從系統(tǒng)性金融風(fēng)險視角透視金融服務(wù)實體經(jīng)濟

【摘 要】 習(xí)近平總書記近期在中共中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時強調(diào)：要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險的關(guān)系，精準(zhǔn)有效處置重點領(lǐng)域風(fēng)險，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力。文章從防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險的角度為現(xiàn)階段金融更好服務(wù)實體經(jīng)濟提出了幾點建議。

【關(guān)鍵詞】 金融風(fēng)險 創(chuàng)新 節(jié)能環(huán)保

目前我國金融業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)了“資金空轉(zhuǎn)”“監(jiān)管套利”和“關(guān)聯(lián)套利”等脫實向虛現(xiàn)象，貨幣與經(jīng)濟發(fā)展的實際需求不匹配，監(jiān)管套利導(dǎo)致投資效率低下，資產(chǎn)價格遠(yuǎn)超于其實際價值，金融有脫離實體經(jīng)濟自我循環(huán)、自我膨脹、自我繁榮的傾向。金融是實體經(jīng)濟發(fā)展的血脈，金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展既是立身之本，也是發(fā)展所向，尤其在當(dāng)前我國經(jīng)濟正步入增速調(diào)整、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動力轉(zhuǎn)換的新常態(tài)，挑戰(zhàn)和機遇并存。因此，要牢牢把握金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求，深化金融改革，防控金融風(fēng)險，進一步提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效，促進經(jīng)濟和金融良性循環(huán)、健康發(fā)展。

（1）防控風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定大局

從當(dāng)前形勢來看，金融安全對于國家穩(wěn)定的作用不言而喻，而金融工作的永恒主題就是避免系統(tǒng)性金融風(fēng)險的發(fā)生。因此，要堅持預(yù)防為主，防控并重，守住風(fēng)險底線，夯實金融服務(wù)實體經(jīng)濟的“根基”。

一是加快金融體系建設(shè)，筑牢“長堤”。要深化債券市場改革，打破市場分割、剛性兌付以及隱性擔(dān)保，有效提高運行效率。要重點發(fā)展直接融資，建立以主板為塔頂，以中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、科創(chuàng)板為塔中，以各類場外交易市場為塔底的“金字塔式”市場結(jié)構(gòu)，使多樣化融資需求得到滿足。要完善間接融資體系，加快國有大銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，降低新設(shè)機構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，破解金融市場壟斷，加快普惠金融和綠色金融發(fā)展，使“雙創(chuàng)”“三農(nóng)”和小微企業(yè)得到有效發(fā)展，補齊金融短板。要優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，疏通投資渠道，鼓勵民間資本依法平等地進入資本市場。要建立健全銀企對接機制，實現(xiàn)信息交流共享，徹底解決信息不對稱、不對等等突出問題，有效降低中小企業(yè)融資門檻，提高金融資源的可得性。

二是強化金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，密布“水網(wǎng)”。要堅持機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管有機結(jié)合，對于功能屬性相同的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)則要統(tǒng)一，從而有效降低監(jiān)管套利。同時，要強化綜合監(jiān)管，構(gòu)建“功能監(jiān)管+行為監(jiān)管”相結(jié)合的宏觀審慎管理新框架，建立激勵相容、有效有力的金融消費者保護制度，維護金融市場競爭秩序。要實施“穿透式”監(jiān)管模式，堅持宏觀審慎與微觀監(jiān)管雙管齊下，堅持“實質(zhì)重于形式”，有效應(yīng)對影子銀行體系的潛在金融風(fēng)險。要推進金融業(yè)綜合統(tǒng)計，從機構(gòu)和產(chǎn)品、存量和流量等維度，加大信息采集力度，為金融監(jiān)管提供信息支撐。

（2）調(diào)整結(jié)構(gòu)，推進金融“脫虛向?qū)崱?/p>

為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融發(fā)展的出發(fā)點和落腳點，金融要全面提升服務(wù)實體經(jīng)濟的效率和水平。金融機構(gòu)要突出主業(yè)，調(diào)整結(jié)構(gòu)，正本清源，優(yōu)化金融資源配置，豐富金融產(chǎn)品供給，更好地滿足實體經(jīng)濟多樣化的金融需求。

一是務(wù)必回歸金融本質(zhì)，堅持服務(wù)實體經(jīng)濟的宗旨。百業(yè)興則金融強，實體經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)定，金融方可持續(xù)穩(wěn)健。因此，金融必須堅持以服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展為導(dǎo)向，認(rèn)清自身的重要地位和作用，明確服務(wù)實體經(jīng)濟的重要性，增強大局意識、責(zé)任意識和服務(wù)意識。同時，金融機構(gòu)要端正經(jīng)營發(fā)展思想，平衡好追求經(jīng)濟效益和履行社會責(zé)任的關(guān)系，堅決遏制“脫實向虛”的傾向，引導(dǎo)金融健康穩(wěn)健發(fā)展。同時，金融機構(gòu)要把提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效，作為衡量經(jīng)營業(yè)績的重要標(biāo)準(zhǔn)，有效激發(fā)員工服務(wù)實體經(jīng)濟的自覺性、主動性和積極性，不斷提高服務(wù)實體經(jīng)濟的效率。

二是積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)資金“脫虛向?qū)崱薄Ｔ诳傮w信貸政策上，應(yīng)主動對接國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，將國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策納入中長期戰(zhàn)略規(guī)劃和年度經(jīng)營計劃，實現(xiàn)金融信貸政策與國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的有機統(tǒng)一，發(fā)揮好市場配置資源的基礎(chǔ)性作用。在信貸總量增長上，應(yīng)按照總量適度、科學(xué)投放的原則，合理進行信貸投放，既要滿足實體經(jīng)濟的合理信貸需求，又要防止信貸增長過快加大通脹壓力。在信貸資源投向上，要做到“有保有壓”“有扶有控”，切實加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)的支持力度。應(yīng)積極支持雄安新區(qū)、西部大開發(fā)、中部崛起和東北老工業(yè)基地振興，繼續(xù)保持銀行業(yè)援疆、援藏工作力度，推動區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)健康發(fā)展。同時，要強化薄弱領(lǐng)域金融服務(wù)，提高金融服務(wù)覆蓋度、可獲得性和滿意度。

（3）創(chuàng)新驅(qū)動，優(yōu)化金融支持措施

新常態(tài)下推進金融業(yè)改革創(chuàng)新，要貫徹發(fā)展新理念，堅持強化創(chuàng)新驅(qū)動，豐富金融產(chǎn)品，創(chuàng)新服務(wù)模式，有效拓寬服務(wù)實體經(jīng)濟的渠道，不斷提高服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)量和水平。

一是積極創(chuàng)新服務(wù)模式，加強對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的金融支持。金融服務(wù)實體經(jīng)濟不但要“錦上添花”，更要“雪中送炭”;不但要支持那些風(fēng)險低、收益穩(wěn)定的成熟行業(yè)和企業(yè)，更要加大對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。加強對“三農(nóng)”、小微企業(yè)等領(lǐng)域的信貸投放，保證其信貸增速不低于平均增速;要充分考慮小微企業(yè)缺乏有效抵質(zhì)押、“三農(nóng)”客戶受自然條件影響大等因素，積極通過創(chuàng)新服務(wù)模式、創(chuàng)新支持政策、創(chuàng)新增信手段、創(chuàng)新扶貧金融產(chǎn)品、創(chuàng)新貸款額度及期限等手段，設(shè)計“量體裁衣”式的金融產(chǎn)品，有效提升服務(wù)能力。同時，積極運用投貸聯(lián)動等工具，加大對科技創(chuàng)新的支持，提升實體經(jīng)濟的持續(xù)競爭力。

二是加快產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，增加實體經(jīng)濟的有效金融供給。汲取金融危機的教訓(xùn)，我國開展金融創(chuàng)新必須緊跟實體經(jīng)濟的需求，為實體經(jīng)濟拓寬服務(wù)渠道和服務(wù)領(lǐng)域。進一步強化以客戶為中心的經(jīng)營觀念，著力加強產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，提升為客戶提供差異化產(chǎn)品和服務(wù)的能力;深入推進國際化、綜合化發(fā)展，加強交叉銷售，提升為客戶提供一站式、全球化、綜合化服務(wù)的能力;著力開發(fā)高層次、專業(yè)化的相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)，大力開展私人銀行業(yè)務(wù)，提升綜合財富管理服務(wù)能力;建立科學(xué)合理、公開透明的收費制度，嚴(yán)禁一切違規(guī)收費行為。

作者簡介：張妍（出生年份1994.04—），性別，女，碩士，北京工商大學(xué)，100048，區(qū)域金融，普惠金融。