淺析財務環境對企業融資的影響

王雁

摘要：隨著我國經濟快速發展，企業作為市場經濟活動的主體是一種營利性的經濟組織。企業的發展對整個社會進步起著舉足輕重的作用，國家的發展、社會的進步離不開企業的支持，健康良好的財務環境更是企業核心競爭力的基礎，然而資金不足往往制約著企業的發展。文章將分析財務環境對企業融資的影響，深入探討企業如何合理地根據財務環境進行融資決策并提出對策建議，使企業快速健康的發展。

關鍵詞：財務環境；企業融資；融資方式

一、財務環境概述

財務環境是指企業在生產經營中對其產生影響的因素的總稱。一般來說包括外部環境和內部環境。企業外部環境多指企業所處的政治環境、經濟環境、法律環境和社會人文環境；內部環境更為廣泛，包括企業管理體制、經營體制、財務管理、生產管理、員工文化建設等。由此來看，外部環境對于企業基本都是一致的，無法改變的，內部環境雖然各不相同，但是也可以通過合理的管控，達到其合理利用的目的。

充分認識財務管理環境有助于企業做出正確的、及時的、預見性的財務決策。通過對企業財務環境的分析研究，企業的財務管理人員可以正確地把握國內外的政治、經濟形勢，充分了解國家的經濟政策、經濟形式、法律法規等要求，適時地做出準確決策。

隨著我國經濟的快速發展，企業面臨的財務環境狀況越來越嚴重，因此財務環境狀況的好壞直接影響著企業的日常財務工作，影響企業的資金運轉，并進而影響企業生產經營活動的順利進行。財務環境在企業的發展中占有如此重要的地位，必須通過建立良好的企業環境，運作各種財務關系，才能為實現企業發展目標提供足夠的資金支持。

二、財務環境對企業融資決策的重要性

財務環境貫穿于整個企業，而融資則是企業的基本組成要素之一，其好壞嚴重制約著企業的經營管理能力、投資能力、融資能力，其融資能力的強弱又將直接關乎企業的生存發展，決定企業的發展前景。在我國經濟中，企業大都為“自主經營、自負盈虧”的，企業有其獨立的經營自主權，資金貫穿企業。當企業在經營中出現資金缺口時，企業往往需要結合自身情況，合理確定資金需求量，尋求資金。企業融資的最基本的目的也是為了保障企業生產的正常運行，為企業的生產經營提供資金，進而利于企業做大做強。

近年來，我國經濟發展迅速，企業也必須追求高速發展才能保障其適應大環境，因此這就要求企業必須有充足的資金保障經濟活動的開展，這就要求企業具備自主籌資的能力，合理依據財務環境做出合理決策，強化控制，保持資金結構的合理性，靈活調度資金。

三、企業在融資過程中忽視財務環境造成的影響

（一）融資難，融資渠道單一

在我國融資方式單一，缺少融資渠道，是造成企業融資難的主要原因。在我國企業融資的渠道主要還是銀行，但是銀行提供融資基本都是面向大企業，因為其復雜的審批手續和嚴格的限制條件，使得許多企業望而卻步，相比較一般企業來說融資多遙不可及。股權融資、債券融資限定條件過高，一般企業很難達到，受其自身品質、自有資金影響，企業只能選擇一般的銀行貸款融資渠道，這種融資方式風險集中于銀行，而銀行信貨對企業來說又遠遠不足。目前我國主要的融資大部分來源于國有商業銀行、股份制商業銀行、地方金融機構。盡管國家已經陸續出臺銀行貸款、放款各種相關政策，但從目前的情況看，并未從根本上改變企業所面臨的信貸少的狀況。

從企業方面看，其所存在的先天性不足也是造成其融資難和融資貴的主要原因。我國多數中小型企業存在規模小、競爭力弱、抗風險能力差、管理欠規范的問題，這些問題的存在都使得銀行對企業的融資具有高風險性，這種高風險性一方面造成資金方不愿意對企業融資，另一方面，即使資金方愿對其提供資金融通，也必然要求企業支付比較高的“風險溢價”，這就不可避免地導致企業的融資難，融資高成本。

（二）融資成本高、手續繁瑣

企業的融資成本包括利息支出和相關籌資費用。在我國很多企業根本無法享受到匯率優惠政策，反而經常會有利率上浮的規定，此部分產生的利息費用由企業承擔，無形中加大了企業壓力。目前來說，放貸銀行對企業多采取房產土地或者設備的抵押擔保方式，不僅流程復雜繁瑣，而且由此產生的擔保費、抵押資產評估等一系列費用，無形中使得融資成本加大。政策上銀行對企業融資的支持力度不夠，比如在財稅政策上，缺乏針對企業融資方面的優惠和支持政策，銀行不愿意自擔風險擴大企業融資，最終導致企業融資成本高。正規融資渠道的狹窄和阻塞，使許多企業為尋求高發展不得不從民間借貸，進而更阻礙了企業的發展。

（三）企業對財務政策缺乏了解，進而影響正常經濟業務的開展

在我國，企業作為經濟發展的重要載體，普遍存在著企業財務管理水平偏低，財務管理模式相對混亂，企業財務透明度相對較低，企業與投資者缺乏溝通等問題，導致企業經營缺乏穩定性。一方面，隨著經濟快速發展，經濟壓力過大，企業風險加大，金融機構考慮到這些潛在風險，加強了對企業借貸款的控制力度，從此方面來說，企業融資難度加大，缺乏相應的資金周轉，嚴重影響企業發展。另一方面，企業未能及時了解政策，未能及時向銀行表述其發展愿景，并且很多企業在完成銀行借貸之后缺乏相應的資金管理計劃，造成企業與銀行關系缺乏溝通，造成還款緊張，大大影響了企業融資。

（四）管理者資本成本意識淡薄，導致財務風險加大

資本成本是指企業投資資本的機會成本，這種成本不是企業實際支付的，而是一種失去的收益，是將資本用于本項目投資所放棄的其他投資機會的收益。企業在生產經營發展中，對資金的需求量加大，這就導致企業不可避免的需要融資。對于企業來說，取得資金使用權，就要付出相應的資產作為代價，一般就是抵押擔保等。企業資金的取得方式多樣化，一般有銀行信貸、民間借貸、企業吸收股東投資等來源。但不論選擇哪種方式，企業考慮的最主要的還是成本問題，由此產生不同的財務風險和資本成本。所以，資本成本也是企業發展的重要因素之一。

在我國企業尚處于發展的初期階段，管理者未形成有效的資本成本意識觀念，潛意識中加大了企業財務風險，更導致了信貸機構對企業融資的限制。

四、企業根據財務環境合理進行融資決策對策建議

（一）通過加強企業財務環境建設，提高自身融資能力，從而解決融資難、融資渠道單一、融資成本高等問題

財務環境的建設和企業生產經營密不可分，但企業在加強生產經營以推進財務環境的建設中，受到其固有模式的制約，從而導致財務環境建設緩慢。針對這種情況，在加快企業生產經營發展、加大企業融資管理中更應加強企業財務環境建設，確保企業資金充足，推進企業做強做大。這就要求企業必須把握機遇，抓住發展契機，建立規范化的融資決策機制，拓寬融資渠道，靈活使用各種融資方向用來籌集資金。企業通過加強現代經營管理模式的建立，積極推進內部管理機制，促使企業與時俱進并根據現實情況隨時調整，更新管理模式，建立健全科學的管理體制和經營計劃，確保市場渠道和相應信息的準確，加強財務制度的完善，提高財務人員素質，讓銀行深入了解企業，了解企業發展前景，提高企業自身的信息透明度，使得企業通過銀行貸款不再困難，從而解決企業融資難的問題。

（二）提高融資體系建設，完善融資方式

1. 注重融資體系的建立

通過出臺相關政策慢慢轉變以銀行為主的等金融部門的思想觀念，降低銀行惜貸怕貸的觀念，加強信貸部門借放貸意識的建立。銀行應在合理規避風險的情況下，注重放貸之后的監督管理，加強對企業資金流向的監控，關注企業每月報表情況的變動以了解企業財務狀況，達到充分發揮信貸資金的最大效應。在日常的工作中，應注重工作模式的轉變，通過對企業的調查與了解，幫助發展前景好的企業快速成長。合理根據企業自身優勢，創新信貸產品，同時應將企業借貸款審批程序簡單化，降低借貸款審批時間，逐步將信貸流程走向標準化。銀行應同時注重降低服務門檻，減少企業資金投入、降低融資成本。通過監控資產總額、銷售收入等財務指標，對聲譽好、效益高的企業大膽減少擔保比例、提供借貸利率優惠、減少相關流程，向企業提供優質的信貸服務，從根本上為企業減輕負擔，降低融資成本；另一方面，積極推進與擔保公司的合作，加強對相關企業的信貸扶持，可通過售后租賃、房產出租等方式拓寬融資渠道。

2. 提高對企業金融服務性的創新

第一、通過創新借貸款審批機制，確保借貸產品和操作流程的標準化，摒棄非必要借貸手續，簡化過程，提高信貸效率。在對企業進行金融服務的同時應適當降低企業信用等級的關注，加大企業實際情況調查并核實，不止單單通過財務報表了解企業狀況，而應該在工作中注重與企業的溝通、加大實地調查，減少因片面了解情況導致借貸雙方的信息缺乏準確性，加大融資風險。第二、通過創新借貸款擔保方式，建立靈活的借貸款信用機制，關注企業生產經營中資金流情況，加大企業法人等高管人員信用監控。第三、通過創新服務品種，根據企業自身狀況，結合企業實際經營制定合理的融資產品，運用靈活的服務品種來滿足不同客戶的需求，確保企業融資渠道的暢通。

3. 建立融資激勵和約束機制

樹立金融機構以企業為服務對象，企業發展為第一的觀念。鼓勵金融機構在確保借貸資金安全的情況下，建立企業激勵和約束機制，在確保借貸產品質量的同時，加大對企業的借貸比例，為企業做大做強提供堅實的后盾。

（三）提高管理者意識建設，降低財務風險

管理者的經營管理水平是企業管理活動的基礎，也是企業生存和發展的可靠保障，企業應通過加強管理者資本成本意識，提高企業內部財務合作意識，加強財務預測能力，增加對職能部門的信任度，加強高素質管理人才、公司管理體制的建立，加強財務管理體系管理，合理控制資本成本，從而降低管理者因資本成本意識淡薄，導致財務風險加大。

五、結束語

財務環境直接影響著企業的發展，更影響著企業融資，所以加強財務環境建設，提高融資效率，才能保證企業快速健康發展。

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（作者單位：煙臺華安集團有限公司）