銀企聯盟供應鏈的財務風險監控分析

沈偉欽 陳燕娟

[摘 ?要]供應鏈金融的合理運作在解決中小企業融資難的問題是已經在市場上取得了不少的成績，供應鏈金融業務的開展也有利于供應鏈各主體的共同發展，而在此基礎上發展起來的銀企聯盟供應鏈則進一步推動了商業銀行和供應鏈的核心企業的創新、合作與發展，在這個信息共享平臺之上通過銀企聯盟的信息共享機制也能夠實現防范供應鏈融資主體的財務風險，本文通過分析銀企聯盟供應鏈的運作機理及風險防范機制，探討了供應鏈財務風險監控的主要途徑，以期實現供應鏈金融的良性循環。

[關鍵詞]銀企聯盟;財務風險;財務監控

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2019.08

中小企業融資問題是我國市場經濟改革進程中無法回避的重大問題，對于這個問題目前國內已經有不少可行的方式可供選擇，其中銀企聯盟供應鏈是一個基于制造業核心企業和銀行之間為核心企業上下游中小企業提供融資的一種模式，這種模式將供應鏈的主體通過信息流、物流和資金流等鏈條緊密聯系在一起，是制造業中小企業解決融資問題的有效途徑之一。[1]

1 ?銀企聯盟供應鏈金融的概述

“銀企聯盟”供應鏈是立足于傳統的供應鏈金融理論，是在其基礎上引入銀行參與到供應鏈的運作當中并與供應鏈核心企業組成的戰略聯盟，是一種新型供應鏈融資模式。[2]在為中小企業進行融資的過程中，由于有了供應鏈核心企業作為擔保人，負責提供融資商業銀行便可以適當放寬對供應鏈上的融資企業的審查，而主要通過銀企聯盟供應鏈上的信息共享平臺和戰略決策平臺來了解和掌握申請供應鏈融資的中小企業真實的財務信息、使得供應鏈核心企業與商業銀行之間的信任和合作關系變得更為密切。

2 ?銀企聯盟供應鏈財務風險防范的機理

傳統的供應鏈融資模式下，商業銀行為供應鏈企業提供資金渠道的同時也獲得了在信息溝通上的先天優勢，因此在傳統的供應鏈融資基礎上引入商業銀行到供應鏈的具體運作體系中，可以形成銀行和核心企業共同監控的銀企聯盟供應鏈，從而實現防范供應鏈融資風險和資金流動風險的目的。

2.1 ?從銀企聯盟供應鏈的結構上看

供應鏈的信息交互渠道由簡單的拓撲型結構向復雜的網鏈狀結構轉變，這就大大增強了信息交互系統的穩定性;商業銀行能夠在提供資金支持的同時，逐步發揮了對供應鏈資金監控、各種信息識別和企業之間的協調的作用;使得商業銀行和供應鏈核心企業之間的合作更加靈活有效。

2.2 ?從商業銀行的信貸功能上看

在銀企聯盟供應鏈上，商業銀行使得融資的中小企業獲得了更便捷的融資支持，并規范了供應鏈資金流動的渠道，從而有效防范了信用風險和供應鏈資金鏈不均衡的問題，使得企業資金周轉速度和利用率逐步提。同時通過這種信貸合作也有利于商業銀行實現即穩定現有客戶資源又能夠擴大新的客戶群體的，還能夠降低經營信貸過程中的道德風險。

2.3 ?從企業協調方面來看

銀企聯盟供應鏈上的核心企業能夠通過信息共享平臺較為合理的協調整個供應鏈上的物資流、資金流和各種信息流。商業銀行的加入，使得核心企業能夠借助商業銀行的財務風險管理手段和相關的金融服務支持對上下游的融資企業的擔保、質押以及應收應付款等資金流進行有效的控制，一旦這些融資的中小企業在運營過程中遭遇資金困難和資金鏈斷裂的情況時就可以聯系上商業銀行及時給予幫助，從而避免出現供應鏈融資的財務風險。

3 ?銀企聯盟供應鏈財務監控的主要措施

3.1 ?信息共享平臺構建前的防范監控

銀企聯盟供應鏈的信息共享平臺是供應鏈上所有企業信息的交互系統，核心企業能夠憑借其業務優勢掌握上下游企業的物流和信息流，印上憑借其專業優勢重點監控資金流，因此，這個信息共享平臺在構建前應當做好事前的防范措施：一是供應鏈核心企業要制定銀企聯盟供應鏈融資的準入標準，對供應鏈上的成員企業施行準入前的盡調和審核檢驗，方便后續的監督;二是通過商業銀行對備選的供應鏈成員進行信用評價然后簽訂財務監控合同。

3.2 ?信息共享平臺在供應鏈融資運作過程中的監督

在銀企聯盟供應鏈融資整個機制和信息平臺的運作過程中，銀行和核心企業通過對整個系統內部的供應鏈資金的流動動向和使用情況進行監控，通過信息交互體系確保系統內各資金使用節點的需求能夠得到有效保障。其中，商業銀行通過對授信給核心企業的資金的具體用途、運作方式、財務狀況進行過程管理，以及對核心企業上下游中小企業的資金流和物流情況進行實時監控，對于具體企業涉及到資金鏈異常甚至甚至出現財務困難的情況及時給予制定出應對方案，通過內部完整的合作體系協調供應鏈資金流的有效運行。

3.3 ?供應鏈融資過程中實現整體財務監控的途徑

在整個銀企聯盟供應鏈具體的融資過程，商業銀行和供應鏈核心企業要通過整個交互體系實現對供應鏈融資過程的財務監控主要可以從以下幾點進行考慮：

一是加強對供應鏈融資企業的經營管理者的監控。從我國中小企業的經營者結構來看，家族企業是大部分民營企業和中小企業的主要特點，這些企業的經營者實際上就是企業的實際控制人。因此，這就要求銀企聯盟要在供應鏈融資過程中對成員企業進行財務監控不僅要對成員企業的財務管理和經營決策進行監督，也要加強跟企業經營者的互動和溝通。供應鏈整體的發展是核心企業最希望的結果，因此，這就要求供應鏈核心企業要從整個供應鏈長遠發展的角度出發，跟合作的商業銀行共同制定供應鏈融資企業的監控評價機制，通過信息共享平臺主動提高成員之間的互信和信息交互，這樣不僅可以有效防范供應鏈融資企業的道德風險和逆向選擇，也能夠降低商業銀行的信貸監控成本。

二是在銀企聯盟供應鏈內部實行派駐式的監督機制。商業銀行和供應鏈核心企業在為上下游成員企業提供信貸融資支持的同時也已經成為了這些中小企業的利益相關方，因此，在融資合約簽訂時，銀行和融資企業可以商議通過派駐代表的方式，讓商業銀行有限度的參與融資企業的財務管理當中，其主要的職責還是側重于監督融資企業能夠有效的執行信貸合約，以維護自身資金安全。

三是建立以核心企業為主體的財務監控的互信機制。銀企聯盟供應鏈融資在實際的運作過程中通過還可以借助核心企業的影響力和在供應鏈當中的地位對融資的中小企業進行財務監控和主動協調。因為從實際情況來看，這種供應鏈的財務監控機制要得以有效運行，本身就需要供應鏈聯盟內各方能夠保持互信和積極的配合。因此，以核心企業為主體的財務監控互信機制不僅是銀企聯盟供應鏈融資的信任基礎，也是整個供應鏈融資降低監管成本的重要途徑。

4 ?結語

銀企聯盟供應鏈是在傳統的供應鏈金融的基礎進行拓展的結果，是一種供應鏈的雙核心體系，商業銀行與核心企業共同參與并主導了整個供應鏈的組建過程，同時與供應鏈的成員企業共同制定了兼顧各方利益的運行規則。在銀企聯盟供應鏈上，融資的中小企業借助于信息共享平臺的信息傳遞渠道和商業銀行的財務監督，可以獲得來自于商業銀行的便捷而穩定的貸款規模，通過財務風險的防范使得整個銀企聯盟供應鏈的核心競爭力得到充分展現，效用也得到極大發揮。

參考文獻：

[1]閆俊宏，許祥秦.基于供應鏈金融的中小企業融資摸式分析[J].上海金融，2007（2）：1-3.

[2]馮靜生.供應鏈金融：優勢與風險[J].上海市經濟管理干部學院學報，2009（7）：2.

[3]彎紅地.銀企聯盟供應鏈與供應鏈金融的比較分析[J].經濟問題，2009（4）：35-38.

[4]邢英.構建以信息共享為基礎的銀企戰略聯盟[J].黑龍江八一農 墾大學學報，2015（4）：14-16.

[5]李吉.銀企聯盟供應鏈對中小企業財務的監控[J].經濟導刊.2011（9）：41-42.

[基金項目]本課題為2017年福建省中青年社科基金項目：“‘銀企聯盟視角下的泉州服裝企業供應鏈融資模式創新研究”（編號：JAS170720）的階段性成果。

[作者簡介]沈偉欽（1986—），男，閩南理工學院經濟與管理學院教師，講師，碩士研究生，研究方向：物流金融;陳燕娟（1988—），女，閩南理工學院經濟與管理學院教師，講師，碩士研究生，研究方向：世界經濟。