構建廣東電力市場環境下煤電企業成本分析與盈利預測模型

黃江云

摘 要 2015年3月新一輪電力體制改革啟動以來，廣東成為全國電力市場發展的前沿陣地，研究廣東電力市場對全國電力市場和電力行業的發展有著重要意義。本文選取廣東電力市場的主力機組——煤電機組作為研究對象，通過構建煤電機組三線四區成本分析和盈利預測模型，為其參與電力市場提供競價策略依據。

關鍵詞 煤電企業 電廠成本 三線四區

一、概況

目前廣東電力市場煤電企業的電量主要來自基數電量、年度長協電量和月度競價電量，在基數電量、年度長協電量對應的電價既定的前提下，煤電企業增量利潤則主要取決于月度競價的結果，因此，企業在月度競價市場采用什么樣的策略和價格是最關鍵的問題。為提供制定價格策略的依據，筆者通過建立三線四區成本分析與盈利預測模型（以下簡稱三線四區模型），測算在一定條件下月度競價價格水平對企業利潤的影響，用于指導煤電企業參與月度競價市場。

二、三線四區的定義和電廠成本的劃分

（一）三線四區

三線，指邊際貢獻紅線、盈虧保本線、經營目標線，是企業在達到邊際貢獻為0、利潤為0或經營目標利潤時分別對應的競價價格。四區則是根據三線劃分出企業不同的利潤水平區間。

（二）電廠成本的劃分

從管理會計的角度，電廠成本分為變動成本和固定成本。變動成本是在一定范圍內隨著發電、熱產量變化而變化的成本，主要為燃料成本以及液氨等材料成本。固定成本則是指在一定范圍內與發電、熱產量變化無關，其費用總量固定的成本，一般包括折舊費、攤銷費、工資及福利、修理費、財務費用、其他費用及保險費。根據某發電集團數據統計，液氨等材料成本在5厘/千瓦時左右，為簡化計算，僅將燃料成本視為煤電企業的變動成本，本文采用綜合入爐標煤價和綜合供電標煤耗計算度電燃料成本。

三、模型建立

在不考慮偏差費用、考核電費的情況下，電廠電價主要有政府批復上網電價A（用于基數電量）、年度長協電價B（用于長協電量）、競價電價X（用于競價電量），其中，前兩個電價為既定電價，競價電價則是未知電價。因而在基數電量和長協電量已確定的前提下，月度競價的價格與月度競價電量是決定企業能否實現盈利目標的關鍵因素。由于廣東電力市場由計劃向市場轉變，導致企業對發電量的預測具有較大的不確定性，因此，做三線四區模型時，需考慮發電量、煤價兩個變量參數的不同組合，測算競價度電目標價格，再根據預測和實際結果，逐月調整競價策略，從而為企業預測全年利潤及實現經營目標提供決策支持。

（一）模型基本公式

利潤總額=發電收入-變動成本-固定成本

邊際貢獻紅線：利潤總額為0、固定成本為0時，對應的競價價格

盈虧保本線：利潤總額為0時對應的競價價格

經營目標線：利潤總額為經營目標利潤時對應的競價價格

其中：發電收入=基數電量*A+年度長協電量*B+月度競價電量*X

單位變動成本=入爐標煤價*綜合供電標煤耗

固定成本=除變動成本外的發電成本年初預算值

（二）設置利用小時數和入爐標煤價的不同參數組合

參數1：利用小時數——根據預測全省燃煤機組年度利用小時數、電廠歷年市場份額排名，測算電廠年度利用小時數，從而計算電廠年上網電量。參考2016—2018年燃煤機組利用小時數，假定以200小時為區間，從3500～4500小時遞進取6個值。

第一，年上網電量=利用小時數*平均裝機容量* （1-廠用電率）

第二，月度集中競爭市場采用統一出清模式，因此，假設電廠采取保守報價以確保成交，邊際機組會將統一出清價維持在某一區間，故月度競價成交電量按統一市場成交比率測算。

參數2：入爐標煤價——根據電煤采購年度合同和現貨采購預測需求，結合電煤市場波動趨勢，預測年內集團電煤采購價，參考2016—2018年燃煤機組采購價格，假定以30元/噸的價格區間，從530～680元/噸之間遞進取6個值，再折算成綜合入爐標煤價。

四、結論

通過參數1、2不同組合方式建立三線四區模型，可知：

第一，邊際貢獻紅線根據燃煤價格變化正向線性變化，在參數2確定的情況下，邊際貢獻紅線不變。

第二，參數1、2不同組合可以得出36種三線競價價格組合，由此得出競價價格區間，再進一步跟蹤市場，調整競價價格，測算最終可實現的利潤水平。通過模型結果，可以指導企業找準管理方向，采取各種措施，降低成本提升效益。

五、建議

鑒于國內特有的政治環境以及歷史因素，煤電企業除應對市場的生存需求，更有國有資產保值增值的要求。在參與市場競爭的過程中，發電企業要綜合考慮競價底線、企業盈虧以及決策層的經營目標，用于跟蹤、預測、分析企業的經營狀況，適時制定相應的調整策略。因此，提出以下建議：

第一，建議發電企業建立實時成本分析信息化系統，提供決策支持。在實時成本分析系統中引入三線四區，并細化分解相應指標，通過系統建立的三線四區可以實現動態調整，實時跟蹤，以更真實地反映企業真實成本。

第二，建議發電企業進一步加強成本管理，現貨市場下成本是衡量競爭力最重要的因素，市場將逐漸透明化，作為發電集團，應發揮規模優勢與精細化管理優勢，燃料采購與管理

第三，建議政府在市場規則設計時充分考慮我國的國情。當前發電集團多為國有企業，承擔較多的社會責任，并不是完全以盈利為目的的經濟實體，另一方面，由于歷史原因，每臺機組的建設成本不一樣。因此在政策設計時，穩步穩妥推進，如通過政府或其認可的渠道測算出參與市場發電企業的固定成本，確定合理的固定成本補償標準，保證發電企業的基本生存。

（作者單位為廣東省能源集團有限公司）

參考文獻

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[2] 高波，張曉東，王清照.火電廠發電成本分析的熱經濟學方法[J].華北電力技術，2003（3）.