民間金融助力民營企業發展戰略研究

陸岷峰，李 蔚

（1.南京財經大學 中國區域金融研究中心，江蘇 南京 210046；2.南京財經大學 金融學院，江蘇 南京 210046）

一、引言

改革開放四十年來，我國進行了一系列的經濟結構調整和轉型升級，2018年，我國國內生產總值首次突破90萬億大關，經濟總量躍居至世界第二。隨著我國金融體制改革的不斷深化，民營企業得到了更加廣闊的發展空間，民營經濟逐漸成為國民經濟發展的重要推手，在促進社會穩定、緩解就業壓力和推動技術創新等方面都扮演著不可或缺的角色。從經濟貢獻的角度來說，截至2017年底，我國民營企業數量超過2 700萬家，注冊資本超過165萬億元，民營經濟占GDP的比重超過了60%，撐起了我國國民經濟的“半壁河山”；從吸納就業的角度來說，據全國工商聯統計，城鎮就業中民營經濟的占比超過了80%，新增就業貢獻率超過了90%，成為我國就業市場的主要承載主體①數據來源：新浪財經。民營企業對我國經濟發展的推動作用不言而喻，但是，由于我國大型國有企業能夠優先匹配大量優質的金融資源，再加上我國的商業銀行體制存在一定的缺陷，導致正規的金融機構為民營企業發放貸款時都秉持著一種“慎貸”“惜貸”的態度，這種態度與民營企業資金需求的迫切心態相矛盾。在正規的金融機構不能夠有效地解決民營企業融資難問題的情況下，民間金融優勢突顯，民間金融內生于民營經濟，在資金供給量和還款期限等方面都具體較大彈性，在一定程度上能夠緩解民營經濟的燃眉之急，是市場上不可或缺的一股力量。對于民營企業來說，民間金融這一融資渠道有利有弊：一方面，民間金融能夠滿足民營企業多樣化的資金需求，為民營企業提供更加廣闊的發展空間；另一方面，民間金融不屬于正規的金融機構，由于金融監管存在著一定的盲區，民間金融的運行也就缺少了規范性。在這樣一個大背景下，想要推動民營企業發展，就要借助民間金融的力量，發揮民間金融獨特的優勢，解決民營企業的融資問題；民間金融受到正規金融機構的壓制，想要進一步發展壯大，也需要找到新的出路。促進民間金融與民營企業的共同發展，充分發揮民間金融與民營企業各自的優勢，達到一加一大于二的效果，在解決民營企業融資難問題的同時可緩解民間金融的競爭壓力，形成雙贏的局面，推動國民經濟的進一步發展。

二、文獻綜述

（一）民間金融概述

馬文麗（2017）提出，民間金融是指區別于我國正規金融機構，尚未完全納入監管范疇的金融活動，其業務主體是除去正規金融機構之外的企業、自然人和其他經濟體，以本息支付和價值轉移為活動形式表現。［1］劉慧敏（2014）認為，民間金融是指建立在民間信用、人際關系和道德約束之上，由私人進行管理和經營，在國家金融監管范圍以外的金融行為。具有以下三個特征：第一，民間金融機構的業務活動在正規金融監管的管轄以外，并沒有完善的法律體系約束；第二，民間金融是由市場資金供求關系自發形成的，社會資金的供需矛盾是民間金融存在的基礎，內生于社會經濟，屬于內生金融范疇，隨著國民經濟的發展而不斷壯大；第三，民間金融的活動主體主要是私人企業和個人。隨著我國經濟體制的不斷健全，民間金融逐步走向正軌，但現階段還是有許多需要改進的地方。［2］張明琦（2018）認為，民間金融主要存在以下三個問題：第一，融資成本較高。較高的融資利率會加重借款人的經濟負擔，迫使借款人從事高風險高收益的經營活動，從而增大了企業的破產風險，且民間金融機構的高利率會影響到整個金融系統的利率水平，扭曲市場上的資金價格，影響金融市場的運行秩序；第二，機構業務活動不規范。民間金融的業務流程較為簡單，業務員的綜合水平并不高，在整個借貸過程中沒有足夠的約束力，主要是依靠道德水平來約束借貸雙方，貸款違約風險較大。此外，民間金融機構多數不在我國金融監管的范圍內，這增大了民間金融的營運風險，不利于民間金融的壯大發展；第三，保障制度不完善。民間金融的融資模式具有地區性，多半是親朋好友介紹而來，法律在民間金融運行中所起的作用也會被削弱，增大了民間金融的市場風險。在借貸資金無法收回的情況下，直接損害了債權者的利益。［3］

（二）民營企業融資難問題

吳婷婷和賈竟祎（2018）提出，當前，我國民營企業融資缺少融資渠道，證券市場對民營企業的審批較為嚴格，市場體系尚未完善，發行企業債的流程過于繁瑣。同時，民營企業也很難獲得商業銀行的資金支持，商業銀行出于安全性的角度考慮，企業貸款都需要有相應抵押品或者質押品才能夠逐筆發放，對于民營企業貸款的發放比較嚴苛，企業資信水平不高，融資負擔重，沒有足額的抵質押品向銀行借款。無論是通過民間貸款獲得資金，還是通過企業的互相擔保進行融資，都有著較大的風險。［4］李明（2018）提出，目前，我國民營企業大多數存在融資難的問題，嚴重影響了民營企業的發展，形成這樣一個局面有多方面的原因。首先，優質的金融資源會向國有企業或者大型企業傾斜，這其中不僅有國家市場調控的原因，和我國近年來擴大基礎設施建設也有直接原因，大型國有企業有國家信用為之保證，擁有民營企業無法比擬的融資條件，因此，正規金融機構愿意向其提供優質金融資源；其次，由于信息不對稱等問題，正規金融機構向民營企業發放貸款時可能承受更大的違約風險，從審慎的角度出發，會減少對民營企業放貸的規模。而且私人企業和個人的資信水平參差不齊、信用觀念較為薄弱、對貸款資金不能有效利用，阻礙了民營企業的融資之路。［5］楊帆（2016）提出，民營企業融資難的問題一直得不到解決，主要有兩個方面的原因：一方面，正規金融機構融資條件多、程序繁瑣。目前，我國大型商業銀行的資金來源主要是國家資金，這導致其在提供金融服務的時候會偏向于大型國有企業，為大型國有企業提供優質的金融資源，因此，其對民營企業的支持就變少了。在證券市場上，中小型的民營企業相比于國有企業更難融資，企業債券、股票在審批發行的階段都受到嚴格的限制，民營企業的直接融資渠道不暢通；另一方面，我國的民間金融市場尚未完善，在民營企業通過正規金融機構融資受阻的情況下，會尋求新的融資渠道；隨著民間金融機構的不斷發展，民間借貸市場也得到了發展。然而，國家對民間金融的歧視態度減緩了民間金融機構的發展勢頭，造成了民營企業的資金需求無法得到滿足、社會閑散資金無處發揮作用的局面，增大了民營企業的融資難度。［6］

（三）民間金融與民營企業的內在聯系

余官勝（2015）提出，由于民間金融的資金使用情況很少在金融監管的范圍之內，民營企業可以直接從民間金融機構獲得資金支持。民營企業獲得的正規金融機構的金融資源較少，需要由民間金融來滿足民營企業的資金需求。［7］胡潤楠（2015）指出，民營企業與民間金融之間是相互促進的，民間金融內生于民營企業，民間金融開辟了民營企業融資新渠道，民間金融能滿足民營經濟的融資需求，民營企業能促進民間金融發展。［8］吳燕（2008）提出，民間金融在經營特點、地理位置以及產權設置上都有著得天獨厚的優勢，因此，民間金融成為解決民營企業融資難的最佳途徑：第一，經營優勢。民營企業與民間金融機構處于同一經濟層面，在經營模式和經營特點上有些相似，從組織、服務和效率等方面都能夠相互促進；第二，地理優勢。民間金融機構有一定的地域性，與民營企業同處于一個地區，有助于互相了解彼此的資信狀況，使信息能夠有效地得到傳導，減少信息不對稱所帶來的影響，降低了還貸風險；第三，產權優勢。民間金融機構是私人所有，在業務活動中能夠盡可能地避免政府過多干預的行為。民營企業與民間金融在產權結構上相互對應，體制歧視以及體制偏好的現象相對少見，因此可以滿足民營企業的融資需求，推動民營企業的發展。［9］

三、民營企業融資困境分析

（一）民營企業融資現狀

1.過分依賴商業銀行貸款

目前，我國民營企業的發展已經步入正軌，加上國家政策的傾斜，理應進入發展的快車道，但是，大多數民營企業，尤其是中小型民營企業仍然面臨著融資難的問題。企業的外源性融資渠道往往只有商業銀行貸款這一條路，民營企業想通過證券市場發行企業債或者股票來融資的難度較大，歸根到底還是證券市場對民營企業的準入門檻過高，審批流程較為繁瑣。民營企業缺乏多樣化的融資渠道，依賴于商業銀行的貸款，缺乏靈活性。

2.難以得到商業銀行大力支持

商業銀行屬于正規的金融體系，資金的流入、流出受金融監管機構的監督，基于商業銀行經營安全性的角度出發，商業銀行對民營企業的資金支持十分有限，尤其是中小微企業。而且，商業銀行一般需要有足值的抵押品或者質押品才肯向民營企業發放貸款，如此嚴格的放貸條件，嚴重限制了民營企業的資金融通。

3.融資成本相對較高

民營企業的融資渠道主要有三個：第一是企業的內源性融資。使用企業的自有資金作為企業的流通資金，或者是向企業內部的員工籌集資金投入到企業的生產經營之中，這種方法對于民營企業的需求來說只能是杯水車薪；第二是商業銀行貸款。商業銀行對民營企業的資質審核較為嚴格，使得信用狀況一般或者是沒有抵質押品的民營企業無法獲得所需資金；第三就是民間貸款，也就是民營企業主動向親戚朋友、其他企業或者是“地下錢莊”借錢。由于民間金融尚未納入金融監管的范疇，存在著一定的缺陷，通過民間金融機構借貸，企業主就要面臨著高額的融資成本。

（二）民營企業融資難原因

1.信用擔保體系尚未健全

目前，我國民營企業擔保機構主要的出資主體是政府，也就是說民營企業的擔保機構往往帶有國家政策的目的性。對于政策性的擔保機構而言，只需要重點關注機構的社會效益是否達到績效要求，不需要自負盈虧，因而對金融風險不能足夠重視，大規模違約情況時有發生，最終只能將擔保轉為福利。目前，我國諸多大城市已經成立了民營企業擔保機構和民營企業發展基金等組織，但是，仍然不能有效地解決民營企業實際的融資問題。

2.金融市場對民營企業的重視程度不夠

目前，我國商業銀行通過一系列的制度改革，逐步開展針對中小企業的金融服務，但是，主要的資金流向還是針對國有企業或者大型企業，信用貸款更是向大中型企業傾斜，對民營企業的關注度遠遠不夠。民營企業的自有資金相對較少，資信水平也不能夠與國有企業相提并論，這些因素都增大了民營企業的經營風險。與此同時，企業的經營項目投資回報率不明確，導致資信水平一般的民營企業難以向貸款機構提供規范的財務報告，以至于商業銀行不能對該企業有一個清晰全面的了解，無法進行準確的風險評估，直接降低了商業銀行對民營企業的放貸意愿。

3.民營企業資信狀況較差

目前，有些民營企業有著強烈的資金需求，在借款時提出了高額資金回報的承諾，但在還款時卻以各種各樣的由頭躲避債務的追償。一般情況下，金融機構只能獲得違約的民營企業抵押品或質押品的處置權，但其價值并不足以抵補商業銀行的貸款損失。此外，民營企業缺乏完善的企業制度和人才培訓制度，導致企業的財務報表無法反映企業的真實信息，商業銀行也就無法掌握企業的經營狀況。

四、民間金融的發展現狀

（一）民間金融的屬性與形式

民間金融，又稱非正規金融，是指在正規金融體系之外開展資金借貸活動，也可以從監管主體、產權歸屬、形成機制、服務形式以及服務對象等角度對民間金融的概念進行界定（見表1）。由于民間金融的非規范性，在其產生和發展過程中伴隨著諸多問題，出現過多次“非法集資”“高息轉貸”“地下錢莊”等金融犯罪事件，嚴重影響了社會穩定，但是，隨著國民經濟的不斷發展，民間金融也越來越活躍，規模也逐漸增大，在滿足民營企業資金需求的方面發揮著重要作用。

表1 民間金融屬性分析

根據表1對民間金融的屬性分析，我國的民間金融可以細分為以下四種：民間借貸、私人錢莊、民間集資、金融合會（見表2）。

表2 民間金融交易形式

（二）民間金融的業務活動特點

民間金融在多年的發展過程中逐漸形成了富有特色的經營方式，展現出不同于商業銀行等金融機構的業務活動特點。

1.多樣化的借貸形式

在2010年以前，民間金融的借貸形式主要是融資租賃公司、典當行、私人錢莊等。到了2010年之后，民間金融的借貸形式開始變得多種多樣，小額信貸公司、創業投資機構以及網絡借貸平臺等新型中介機構開始在市場上活躍起來。在借款的用途上也開始呈現多樣化，其中主要用途有生產經營和房屋貸款，全國范圍內的民間借貸有60.8%用于房屋貸款，26.5%用于生產經營；農村范圍內的民間借貸有58.4%用于房屋貸款，33.3%用于生產經營，與正規金融機構的貸款用途基本一致（見圖1、圖2）。民間金融起初的借貸主體為個人消費者和農戶，隨著民間金融的不斷壯大，越來越多的民營企業開始依賴民間金融，民間金融的活動范圍也開始向城市拓展，借貸主體也有了較大的變化，主要有公務員、企業主、個體戶、行政事業單位等。不過，通過信貸可得性水平的地域比較可以發現，民間金融主要的活動范圍還是在農村，城市地區的借貸還是以正規借貸為主，其中，中部農村地區的民間借貸占到83.2%，而正規借貸只占15.7%，相差較為懸殊（見圖3）。

圖1 民間借貸的主要用途

圖2 不同貸款的不同用途規模

圖3 信貸可得性水平的地域比較

2.富有彈性的借貸利率

民間金融在開展資金借貸業務的過程中，資金的供求雙方會根據具體的關系親密度、經濟實力、借款用途等方面互相協商以確定利率水平。若借款人的資信水平較差，借款期限較長，放款者會適當地調高利率水平來彌補所承受的高風險。由于是借貸雙方相互協商決定利率水平，因此，利率彈性較大，靈活性較強，貸款手續簡單。

3.較高的市場活躍度

首先，受到經濟下行的影響，企業或者個人將資金轉移到民間金融市場以獲得較高收益。其次，正規的金融市場并不能滿足許多民營企業的融資需求，使其轉向民間金融市場。在我國宏觀政策的調控下，我國民間金融機構的數量和借貸規模正在快速增長，再加上許多投機者的介入，使得民間金融市場更加活躍。

五、民間金融支持民營企業發展的可行性

想要解決好民營企業融資難問題，幫助民營企業走出融資困境，就要充分發揮民間金融的優勢，利用民間金融的融資渠道，拓寬民營企業的融資平臺，從而進一步地滿足民營企業多樣化的資金需求。

在我國由計劃經濟轉向市場經濟的過程當中，國家鼓勵多種所有制經濟共同發展，民營經濟也開始逐漸發展壯大起來。在我國現存的金融體制下，正規的金融機構傾向于為國有企業提供金融服務，從而與民營企業產生矛盾。這種矛盾制約了雙方的信息交流，抑制了民營企業的壯大與發展。民營企業抗風險能力弱、盈利能力較低、資金規模小等缺點使其無法達到商業銀行的貸款條件，導致民營企業向商業銀行進行貸款這一融資渠道不暢通。因此，民營企業只能尋找其他的融資途徑，而民間金融恰恰是其最佳的融資選擇。

民營企業的高速發展離不開充足的資金供給，否則將難以持續健康的發展。在正規金融無法為其提供充足資金支持的情況下，只能依靠民間金融。也就是說，民間金融是民營企業融資過程當中不可或缺的一環，它能夠滿足民營企業的資金需求，緩解民營企業融資難的問題。在得到民間金融資金支持的情況下，我國的民營經濟能夠實現大發展，雙方的相互融合促進了我國居民生活水平的提高。民營企業的資金缺口也能夠拓寬民間金融資本升值的空間和渠道，使民間金融的資金使用效率提高。因此，利用民間金融支持民營企業能夠促進雙方共同發展。

（一）民營經濟發展需要民間金融支持

改革開放四十年來，我國的經濟體制進行了一系列的調整，許多民營企業得益于國家的政策支持迅速發展起來。截至2017年底，我國民營企業數量已超過2 700萬家，注冊資本超過165萬億元，民營經濟占GDP的比重超過了60%，撐起了我國國民經濟的“半壁河山”，我國65%的專利、75%以上的技術創新、80%以上的新產品開發，均由民營企業完成。隨著民營企業進一步發展，民營企業的資金需求量也越來越大，需要有強大的資金流推動其繼續擴張。由于民營企業的資信狀況難以達到正規金融機構的融資條件，致使其融資渠道不暢，巨額的資金缺口阻礙了民營企業的健康發展。根據之前對民營企業融資困境的分析，民營企業融資難主要體現在過度依賴商業銀行貸款、難以得到商業銀行的大力支持以及融資成本較高。因此，民營企業融資難問題與民營企業巨額的資金缺口之間存在著矛盾。想要有效地解決這一矛盾，就需要探尋新的融資渠道，而高效靈活、富有彈性的民間金融本就與民營企業有著千絲萬縷的聯系，民間金融本就是民營企業外源性融資渠道之一，民間金融也能在民營企業的幫助下得到進一步的發展。民營企業作為資金短缺的一方，需要有足夠的資金支持其經營活動的開展，民間金融機構作為資金盈余的一方，也需要進行借貸活動來擴大自身規模。這樣一種供需關系的形成，能夠直接促使民間金融與民營企業的生態互融，在這種生態互融關系中，資金的供給和需求方均能獲益。

（二）民間金融的資金供求來源于民營企業

隨著國民經濟的發展，居民的可支配收入也越來越多，社會空閑資金也逐漸增多，由于受到傳統觀念的左右，許多人愿意將空閑資金存入商業銀行以獲取利息收入。然而，商業銀行的存款利率逐漸走低，將錢存入商業銀行并不是一個有效的資產保值手段。大部分居民也不會將空閑資金投入到資本市場，致使居民的理財手段較為單一，不能夠有一個理想的投資方式。這些問題正好能在民間金融機構得到解決，民間金融機構能夠提供高于商業銀行的存款利率水平，吸收社會空閑資金，并作為資金供給方，滿足民營企業的資金需求，在推動民營企業發展的同時也提高了自身的投資回報率。高效靈活、富有彈性的民間金融能夠很好地契合民營企業的資金需求特點，抵補民營企業的資金缺口，緩解民營企業的融資困境，推動民營經濟的發展。由于民間金融在國民經濟發展中起到積極的作用，國家對民間金融的態度從零容忍逐漸轉向支持，開始組建新型的民間金融機構，將民間金融逐漸納入金融監管的范圍，這都給民間金融提供了良好的發展環境，使得民間金融能更好地推動民營企業的發展。在民營企業發展的過程中，民間金融已然扮演著“輸血器”的角色：一方面，民間金融利用較高的利率水平吸收社會空閑資金，通過民間借貸和小額貸款的形式將所籌集的資金精準地流向有強烈資金需求的民營企業，推動民營企業的發展；另一方面，民間金融在向民營企業進行資金供給的過程當中，也能夠收取高額的利息回報。由此，民間金融與民營企業便形成了生態互融的關系，雙方在信息交流、資金融通的過程當中產生了高額利潤，所以說，民間金融與民營企業聯系十分緊密，二者相互促進，相互發展。

六、政策建議

（一）加大對民營企業的政策支持力度

首先，要在金融政策方面給予支持。隨著利率市場化進程的加快，央行可以適當放寬對利率水平的限制，讓商業銀行根據自身經營狀況和民營企業的規模、資信狀況以及貸款期限等方面決定對民營企業的貸款利率水平，而不是采取“一刀切”的做法，這樣便能使民營企業向商業銀行貸款的融資渠道變暢通。金融監管部門能夠將一些具有規范章程的民間金融機構納入正規金融監管的范疇之中，并準許這些規范化的民間金融機構開展融資租賃、再貸款以及再貼現等業務，促進民間金融機構的發展。其次，要在財稅政策方面給予支持。地方政府可以為當地中小民營企業提供稅收優惠的政策，為其經營的項目給予一定的資金支持，對于具有發展潛力但資金規模尚小的民營企業，政府應對其潛質進行準確評估，適當地給予補貼與稅務減免的優惠。最后，要在產業政策方面給予支持。完善金融市場的各項規章制度，在嚴格管控系統性金融風險的前提下，將民間金融機構融入到正規金融市場當中，使其受到與正規金融機構同等的對待，同時也要完善退出機制，將金融市場中資不抵債、信譽度差的金融機構剔除出去，營造一個良好的市場氛圍。地方政府也要制定健全的法律法規來保護民營企業的融資權益，鼓勵民營企業的轉型升級，拓寬民營企業的融資渠道，幫助民營企業走出融資困境。

（二）建立民營企業擔保機制

為了保證民營企業的投融資權益，保障借貸資金的資金安全，降低金融風險，需要建立健全的民營企業信用擔保機制，使得民間金融與民營企業資金流通更加順暢。目前，我國主流的信用擔保有三種：一是政策性擔保；二是成立行業協會，協會為內部會員提供擔保；三是商業性擔保。其中，政策性擔保有國家信用作為保證，信用等級最高，但是較難申請。為了緩解民營企業融資難問題，地方政府需要規范擔保市場的運行機制，適當降低市場的準入門檻，完善商業性擔保機構的風險控制制度和信用評級制度，并且嘗試組建民營企業再擔保機構，分散信用擔保機構的風險。

（三）完善監管體系

我國的民間金融是由民間借貸發展而來，缺少應有的政策來約束民間金融的運行過程。需要將民間金融納入到我國銀保監會的監管范疇，這樣能夠同時對民間金融與民營企業進行監管，對民間資本的流入流出、規模大小、利率水平等方面進行實時監控，降低民間金融的風險，同時，能讓民營企業與民間金融機構更好地對接，提高信息的使用效率，有效地減少信息不對稱的影響，促使雙方形成相互監督的機制，這樣也能提高金融監管部門的監督效率。

（四）提高民營企業信息的透明度

為了有效地防范民間金融市場的道德風險和逆向選擇，需要構建信息共享平臺，切實提高借貸市場的信息透明度，使民營企業在民間金融市場內形成良好的借貸關系。在地方政府部門的支持下，為民營企業創辦信息共享平臺，公開民營企業的經營狀況、財務數據以及資金流向等情況，由第三方機構的專業人員負責運營和管理，提高民營企業信息的透明度。需要聘用政府制定的第三方評級機構對民營企業進行信用評級，保證民營企業信用等級的準確性，提高資金使用的安全性。在創辦民營企業信息共享平臺之后，強化民營企業與民間金融的聯系，打破信息不對稱這一屏障，拓寬民營企業的融資渠道，推動民營企業自身產品的調整與升級，提高民營企業的綜合競爭力。

（五）爭取實現民間金融利率的市場化

由于民營企業大多規模較小，不能像國有企業一樣有國家做隱形擔保，資金缺口大且無法提供足值的抵押物，導致民營企業在民間金融市場上進行借款時需要支付高額的利息，高額的利息又增加各類風險。富有彈性的民間金融借貸利率是民間金融的一大特色，但是如果不對民間金融的逐利性加以控制，就會破壞金融市場的運行秩序。因此，需要將利率市場化改革的進程推進到民間金融市場，將民營企業的資金需求與民間金融的資金供給進行有效對接，使民間金融的利率水平完全由市場供求關系來決定。金融監管當局在民間金融市場推行利率市場化的過程中，能夠對民間金融的資金流動狀況有更加詳盡的了解，提高監管效率，也能夠使民營企業以更加合理的利率水平獲得貸款，避免高利貸現象的發生。同時，需要給予民間金融一定的定價空間，保證民間金融的靈活性，促使民間金融能夠吸收更多的民間資金。隨著民間金融利率市場化的推進，金融市場的競爭也會加劇，促進整個借貸市場的利率水平更加科學合理。

七、結語

受到經濟下行的影響，國民經濟的發展逐漸放緩，進而轉向經濟高質量的發展，民營企業作為國民經濟的主力軍，依舊面臨著融資難、融資貴的問題。民營企業融資過分依賴銀行貸款又難以得到銀行支持，歸根到底還是因為我國信用擔保體系尚未健全，金融市場對民營企業的重視程度不夠，以及民營企業資信狀況不佳。而民間金融作為民間自發形成的金融形式，有許多正規金融機構不可比擬的優勢，多樣化的借貸形式、富有彈性的利率水平，以及活躍的交易市場等特點能夠幫助民營企業走出融資困境。由于民營經濟發展需要民間金融支持，民間金融的資金供求也來源于民營經濟，民間金融與民營企業的生態互融能夠促進雙方的發展。在促成民間金融與民營企業生態互融時，需要加大對民營企業的政策支持，建立民營企業擔保機制，同時完善監管體系，提高民營企業的信息透明度，爭取實現民間金融的利率市場化，促使民間金融能夠支持民營企業的發展。