區(qū)塊鏈技術沖擊傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響及對策

黃星月

（長春金融高等專科學校 金融學院，吉林 長春 130028）

在科技發(fā)展日新月異的今天，區(qū)塊鏈技術自2008年提出至今，其技術優(yōu)勢和應用前景已引起金融行業(yè)的廣泛關注。如果說比特幣的誕生動搖了人們心中傳統(tǒng)貨幣的地位，那么區(qū)塊鏈的誕生則是向現(xiàn)行的銀行體系提出了更加嚴峻的考驗。商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的支付中介，其中心化的弊端日漸顯露出來，而區(qū)塊鏈技術卻能憑借其去中心化、信息傳播充分、透明度高、可追溯性強等優(yōu)勢特征突破傳統(tǒng)銀行業(yè)務清算過程冗長和信息不對稱等經營瓶頸。一些學者認為，區(qū)塊鏈技術很可能會成為繼互聯(lián)網之后，能夠顛覆金融行業(yè)底層架構的又一次技術革命。

一、區(qū)塊鏈技術給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來的積極影響

區(qū)塊鏈技術的誕生，給商業(yè)銀行注入了新的活力，有利于提升商業(yè)銀行金融服務的效率和質量，加速銀行傳統(tǒng)業(yè)務的轉型升級，具體來說其積極影響主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）有利于商業(yè)銀行提高經營效率，降低成本

在當代金融體系中，商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的信用中介機構，可以在一定程度上解決支付雙方的信息不對稱問題，具有典型的“中心化”特征。但是這種中心化的支付系統(tǒng)，需要各銀行投入大量的人力和財力維護IT系統(tǒng)，以保證端口的適配性，實現(xiàn)和其他銀行、企業(yè)之間的數(shù)據(jù)信息對接。隨著科技金融時代的到來，各種支付手段層出不窮，消費金融業(yè)務不斷更新?lián)Q代，使得商業(yè)銀行IT系統(tǒng)的維護日趨復雜，需要消耗大量的人工資本和運營成本。［1］相比之下，借助區(qū)塊鏈技術可以在各家銀行、企業(yè)之間實現(xiàn)分布式記賬，使各節(jié)點共享同一賬本，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的集體性維護。如在傳統(tǒng)的銀行對賬工作中，需要銀行之間、銀企之間各自記賬且要定期校對，以確保往來賬務記錄的一致性。這種方法不僅效率低下，而且存在著大量的重復工作，在實際應用過程中極容易產生誤差。而采用區(qū)塊鏈技術，則可以在銀行之間、銀企之間建立統(tǒng)一賬本，最大限度地實現(xiàn)信息共享，同時用加密算法確保數(shù)據(jù)的存儲安全與不可篡改，保證記賬的實時同步，這樣就大大降低了商業(yè)銀行的人工成本和運營成本，提高了經營的效率。

（二）重塑商業(yè)銀行職能定位，加快金融產品和服務的創(chuàng)新

在傳統(tǒng)的金融體系中，商業(yè)銀行一直發(fā)揮著信用中介和支付中介的職能。然而，以比特幣為代表的數(shù)字貨幣的出現(xiàn)，意味著支付清算可以不再通過銀行賬戶，而通過更快捷的區(qū)塊鏈技術來實現(xiàn)。由此可見，區(qū)塊鏈技術去中心化的特征將在一定程度上弱化傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中介職能，倒逼商業(yè)銀行重塑職能定位。但同時，區(qū)塊鏈上記載的數(shù)據(jù)信息又可以在不增加成本的前提下實現(xiàn)對數(shù)據(jù)的深度加工和清洗，這些數(shù)據(jù)的整理對商業(yè)銀行金融產品和服務的創(chuàng)新有著重要意義。如銀企之間私有鏈和聯(lián)盟鏈的建立可以幫助銀行更好地得到企業(yè)的相關信息，形成對中小企業(yè)的資信評估，從而開發(fā)出更多適合中小企業(yè)融資需求的金融產品。顯然，應用區(qū)塊鏈技術不會讓銀行變得多余，而是讓銀行做得更好，區(qū)塊鏈技術的出現(xiàn)將重塑商業(yè)銀行的職能定位，拓寬傳統(tǒng)銀行的經營范圍，加快產品和服務的創(chuàng)新升級，從而更好地適應互聯(lián)網金融時代的要求。

（三）稀釋商業(yè)銀行信用風險，實現(xiàn)實時監(jiān)管

區(qū)塊鏈技術具有透明度高、抗攻擊性強、可追溯等特性，因此，銀企之間的區(qū)塊鏈一旦建立，其中的客戶信息和交易數(shù)據(jù)便永久地寫入區(qū)塊且不可篡改，并能最大限度實現(xiàn)信息自動化關聯(lián)共享，減少欺詐行為的發(fā)生，從而稀釋商業(yè)銀行的信用風險。如銀行可以通過區(qū)塊鏈上的交易記錄建立客戶檔案，篩選出優(yōu)質客戶和風險客戶，并對不良記錄較多的風險客戶進行單獨標記或者剔除，或者通過分布式賬本實時監(jiān)測異常交易行為，減少洗錢、違規(guī)轉移資金等非法行為的發(fā)生。另外，鏈條中還可以引入監(jiān)管機構作為單獨的一個節(jié)點，基于區(qū)塊鏈的共識機制監(jiān)管者能在交易的各環(huán)節(jié)實時洞悉資產狀態(tài)，掌握資金流向，真正實現(xiàn)實時監(jiān)管，降低監(jiān)管難度。

二、區(qū)塊鏈技術對傳統(tǒng)銀行業(yè)造成的沖擊

區(qū)塊鏈技術的應用給商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務的發(fā)展創(chuàng)造了新的機遇，但作為一項新興技術，其在金融領域的應用還處在探索階段，適用性也有待完善。另外，區(qū)塊鏈技術的引入給商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務形態(tài)帶來了前所未有的沖擊和挑戰(zhàn)，具體來說表現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）沖擊傳統(tǒng)的支付結算體系

在現(xiàn)有的支付結算體系中，商業(yè)銀行間的資金清算主要依靠中心化的跨行清算處理系統(tǒng)來完成，結算過程較為復雜，需要經過支付發(fā)起、中心信息處理、信息回饋、銀行記賬、往來對賬等多個流程，結算效率低且資金占用多。［2］區(qū)塊鏈技術的出現(xiàn)可在各銀行乃至各金融機構之間建立起扁平化的支付清算網絡，資金劃撥不需要再通過中心化的清算系統(tǒng)而是直接進行點對點支付。如表1所示，基于區(qū)塊鏈技術的Ripple網絡支付協(xié)議的出現(xiàn)大大提高了跨境支付的效率，使跨境清算可以無需通過代理行或第三方公司等中介渠道，直接進行點對點的支付，而且解決了高昂的匯款成本問題，可以為使用者提供幾乎免費的、即時到賬且不會拒付的跨境資金清算服務，這種去中心化技術的實現(xiàn)未來將很可能徹底改變傳統(tǒng)的支付體系。

表1 幾種跨境清算方式的對比

（二）弱化商業(yè)銀行的中介職能

區(qū)塊鏈技術是一種基于智能合約建立的點對點電子現(xiàn)金支付系統(tǒng)，該系統(tǒng)的建立必然會弱化商業(yè)銀行的媒介作用，加速金融脫媒。如在分布式記賬、數(shù)據(jù)多頭存儲和動態(tài)更新等新技術應用的背景下，區(qū)塊鏈銀行將以全新的自動化賬務管理系統(tǒng)替代傳統(tǒng)銀行的記賬、對賬流程，屆時銀行將不再提供記賬、對賬業(yè)務，其保理行、代理行的職能也將逐漸被削弱。此外，智能合約在金融行業(yè)的普及應用將對商業(yè)銀行債券承銷、基金托管等中間業(yè)務造成沖擊。例如，債券發(fā)行過程中，發(fā)行方可預先將確定好的利率、還本付息周期、違約處理條款等合約內容寫入計算機可讀代碼中生成智能合約，再將該智能合約附著于區(qū)塊鏈上，當符合合約執(zhí)行條件的行為發(fā)生時，區(qū)塊鏈系統(tǒng)按照寫入的合約條款自動執(zhí)行相應的交易。由此可見，以智能合約為基礎的區(qū)塊鏈技術的應用很可能會對商業(yè)銀行中間業(yè)務造成沖擊甚至替代部分傳統(tǒng)業(yè)務，與商業(yè)銀行構成競爭關系，削弱銀行的中介職能。

（三）增加銀行體系風險管控難度

區(qū)塊鏈技術的出現(xiàn)既給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來了發(fā)展的機遇，同時也增加了銀行體系的風險，具體表現(xiàn)在三個方面：一是由于區(qū)塊鏈在技術層面本身還處于發(fā)展的初級探索階段，缺乏足夠的應用試驗，目前仍存在著與銀行系統(tǒng)嫁接不穩(wěn)定、加密技術容易被破解等安全問題。截至目前，區(qū)塊鏈領域已經發(fā)生了多起數(shù)字貨幣被盜和丟失的事件，因此，在傳統(tǒng)銀行業(yè)務中引入區(qū)塊鏈技術增加了交易的技術風險，存在著交易信息泄露或者被篡改的安全隱患。二是基于智能合約的金融資產的發(fā)行雖然給傳統(tǒng)交易帶來了便利，但由編程觸發(fā)的自動化交易會導致市場價格波動劇烈，容易引發(fā)市場風險，增加了金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定。三是由區(qū)塊鏈技術建立的分布式共享網絡對銀行業(yè)監(jiān)管的標準提出了更高的要求。區(qū)塊鏈技術從本質上來說是建立一個動態(tài)開放式的共享網絡，但該網絡隨著參與主體的增加和交易量的擴大會逐步發(fā)展成為一個規(guī)模龐大的金融生態(tài)系統(tǒng)，使得監(jiān)管工作變得更加復雜。監(jiān)管部門需要搜集并提取數(shù)以萬計的數(shù)據(jù)信息，再進一步根據(jù)監(jiān)管目標對其進行篩選、清洗和整理，做出分析判斷并將結果再次反饋回信息系統(tǒng)。該過程需要監(jiān)管者對監(jiān)管目標有著正確的把握，同時要有較高的數(shù)據(jù)分析和管控能力，且還要具備相應的技術基礎，這需要我們進一步完善監(jiān)管機制，樹立新的行業(yè)監(jiān)管標準，更新監(jiān)管規(guī)則，而目前的銀行業(yè)監(jiān)管體系很難達到這一標準。

三、商業(yè)銀行應用區(qū)塊鏈技術的應對策略

盡管區(qū)塊鏈技術還處在發(fā)展的初級探索階段，在應用中還存在較多的障礙，但其所具有的去中心化、去信任化、信息傳播充分、智能合約等技術優(yōu)勢和商業(yè)銀行眾多業(yè)務場景的需求高度吻合，必然會對傳統(tǒng)銀行業(yè)務模式的發(fā)展與變革產生革命性的影響。針對區(qū)塊鏈技術的快速發(fā)展，為進一步發(fā)揮其技術優(yōu)勢，減少其對傳統(tǒng)業(yè)務帶來的不利影響，商業(yè)銀行可以在以下幾個方面推進應對策略。

（一）理性應對，積極投入，尋找新的利潤增長點

從發(fā)展的角度來看，區(qū)塊鏈技術在銀行業(yè)的應用目前還處于內部實驗探索階段，即使該技術已經具備了種種優(yōu)勢，但也不意味著其在短期內能夠大量地投入實踐。任何前沿技術的探索和應用，必須建立專業(yè)化、目標化的研究團隊對其進行長期的跟蹤研究，從技術發(fā)現(xiàn)到技術成熟往往需要經過反復的論證和試驗。［3］在現(xiàn)階段，商業(yè)銀行需要保持理性的態(tài)度，既要看到區(qū)塊鏈技術給銀行業(yè)帶來的發(fā)展機遇，同時也要重視其面臨的風險和挑戰(zhàn)。新技術的應用必然會對傳統(tǒng)業(yè)務造成沖擊和影響，只有主動迎接、把控前沿技術，才能在科技金融時代的競爭中找到新的利潤增長點，繼續(xù)保持原有的業(yè)務份額。為此，商業(yè)銀行要積極投入到區(qū)塊鏈技術的研究探索和應用試驗中。目前，中國銀行、工商銀行、建設銀行、中信銀行、招商銀行等多家國內銀行均已開始了針對區(qū)塊鏈技術的研發(fā)工作，但尚未形成一套完備的理論體系。下一步應考慮在各銀行間、銀行與科技企業(yè)等主要參與主體間建立區(qū)塊鏈應用聯(lián)盟，繼續(xù)增加研發(fā)投入，打造過硬的技術團隊，深入對技術體系、行業(yè)標準、政策法規(guī)等標準化領域的研究，并積極開展區(qū)塊鏈技術與各類傳統(tǒng)業(yè)務結合的對接試驗，尋找能夠產生市場效益的應用領域，如可以從銀行間結算、資產托管、票據(jù)交易等一些小型業(yè)務板塊的應用試驗入手，對運行中的相關問題進行預研、預判，以便未來在技術成熟以及相關標準化領域完善之后能夠迅速切入。［4］

（二）建立配套的風險管控體制，增強交易網絡的安全性

區(qū)塊鏈作為一項新興技術，其在金融行業(yè)的應用大部分還處在構想和設計之中，因此商業(yè)銀行應預先建立起與之配套的風險管控體系，保證業(yè)務的穩(wěn)健經營與交易數(shù)據(jù)的安全可靠。由于區(qū)塊鏈技術是基于加密算法建立的開放式共享數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，而目前所采用的加密算法在技術手段不斷改良的條件下依舊存在著被破解的風險，因此商業(yè)銀行應增加對客戶端安全和隱私保護方面的研發(fā)投入，如可以嘗試開展雙鏈協(xié)同運行的應用試驗，在主鏈之外建立備用鏈來備份數(shù)據(jù)信息，以防止黑客入侵導致交易數(shù)據(jù)丟失或者被篡改。除此之外，在系統(tǒng)的初級運行試驗階段還應建立風險篩查機制。可預先篩選出一些資質優(yōu)良的低風險客戶作為目標節(jié)點建立數(shù)據(jù)庫，對其設置訪問權限，只有擁有訪問權限的客戶才可參與到區(qū)塊鏈交易，確保數(shù)字化交易的參與主體與實際的法律主體相對應。另外，要在交易網絡運行過程中引入監(jiān)管機構作為獨立節(jié)點，實時監(jiān)控業(yè)務流程，保證交易的安全性。

（三）完善數(shù)據(jù)存儲及管控體系

區(qū)塊鏈技術旨在建立一個開放、共享且實時更新的數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)。做好數(shù)據(jù)信息的存儲與管控是確保區(qū)塊鏈技術能夠穩(wěn)定運行的關鍵。為此，商業(yè)銀行應增加對數(shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)整理和數(shù)據(jù)分析等方面的研發(fā)投入，提升自身對數(shù)據(jù)信息的管控和駕馭能力。一是要解決冗余數(shù)據(jù)的存儲問題。對區(qū)塊鏈技術而言，其去中心化的程度越高，就意味著該體系容納的節(jié)點越多，交易信息量就越龐大，那么數(shù)據(jù)的冗余存儲問題就會越嚴重。過多的數(shù)據(jù)存儲必然會降低系統(tǒng)運行效率，同時會消耗大量的電力算力，導致資源浪費。為此，商業(yè)銀行應提高數(shù)據(jù)清洗和過濾能力，及時清除冗余信息，保證系統(tǒng)的穩(wěn)健運行。二是由于區(qū)塊鏈技術具有不可逆以及可追溯的特性，隨著鏈條的不斷增長，勢必會影響數(shù)據(jù)查詢的效率與更新的時間，這給監(jiān)管工作增加了極大的難度。監(jiān)管部門真正需要的往往只是很小的一部分數(shù)據(jù)，因此，商業(yè)銀行還應進一步提升數(shù)據(jù)信息查詢和篩選能力，增加對鏈條數(shù)據(jù)管控體系的研發(fā)投入，以維護區(qū)塊鏈系統(tǒng)的有效運行并保證監(jiān)管工作的順利進行。