互聯網金融模式下的融資與風險管理探討

摘" 要：在現代社會不斷地發展背景下，互聯網逐漸的普及開來并應用到各個領域，傳統金融行業的發展受到了前所未有的沖擊，融資模式和途徑也在日漸豐富、也在不斷推陳創新突破傳統模式，使用互聯網思路模式來解決融資問題，同時互聯網金融帶來飛速發展的時候風險管理也是無處不在的。本文主要介紹金融行業發展歷程、金融行業互聯網模式下的融資問題以及如何應對互聯網大環境下的風險把控管理問題。

關鍵詞：互聯網;金融;融資;風險;管理

一、金融行業發展歷程

在國外Whinston/Lin兩位學者在2001年認為電子金融能夠對傳統金融產品與現有服務產品進行創新，從而模糊了不同金融機構的界限，加劇了金融業內的競爭。Allen在2008年提出互聯網金融不是單純地運用互聯網技術，它是互聯網精神與傳統金融服務相融合的新興領域。西方國家率先開啟了金融行業的新紀元，為互聯網在金融行業上運營開辟了新的道路，也使我國獲得了很多學習機會和更多的機遇。

在國內互聯網金融發展歷程要遠短于美歐等發達經濟體，但也取得了非常好的成績。在2005年以前，互聯網金融初始時期主要是利用網絡技術來提供服務;2005年-2012年第三方支付平臺誕生并迅速發展開來使互聯網金融進入了一個新的發展階段;在2012年謝平首次提出并界定了互聯網金融的概念，認為互聯網金融有區別于直接融資和間接融資方式，是全新的融資方式。2013年視為互聯網金融元年，大量企業涌入互聯網金融行業，使互聯網金融行業百花齊放得到了快速的發展。在互聯網金融發展的過程中，國內金融行業正在被互聯網思維改變和顛覆以往傳統行業模式開啟金融行業新的運行模式。

二、互聯網金融模式下的融資

互聯網融資就是利用互聯網為基礎，企業或者個人與銀行等金融機構之間進行的借貸活動。以往傳統融資模式需要企業或者個人去實體金融機構進行辦理業務，而現在互聯網融資只需要通過網絡平臺來進行操作即可，這是一種不同于以往的全新模式，但是互聯網融資本質上并沒有改變傳統融資的本質和核心。互聯網融資主要類型有純中介型、逾期墊付型、第三方擔保型、數據支撐型，數據支撐型互聯網融資平臺在利用互聯網技術提供數據分析在線上審核和風險管控方面有很大的突出優勢，更加互聯網融資平臺本質，而純中介型、逾期墊付型、第三方擔保型依舊在不同程度上依靠傳統模式。

互聯網融資模式與傳統融資模式在資金需求、資金供給和風險管理等方面也是有很多不同之處，可以互相借鑒學習。

三、風險把控管理

隨著我國金融市場的逐步發展，互聯網金融存在著管理弱化、信息不對稱以及監管缺失等問題，而互聯網融資作為金融行業里一份子，其發展規律必須遵循金融界的一些基本規范和制度要求，核心內容還是離不開風險管理層面。

（一）當下互聯網金融行業存在的幾個風險因素：

1.運營管理風險，互聯網融資是一種為企業、銀行或第三方金融機構提供以互聯網平臺來實現借貸的一種新型的融資模式。但是目前公司平臺運營存在很多盲區比如虛假信息、人員職業素質等，所以公司運營風險也是很大一因素。

2.信息技術風險，互聯網金融主要利用當前計算機互聯網絡進行，主要操作風險也是通過相關電腦程序和計算機軟件相互配套組成的，在技術方面仍然受制于電腦故障、病毒、系統故障等問題因素，硬件和軟件方面是保障正常運行最基礎問題所在。

3.信用體系風險，在金融行業里無論哪種運行模式其核心內容永遠離不開信用二字，無論哪一方都需要為其承擔信用，而且目前社會還沒有形成一個健全完善的信用體系，互聯網金融當下面對的最大風險仍然是信用風險。

4.行業監管風險，目前互聯網金融在中國正處于起步階段在瘋狂的發展擴展下，在監管方面還沒有完善的體制也沒有相關政策來規范工作流程，從而導致大量互聯網金融公司崛起、行業亂象問題頻發使其沒有得到良好健康的發展。

（二）互聯網金融環境下的風險管理手段：

1.吸取傳統金融模式優勢，雖然互聯網融資已成為現在發展趨勢所在，但是由于起步較晚在很多地方有很多不足之處，可以對傳統金融模式取其精華去其中糟粕，先利用互聯網來獲得信息上的先機再可以利用傳統模式來進行風險把控，將風險降到最低程度。

2.建立完善的征信系統、發展專業的評價機構，在很多情況下也很難杜絕企業作假現象，要加強對企業征信系統的建設，發展專門的評價機構對其進行統一的資格審查，可以減少互聯網融資公司工作量又可以降低壞賬率，提高企業口碑。

3.提高行業監管、加強信息披露，應該完善監管制度，有關部門做到及時披露企業信息防止虛假信息，做好實時監控。

4.監控資金流通、保障資金安全，互聯網融資會受到信息不對稱限制，要建立資金流向系統及時進行監控，保障資金安全性，能夠互相保障雙方利益。

四、結語：

現代互聯網金融環境下融資是未來發展一個不可或缺的發展趨勢，但是發展過程中機遇與風險是并存的，也受到了各方面因素的限制，如何在大環境下把控風險管理，降低各方面成本，建立完善的監管制度是引導新的互聯網融資模式良好發展的核心所在。

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作者簡介：

劉" 偉（1987-），男，漢，陜西西安人，碩士，助教;研究方向：高職會計人才教育、財政與金融。