我國“監管沙盒”新出路

摘? ?要：為了與金融創新的發展需求相一致，各國都對現有監管制度進行了相應的改變，對于中國來說，對“監管沙盒”的研究不僅是跟上時代的步伐，更是對我國的金融科技發展有重大意義。本文首先對“監管沙盒”進行概述，又對我國“監管沙盒”現狀進行了分析，并通過簡單對英國、新加坡、澳大利亞“監管沙盒”制度進行梳理比較，提出一些對我國的建議。

關鍵詞：監管沙盒;金融科技;監管創新

一、“監管沙盒”概述

英國政府率先提出“監管沙盒”的概念，“監管沙盒”（Regulatory Sandbox），按照金融行為監管局（FCA）的定義指的是，在一個安全的空間里，相關企業可以在一定時間和范圍內測試其創新的金融產品、服務和商業模式等，并在該范圍內對監管規則進行一定的放寬而不用在相關活動碰到問題時就立刻受到規則約束。筆者對英國金融行為監管局（FCA）的定義比較認同。

二、我國“監管沙盒”現狀

“監管沙盒”如今剛剛起步，還處于試驗階段，沒有已有的經驗來供我們借鑒，所以需要我們在實際中不斷探索。但是目前，我國已經基本具備“監管沙盒”實施所需要的大致環境。具體如下：

第一，當前的監管體制沒有反對“監管沙盒”，而且“監管沙盒”的出現還實時的迎合了金融科技的創新發展;第二，央行牽頭頒布了統一監管新規，陸續出臺的互聯網金融監管規則、P2P監管規則、還有第三方支付以及央行金融科技委員會的成立，都為實施“監管沙盒”積累了有益經驗;第三，近年來，我國一些地區紛紛引入“監管沙盒”來應對金融創新風險，比如北京地區對互聯網金融進行“監管沙盒”模式的試點，還比如贛州等地區的沙盒試點。

三、域外“監管沙盒”制度的比較分析

筆者對英國、新加坡、澳大利亞的“監管沙盒”做一個簡單的比較分析。監管主體方面，各國均有不同，都有其與之相關的監管主體;監管時間方面，英國的一般要求為3-6個月，而澳大利亞為12個月，新加坡沒有規定具體的時間長度;準入方面，澳大利亞對資金敞口有自己嚴格的要求，而新加坡與英國的企業準入門檻主要涉及金融科技企業的創新性;各國適用范圍也有很大的區別，新加坡明確將適用范圍限于金融科技領域，而英和澳則范圍更廣一些，要求顯著創新以及對消費者有利。

四、我國“監管沙盒”新出路

在控制風險的基礎上實現金融創新是所有國家的監管機構需要考慮的一個問題，跟其他發達國家和地區相比，我國的金融科技創新水平較慢，所以，結合自己國情，借鑒以上國家，發展屬于我國的監管模式已成為一個必然。通過上文，探索我國“監管沙盒”新出路，筆者主要有如下建議：

（一）需要法律明確授權來為“監管沙盒”的實施提供合法性和正當性基礎

“監管沙盒”作為一種監管制度模式的創新，尚處于試驗測試階段，我們需要確定它的準入門檻以及退出機制等運行流程，可根據“硬法為主、軟法為輔”的原則進行規制。可以由集靈活性與便捷性為一體的行政規章進行規制，授權成本低，適應于“監管沙盒”引入中國的初期階段。因此筆者主要建議以行政規章的方式來進行授權。

（二）創新監管手段并發展監管科技是“監管沙盒”的發展趨勢

首先需要明確的是監管科技是什么？它是指借助最新的金融監管手段對一些交叉型風險進行預防與消除的能力。有利于促進金融創新企業持續良好的發展，同時可以轉型我國傳統金融監管中的事后針對整頓型的監管問題，從而更好的服務金融科技。

（三）設定科學的準入門檻、運行機制以及完備的退出機制是“監管沙盒”的必經之路

英國、澳大利亞、新加坡都對自己所實施的“監管沙盒”設定了不同的準入門檻、運行機制以及退出機制。這些看似是流程一樣的存在，其實對“監管沙盒”具有很重要的意義，更是構建“監管沙盒”制度的重要組成部分。

因此，筆者建議我國在構建的時候更要注重如何去構建一個既科學又完備的機制。

（四）保障金融消費者權益并突出信息安全是“監管沙盒”的應有之意

在測試之前，測試主體必須需多方面保證一切信息安全，并告知消費者可能的風險，不脅迫消費者而是自愿取得其書面同意;測試過程中，持續跟蹤，確保消費者信息的安全，測試結束后，給予其與正常消費者一樣的依法求償權。在此基礎上，測試主體還要制定詳細明確的保護及補償方案且必須經過金融監管部門的審核。

五、結束語：

隨著近幾年金融科技的快速發展，創新風險也不斷增加，監管機構既要考慮控制風險又要促進創新，其受到了巨大的沖擊與挑戰。“監管沙盒”的出現為此解決了一大難題，也正在被更多人所接受。以目前情形來看，中國需從制度方面大力推進“監管沙盒”在我國的落地，促進我國監管方式的創新與轉變。

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作者簡介：

陳彩云（1993.12-），女，漢族，陜西靖邊人，經濟法學專業，碩士研究生，西安財經大學。