企業自身安全管理與長遠發展奠定基礎。（作者單位：中國銀行昆明市新迎北區支行）