集團公司資金集中管理實務

郭嶧

摘 要：集團資金集中管理能優化財務資源，降低資金成本，防范資金風險，提高資金集中管理效率和效益，提升集團整體的資金管控水平，為集團創新發展提供有力的財務保障。本文介紹了A公司資金集中管理的發展歷程，存在的問題，以及應采取的應對措施。

關鍵詞：資金集中管理? 財務公司? 資金管理平臺

一、公司資金集中管理工作發展歷程

公司實施資金集中管理已經有十多年的歷史了，積累了豐富的經驗。公司通過集團的財務公司實現資金集中管理，由于歷史原因，各子公司從最初的不積極、不支持，到目前的主動歸集、主動參與，對此各方都做了大量工作。

公司的資金集中工作分步驟開展，最初實現了本部和京內子公司資金集中管理。由于公司是對外工程承包企業，各子公司在中國銀行開戶較多，公司最早以中國銀行的賬戶作為資金集中賬戶。各子公司對中行的賬戶給財務公司授權，每日超過限額以上的資金自動劃轉到財務公司的賬戶，做到了資金集中自動歸集。實行了一段時間以后，公司增加了資金集中合作銀行，增加了中信銀行的賬戶作為資金集中賬戶，提高了資金集中金額。

京內子公司實施資金集中積累了豐富經驗后，逐步擴展到京外子公司開展資金集中工作。中行作為資金集中銀行，另外由于各公司開戶行較分散，要求實施主動歸集的方式達到資金歸集金額，完成資金集中度。

在開展資金集中管理過程中，公司采取了很多措施提高資金集中度。公司逐步形成了資金集中考核體系，定期對各子公司負責人進行考核;幫助子公司向財務公司爭取資金效益和金融服務等。本部和境內子公司都實行了資金集中管理，境內資金集中工作開展的比較成熟。目前研究開展境外資金集中管理。

二、公司開展資金集中工作存在的問題

（一）京外子公司資金集中度較低

公司是大型國有對外工程承包企業，境內有幾十家子公司。公司本部的授信及結算合作銀行大多在北京，京內子公司可以享受到本部的財務資源。因此可以盡量將銀行賬戶壓縮在合理范圍，將大部分資金集中到財務公司。

京外子公司很難享受到本部的財務資源。因為即使利用了本部的授信額度，異地銀行對企業的服務有諸多不便之處，比如銀行回單的寄送，異地開戶的流程及日常的賬戶維護等。所以京外子公司通常在當地爭取授信額度，因此需要在當地銀行開立賬戶，按銀行規定賬戶內要求有相應數量的存款，才能得到地方開戶行的支持。因此難以將大量貨幣資金集中到財務公司，不利于提高資金集中度。這是京外子公司實施資金集中較困難的主要原因。

（二）監管資金、受限資金無法進行資金集中

公司主要做對外工程承包業務，工程建設需要大量融資，銀行通常要求企業開立監管賬戶，對資金進行監管。這部分資金是不允許歸集的，無法轉到財務公司進行資金集中管理。

（三）境內外幣資金很難進行資金集中管理

相對外幣來說，人民幣易實現資金集中管理。公司的人民幣集中到財務公司賬戶后，可以直接進行人民幣付款結算，公司在財務公司的人民幣付款的歷史已到達五年以上，財務公司的人民幣結算通道較成熟、方便快捷，回單和對賬單可以時時打印。公司大部分人民幣付款是通過財務公司支付通道完成的。

（四）境外賬戶資金難以進行資金集中

公司是一家國有大型對外工程承包企業，項目通常在國外，由于業務需要，本部和子公司在境外開戶數量大，境外資金的占比也較大。由于賬戶分布在全球，境外資金非常分散，無法在國內的財務公司進行歸集，這部分資金也影響了整體的資金集中度。另外這部分資金容易產生沉淀，資金運轉效率低下，資金監控薄弱，易產生資金風險。

（五）實施資金集中管控后，僅實現部分資金池管理

目前公司的資金歸集到財務公司賬戶后，通常開展人民幣結算業務，部分資金可以進行定期存款，各公司之間還可以委托財務公司開展委托借款的服務。但沒有將本部及子公司的資金放在一個資金池中管理，沒有實現資金高效運轉。

（六）財務公司的金融服務跟其他金融機構相比有一定差距

公司委托財務公司開立保函，由于財務公司是非銀行金融機構，第三方對財務公司開具的保函資信認可度偏低，所以只能通過其他銀行進行保函的開立，因此需要在他行開戶存入一定數額的保證金。另外，財務公司外幣付款效率較低，成員企業不愿在財務公司做外幣結算業務。

三、公司資金集中管理中采取的對策

（一）給京外子公司提供更多的財務支持

本部應給京外子公司提供更多的財務資源，或適度降低京外子公司的資金集中度考核力度，解決京外子公司資金集中金額偏低的問題。

（二）公司定期進行境內外銀行賬戶的清理

公司本部和境內外子公司近百個，賬戶數量大，不利于資金集中管理。公司進行賬戶開立、關閉等審批，對長期不使用，閑置的賬戶嚴格進行清理，盡量把賬戶集中在少數幾家銀行，達到資金集中管理的目的。

（三）對于受限資金應采取辦法計算資金集中金額

企業做對外工程項目，需要較多的融資，通常需要銀行的資金支持。這部分資金受到監管，不能被歸集，可否考慮讓財務公司在這些銀行開立賬戶，將該行的受限資金算作資金集中金額。

（四）加強境外資金集中管理平臺建設

公司境外銀行賬戶遍布全球，各銀行賬戶的資金運轉效率較低。為此公司逐步建立了境外區域資金集中管理平臺，例如：在香港建立了資金管理中心，區域內的境外資金可歸集到香港資金平臺的賬戶，對平臺賬戶的資金進行集中統一管理，提高了資金運轉效率，需要支付時從香港賬戶轉到現場賬戶，或直接從香港賬戶支付。未來還準備在存有相同幣種的區域建立區域資金管理中心，對相同幣種的當地幣進行資金集中管理。

（五）需要公司各部門全力配合來推進資金集中工作

資金集中工作涉及各個部門，情況比較復雜。公司為了持續推進資金集中工作，成立了資金集中推進工作小組。小組成員包括公司領導、財務、人力、審計、董辦等各相關職能部門的負責人，落實了各部門相應職責及工作方案。

（六）需要提高財務公司金融服務的水平

國資委、銀監會在關于進一步促進央企財務公司健康發展中的指導意見中提出，財務公司應強化金融服務和資金管理職能。財務公司要進一步增強金融渠道，提供完善高質量的金融服務，滿足企業的對金融業務的需求，企業才能主動將資金歸集到財務公司。

四、結束語

資金集中管理是財務管理的重要組成部分，有利于企業高效的運用和分配財務資源，今后要在實踐中不斷深入和完善，為企業的發展助力。

參考文獻：

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