互聯網金融背景下中小企業融資存在的問題及對策研究

王慧

[摘 要] 經過改革開放40年的發展，以中小企業為代表的民營經濟成為我國經濟的重要組成部分，中小企業更是成為我國經濟發展的生力軍，但長期以來中小企業融資難的問題始終沒有解決。互聯網金融融資降低了中小企業融資成本，提升了融資的效率以及解決了資金需求方的信息不對稱問題。但中小企業利用互聯網融資存在著缺乏監管，信貸風險較大；信息技術發展還不夠成熟，技術風險高；互聯網融資規模小，影響力不夠；缺乏專業性互聯網金融人才等問題。建議完善中小企業社會信用體系，支持互聯網金融運營模式創新，進一步完善相關法律法規，重視專業性人才培養，為我國中小企業利用互聯網金融融資提供借鑒。

[關鍵詞] 中小企業；互聯網金融；融資

[中圖分類號] F83 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2019）03-0105-02

一、研究背景

近年來，在“大眾創業、萬眾創新”的潮流下，中小企業猶如雨后春筍，數量不斷增多，為我國經濟發展增添動力，尤其是在我國產業結構調整與發展方式轉變方面發揮了舉足輕重的作用。但是，隨著我國發展進入新常態，人口紅利消失，中小企業發展也是步履維艱，尤其是長期以來困擾中小企業發展的“融資難、融資貴”問題更加彰顯出來，成為困擾企業發展的重大障礙。這其中既有我國傳統金融體制問題，又有中小企業自身局限性原因。

2013年，隨著移動互聯網、大數據、云計算等新一代信息技術的發展，互聯網金融應運而生。互聯網金融借助低成本、高效率、普及性等優勢，一定程度上緩解了中小企業融資難的問題。互聯網金融在給中小企業提供融資便利的同時，也伴隨著一定的金融風險，需各方進一步努力，共同推動互聯網金融邁入新的臺階。

二、互聯網金融融資概述

互聯網金融指互聯網金融企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式，它是互聯網技術和金融功能的有機結合。

目前，我國市場上較為熟知的互聯網金融模式主要有大數據金融融資模式、P2P網絡借貸、眾籌、第三方支付等。每一方式都有自己針對的客戶群體，相比傳統金融機構，互聯網金融能夠更好地滿足中小企業融資需求，為中小企業融資提供便利。

三、中小企業利用互聯網金融融資的優勢分析

（一）降低了中小企業融資成本

企業融資成本既包括支付給資金提供者的利息、股息等，又包括為獲得資金而發生的其他一系列相關費用。企業融資成本的高低往往是中小企業考慮選擇融資渠道的主要依據，低成本的互聯網金融融資渠道也正因此而受中小企業青睞。資金供求雙方通過互聯網可以輕易獲取雙方需求等信息，并以此為基準完成定價和交易，而無需依靠中介。通過互聯網，一方面中小企業可以獲得較低貸款利率的資金；另一方面，對資金需求方而言，由于融資流程的簡化等，極大降低了融資的相關費用。同時，互聯網金融重在線上操作，可以免除開設線下營業網點創建和運營管理等費用，能夠確保資金提供者受益最大化。

（二）提升了中小企業融資的效率

互聯網金融將互聯網技術應用到傳統金融中去，對金融產品、業務、組織和服務進行改造，克服了傳統金融受時間、區域、服務人群的限制，提高融資的效率，降低了中小企業融資的門檻。以往傳統金融下，中小企業融資時間長、融資手續繁瑣，很多中小企業會因此而錯過重要的戰略發展期，影響到中小企業融資效率。互聯網金融覆蓋面廣，線上業務辦理方便，極大縮短了中小企業資金獲取的時限，這都是傳統金融無法比擬的，這也正是為什么互聯網金融雖誕生時間晚，但在全國迅速發展的主要原因。

（三）解決了資金需求方的信息不對稱問題

信息不對稱是指在相同的環境下不同主體所能夠獲取的信息表現為不對等、不均衡。傳統中小企業融資模式下，資金供需雙方由于信息不對稱，表現為資金需求方在多種融資方式下無從選擇；而資金供給方對中小企業時因擔心風險而瞻前顧后。資金供給方往往減少可以接受比較高貸款利率的貸款供應，而增加接受低貸款利率的信貸供應，很難以將自身利益最大化。互聯網金融下，資金供需方可以借助大數據和云計算等技術實現對大量數據的收集和分析處理。中小企業借助互聯網能夠更便捷的獲取資金供給方的信息，迅速選擇出合適的融資方式。資金提供方可以借助互聯網技術可以對中小企業的信用等級、經營狀況和未來預期發展狀況等做出全方面判斷。

四、互聯網金融背景下中小企業融資存在的問題

（一）缺乏監管，信貸風險較大

在我國當前信用體系還未健全的背景下，互聯網金融對中小企業融資來說是一把雙刃劍。由于互聯網融資多數屬于直接融資范疇，互聯網融資平臺缺乏相應部門的監管，中小企業融資多數無需提供抵押，信貸風險較大。比如，P2P的網貸平臺屬于線上交易，在融資企業無法償還貸款時，會給投資人帶來巨大損失，同時這些問題平臺的存在也會給中小企業的融資帶來阻礙。近年來，互聯網融資平臺倒閉或轉型的數量不斷增加，更是驗證了互聯網融資平臺還有很長的路要走。

（二）信息技術發展不夠成熟，技術風險高

互聯網金融在我國起步較晚，更多的是依賴互聯網技術的發展，但我國當前的互聯網技術與發達國家相比還比較落后、不夠成熟。在當下，互聯網黑客入侵事件頻發，這無疑為依賴互聯網技術的互聯網融資敲響警鐘。中小企業在向互聯網融資平臺申請融資時，需在線上提供相關的商業機密，這會給網絡黑客可乘之機。

（三）互聯網融資規模小，影響力不夠

互聯網融資誕生以來雖發展迅速，但相比較傳統的金融信貸機構而言，其融資規模及影響力較小，對于解決我國中小企業融資難的問題更是杯水車薪。我國目前的互聯網融資方式主要有網絡小額信用貸款、P2P、眾籌等方式，每一種方式都有限定的客戶，在可貸款資金規模上難以與傳統金融機構相比，導致很多優質的中小企業無法獲得足夠的信貸資金。另外，很多中小企業對互聯網融資這一新生事物不甚了解，因害怕風險，即使具備了互聯網融資的條件，但這部分企業仍然首選傳統信貸機構。

（四）缺乏專業性人才，影響企業進一步發展

互聯網金融是傳統金融與互聯網技術的融合，對于這兩面同時具備優勢的互聯網金融方面人才少之又少。互聯網金融專業性人才的匱乏，導致產生很多“跑路”平臺、呆賬、壞賬。我國的互聯網融資平臺多數是非金融專業的人在做，由于他們缺乏專業的金融知識，尤其是在金融風險管控、信貸資金經營管理等方面，導致互聯網金融的優勢沒有最大限度發揮出來。

五、互聯網金融背景下應對中小企業融資問題的對策

（一）完善中小企業社會信用體系，降低信貸風險

一直以來，我國中小企業由于自身規模受限、信用水平低、經營失敗風險較高，很難獲得傳統銀行機構的貸款資格。我國中小企業社會信用體系的構建需各方共同努力。政府要著手制定統一標準的中小企業信用指標體系、評審機制、失信懲罰機制；我國傳統金融機構銀行要進一步完善中小企業征信系統，并探索將互聯網金融企業接入征信系統，實現信息共享；互聯網金融借貸平臺將中小企業信用作為貸款與否的重要衡量標準之一；中小企業應把提高自身信用當作提高自身競爭力水平的重要因素。

（二）支持互聯網金融運營模式創新，擴大規模影響

創新是發展的動力，政府應大力支持互聯網金融運營模式創新。實踐證明，中小企業傳統的融資方式并不能滿足自身融資需求，中小企業渴望新融資方式的出現，來擺脫自身融資難的困境。政府要大力鼓勵互聯網金融企業加大金融產品和金融服務的創新，鼓勵互聯網金融企業與傳統金融機構加大合作力度，重新整合利用全社會金融資源，做大做強互聯網金融產業。同時，互聯金融企業要加大宣傳力度，積極開發面向以中小企業為主的金融產品，進一步擴大互聯網金融企業的知名度和影響力。

（三）進一步完善相關法律法規，增強監管力度

互聯網金融為我國具有融資需求的中小企業帶來便利，但也存在風險。進一步完善相關法律法規，增強監管力度，才能為互聯網金融的發展保駕護航，為中小企業權益維護提供保障。依據互聯網金融的特點，從法律上對互聯網金融資金借貸的流程進行規范和約束，明確雙方的權利和義務，切實保護好借貸資金主體的合法權益。

（四）重視專業性人才培養，放眼長遠發展

人才是創新的第一資源，互聯網金融的長遠發展離不開專業的互聯網金融人才。政府要加大對于互聯網技術和金融方面復合型人才的培養；互聯網金融企業要積極打造出一支高素質的復合型互聯網金融人才，打造自身的品牌價值，從根本上杜絕以互聯網金融的名義非法集資、設計龐氏騙局等問題。同時，中小企業財務人員也要具備互聯網金融意識、網絡安全意識，能夠根據自身融資需求選擇合適的互聯網融資平臺并維護單位信息安全。

中小企業融資難問題的解決并不是一蹴而就的，互聯網金融的發展對中小企業融資需求也僅是杯水車薪。我們只有不斷探索新的融資方式，并持之以恒創新金融產品，全社會共同努力，才能找到解決中小企業融資難的良藥。中小企業互聯網融資還有很長路要走，我們要正視互聯網融資的問題，多管齊下，推動互聯網金融邁入新臺階。

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