機會成本與長期資產的核算

鄒純偉

摘要：簡述考慮機會成本情況下，長期資產的會計核算方法。

關鍵詞：機會成本;長期資產;累計折舊;未確認融資費用;其他綜合收益在現有會計準則中，對長期資產的核算均未考慮原始投資額喪失的機會成本對損益的影響，即所有長期資產的會計核算均未考慮機會成本。但在企業管理中，隨著實際成本說被機會成本說的不斷替代，在實務操作中，越來越多的投資人以及高管人員提出了對長期資產考慮機會成本的核算要求，以便在各期損益中反映扣除機會成本后的真實損益。基于此原因，本人以理論與實踐相結合為出發點，在遵守基本會計準則的基礎上，提出了考慮了機會成本的長期資產核算的理論基礎，并撰寫此文。

一、機會成本的概念及其對長期資產會計算的必要性

在管理學中，機會成本（opportunity cost）是指企業經營者放棄將相同的生產要素在其它生產用途中使用所能得到的最高收益。這種收益通常用百分比表示。比如，某公司將1000萬元投入彩電生產，而同時放棄將1000萬元投資冰箱生產的機會，從而喪失了生產冰箱可能帶來的10%的收益率。

考慮到相關投資額的機會成本后，企業實際在某個項目中獲得的收益率只有超出機會成本的部分才是為投資人帶來真實收益，才是實際增加股東財富的部分。因此，投資人以及企業高管人員最關心的是超出機會成本部分的收益的真實數值。而現有的會計準則，由于在對長期投資的會計核算中，并沒有將機會成本納入核算范圍，使得現有的財務報表無法向管理層提供上述數據，進而使得，管理層在做各項決策時，無法做出最為準確的判斷。

根據會計基本準則中有關謹慎性的要求，我們在對長期資產進行會計核算時完全不考慮機會成本可能會導致各期損益被高估，使得投資人、債權人及企業高管人員等財務報告使用人作出錯誤的經濟決策。因此，本人認為，在長期資產的核算中，應考慮機會成本的影響。

二、機會成本的運用

（一）機會成本的確定

我們該如何考慮機會成本的核算哪？首先讓我們來討論一下機會成本的確定問題。

根據機會成本的概念，我們很容易理解到，機會成本通常存在于有兩個或兩個以上項目可供選擇時。因此，在實務中，很多人認為，我們可以用放棄項目的預計收益率作為機會成本。也有人認為，如果沒有可供選擇的項目時，是不是機會成本就不存在了。我們不能這么說，即使我們假設投資人是一個風險規避者，其也可將其投入企業的資金用來購買國債而獲得穩定收益。因此，在企業沒有可供選擇的項目時，可以選擇與項目期相同的國債利率作為機會成本。如果企業高管人員，認為上述機會成本的確定不是很實用的話，也可以直接使用投資人要求的必要報酬率，作為機會成本。

（二）機會成本的計量

當我們解決了機會成本的確定問題后，接踵而來的就是如何確定每期應計入當期損益的機會成本的計量問題。

關于這個問題，我們首先應考慮，企業投資一個項目或一項長期資產后，形成的經濟利益的流入問題。這種經濟利益是隨著企業的生產運營分期流入的，因此，我們可以將其理解為，企業在項目開始運營時點（假設為0時點）開始，企業通過對項目的運營獲得的收益，將初始投資額分期補償，補償了項目初始投資額后（應考慮機會成本）的超出部分是企業獲得真實損益。而從機會成本角度出發，只有尚未得到補償的初始投資額才存在機會成本的問題，而已經分期補償后的初始投資額不存在機會成本的問題。因此，在計量機會成本時，只能用尚未補償的初始投資額計量計入本期損益的機會成本。其次，由于初始投資額通常橫跨多個會計年度被收回，因此我們在計量計入每期損益的機會成本時，必須考慮貨幣的時間價值。

弄清了上述理論后，我們就可以用在某一期初，尚未收回初始投資額，在未來期間分期收回的未來現金流量（僅限于初始投資額的分期收回額形成的現金流量）的現值為基礎計量計入本期損益的機會成本。根據現行相關具體會計準則的規定，企業應當根據有關長期資產產生的經濟利益的實現方式，選擇長期資產的折舊方式或攤銷方式。據此，我們知道企業每期確定的長期資產的折舊額或攤銷額與該項資產每期獲得補償額應當是一致的。因此，我們可以用相關長期資產各期折舊額或攤銷額作為初始投資額的分期收回額形成的現金流量，并在此基礎上運用企業確定的機會成本率，作為折現率計算計入每期損益中機會成本金額。

（三）賬戶設置及具體會計核算要求

根據上述計量原則，我們很容易的知道，對各期折舊額或攤銷額采用機會成本率確定的0時點的折現值是企業實際占用的本金額，那么初始投資額與該現值的差額，就是企業實際在未來應分攤到各期的機會成本。其本質是企業的一種融資費用，在未來運營期間計入企業的各期費用，進而形成考慮了機會成本后的各期損益。因此，在長期資產初始確定日，應將上述差額計入“未確認融資費用”賬戶;為了不影響企業的實際負債水平，同時將其計入“其他綜合收益”賬戶，且為了在以后各會計期間均能在實際利潤中反映扣除機會成本后的損益。該部分“其他綜合收益”在以后各會計期間不得轉損益。在長期資產壽命終止、劃分為持有待售資產、進行可資本化的更新改造、處置或報廢損毀等時，將其轉入留存收益。這種賬務處理，也可以保證在該長期資產核銷時，“未分配利潤”等賬戶可以反映企業實際可供分配的利潤。

每期攤銷機會成本時，可將本期攤銷額直接計入“財務費用”賬戶，同時沖減“未確認融資費用”賬戶。如果長期資產提前處置，尚未分攤銷的“未確認融資費用”賬戶余額應直接沖減“其他綜合收益”賬戶。其原因是，由于提前處置，未被收回初始投資額，不再為企業帶來經濟利益，企業也不再占用該部分初始投資額，因此，不用對其計量機會成本。如果長期資產已經計提完折舊或攤銷，仍在使用，在使用期不應再計算確認機會成本費用，之所以這么處理是考慮到初始投資額已經全部收回，企業不再占用初始投資額，也就不再形成機會成本。

（四）涉稅處理

由于上述在長期資產持有期間確認的財務費用，在確認當期是不得稅前扣除的，因此在確認當期計算應交所得稅時應作納稅調整增加處理;同時，上述涉及財務費用并沒有形成企業的實質性支出，在未來也是不可能有稅前扣除的機會，即該差異為永久性差異，無需確認遞延所得稅。

三、舉例說明

鄒氏集團于2018年1月1日，投資興建A設備，初始投資成本為1000萬元。于2018年12月31日，達到預定可使用狀態。預計可以使用5年，采用直線計提折舊，不考慮凈殘值。假設鄒氏集團針對該筆投資確認的機會成本率為10%，相關資產按年計提折舊。2021年1月8日，鄒氏集團由于經營項目的變更，將上述固定資產予以出售，所得價款為680萬元，存入銀行。已知，（P/A，10%，5）=3.7908，不考慮相關稅費等其他因素，鄒氏集團的賬務處理如下：

2018年12月31日，計算未確認融資費用的金額：

未來折舊額的現值：200×3.7908= 758.16（萬元）

未確認融資費用：1000-758.16=241.84 （萬元）

借：固定資產1000

貸：在建工程1000

借：未確認融資費用241.84

貸：其他綜合收益241.84

第一年年末

借：管理費用200

貸：累計折舊200

借：財務費用75.82

貸：未確認融資費用

75.82=758.16×10%

第二年年末

借：管理費用? ? ?200

貸累計折舊? ? ? ? ?200

借：財務費用

63.40=[758.16-（200-75.82）]×10%

貸：未確認融資費用? ?63.40

第三年1月8日出售

借：固定資產清理? ? 600

累計折舊? ? ? ? 400

貸：固定資產? ? ? 1000

借：銀行存款? ? ? ? 680

貸：固定資產清理? ? 680

借：固定資產清理? ? ?80

貸：資產處置損益? ? 80

借：其他綜合收益? ?241.84

貸：未確認融資費用? 102.62

盈余公積? ? ? ? 13.92

利潤分配——未分配利潤

125.30

假設，鄒氏集團對上述資產采用加速折舊法，如雙倍余額遞減法，并使用至壽命終了。其他資料同前述。

第一年的折舊=1000×2/5=400（萬元）

第二年的折舊額=600×2/5=240（萬元）

第三年的折舊額=360×2/5=144（萬元）

第四年及第五年折舊額=108（萬元）

未來折舊額的現值=400÷（1+10%）+ 240÷（1+10%）2+144÷（1+10%）3+108÷（1+10%）4+108÷（1+10%）5=811（萬元）

未確認融資費用=1000-811=189（萬元）

借：固定資產1000

貸：在建工程1000

借：未確認融資費用189

貸：其他綜合收益189

第一年年末

借：管理費用400

貸：累計折舊400

借：財務費用81.1=811×10%

貸：未確認融資費用81.1

第二年年末

借：管理費用240

貸：累計折舊240

借：財務費用

49.21=[811-（400-81.1）]×10%

貸：未確認融資費用49.21

第三年年末

借：管理費用144

貸：累計折舊144

借：財務費用30.13=[811-（400-81.1）-（240-49.21）]×10%

貸：未確認融資費用? 30.13

第四年年末

借：管理費用? ? ?108

貸：累計折舊? ? ?108

借：財務費用

18.74=[301.31-（144-30.13）]×10%

貸：未確認融資費用 18.74

第五年年末

借：管理費用? ? 108

貸：累計折舊? ? 108

借：財務費用

9.82=189-81.1-49.21-30.13-18.74

貸：未確認融資費用 9.82

借：其他綜合收益? ?189

貸：盈余公積? ? ? ?18.9

利潤分配——未分配利潤

170.1

解釋：上述例題的第五年的未確認融資費用的攤銷額采用倒擠的方式，只要是未來排除尾數差。