第三方支付背景下商業銀行的創新及風險應對

韋佩華 和文婷 趙佳琳

【摘要】當下我國第三方支付發展的如火如荼，截止到2018年第三季度我國第三方支付交易總額已經達到54.9萬億元。支付寶，騰訊金融和銀聯商務分別以45.64%和32.1 1%和9.75%的市場份額占據第三方支付前三甲（數據來源于易觀網www.analysys.cn）。其中引人注目的是銀聯商務僅用不到一年的時間就占據了10%左右的市場份額。本文以第三方支付市場為研究背景分析互聯網背景下商業銀行的創新途徑和風險應對措施。

【關鍵詞】第三方支付 互聯網 商業銀行 創新 風險

一、引言

我國第三方支付的發展最早可以追溯到上個世紀90年代，其出現之初是為了促進企業和企業之間的網上購物。2003年淘寶網正式推出支付寶業務，標志著我國第三方支付發展進入了新的里程。2015伴隨著二維碼的發展我國第三方支付迎來了新的春天，其中以支付寶和微信為首的第三方支付開始從出現在大街小巷并快速占據整個消費市場。第三方支付的迅速擴張打破了傳統商業銀行在支付市場的壟斷地位，重新定義了市場支付規則，對商業銀行提出了新的發展要求。倒逼商業銀行進行創新。

二、文獻綜述

關于第三方支付的研究，西方國家要領先于我國，其中Cynthia Cotritore在2003發表論文表示信用是連接第三方支付平臺和用戶的關鍵在所在，用戶在選擇平臺時會選擇信用程度較高的第三方支付平臺，而平臺也會對用戶進行信用估計，并基于用戶信用水平對用戶提供不同的消費服務。Amlres Guadamuz則在2004年表明第三方支付有著明顯的發展優勢有發展前景，但是目前仍處于發展的初級階段，具有很大的不可控風險。ECrystalization在2014年指出長久以來，商業銀行在投融資業務上具有很強的信息不對稱性，然而第三方支付的產生可以很大程度上降低這種信息不對稱，增加投融資雙方的信息了解，促進投融資。

國內對第三方支付對商業銀行影響的研究也已經有了一定的研究成果，趙昕，王靜（2006）指出第三方支付的發展，將會衍生出新的金融風險，對現行的金融監管提出新的挑戰。郭俊華（2007）研究了第三方支付和網上銀行的關系，指出網上銀行處于強勢地位，并指出電子商務發展有著巨大的潛力，未來電子商務和網上銀行將出現相互競爭的關系，并指出第三方支付的發展需要政府的支持，但自身獨立創新才是關鍵。周楊建（2005）指出第三方支付業務方面與商業銀行眾多重合，第三方支付與商業銀行未來的競爭將會更嚴激烈。

三、商業銀與第三方支付行業的發展

1996年中國銀行在互聯網上建立了主頁，這標志著我國的網上銀行業務拉開了序幕，相比于2003年產生的支付寶業務，網上銀行有著政府的背景和時間以及資金上的優勢，在網上支付行業一直處于壟斷地位，直到2011年支付寶獲得第一張《支付業務許可證》網上銀行壟斷地位才有所撼動，2013年支付寶推出余額寶業務使得支付寶用戶數量迅速突破一億。伴隨著互聯網技術的發展，第三方支付異軍突起，開始迅速占領網上支付市場。于此同時，網上銀行支付業務份額開始被第三方支付瓜分。2015年微信的出現使得第三方支付再次牽起一股新浪潮，網上銀行一家獨占網上支付市場的局面不在。2017年因存在安全隱患的條碼支付業務被叫停，但是在《條碼支付業務規范》出臺后，以微信和財付通為首的第三方支付發展聲勢迅猛，第三方支付發展蒸蒸日常，商業銀行網上支付業務受到威脅。2017年12月中國銀聯聯合各個商業銀行推出“云閃付”，這標志著商業銀行正式進入第三方支付市場。此后，僅用不到一年的時間云閃付就占據10左右的第三方支付市場份額，第三方支付市場市場開始出現新的格局，支付寶和騰訊金融兩個寡頭壟斷局面被打破。從2018年第三方支付市場份額變化來看商業銀行聯合創新，推出的“云閃付”短時間內就快速的占領市場的10%份額，對支付寶和騰訊金融寡頭壟斷的第三方支付體系產生了劇烈的沖擊。

四、商業銀行的創新途徑

（一）拓展完善小微企業貸款業務

長期以來，小微企業往往因為自身抵押物不足，缺少擔保，征信不足等等原因無法從銀行獲得小額貸款，即使能夠獲得，往往也是利率為15%左右的高額利率貸款，這不僅僅增加了小微企業的貸款難度，更是商業銀行“嫌貧愛富根源所在。相比于缺少各種資質的小微企業，大型企業有著充足的抵押物，以及良好的信用，其貸款違約風險相比于小微企業更低，且盈利與償債能力要比小微企業高很多。因此商業銀在小微企業貸款方面存在嚴重的不足。盡管小微企貸款業務存在一定的風險問題，但是由于其基數大，消費能力強，因此存在著強大的潛在市場。與商業銀行的“嫌貧愛富”不同，第三方支付和互聯網金融行業紛紛瞄準這一巨大市場，推出針對小微企業的信貸業務，如支付寶的花唄，借唄服務，京東的京東白條，以及各種P2P（個人對個人借款）平臺。由于我國中低等收入人口數占人口總數的大部分，未來，以大型企業貸款業務利息收入為主要收入來源的商業銀行要想取得突破，就要通過挖掘小微企業這一潛在的消費群體。開辟并完善針符合我國當前實際情況的小微企業信貸業務，才是商業銀行突破現狀的重點所在。

（二）投貸聯動業務

投貸聯動業務是指商業銀行以風險投資方式或者成立投資基金對中小科技企業初創期進行資金支持而占有企業的股權結構，最終以股權轉讓方式獲得資本利得后退出投資模式。盡管投貸聯動模式形式上與風險投資如出一轍，但是與風險投資還是存在著區別，投貸聯動業務具體操作過程是采取“股權”加“債權”的雙重模式。即要求商業銀行根據中小科技企業的實際情況來進行合理的投資。2015年以來國內第三方支付市場的迅速崛起以及互聯網金融行業的擴張發展為中小企業發展注入了新的活力，商業銀行在小額信貸市場上的份額逐漸被瓜分。

（三）推出多樣化金融產品服務

隨著股份制商業銀行的迅速發展，商業銀行金融產品服務開始出現嚴重的同質化，因此往往會造成消費者的選擇疲勞，用過加強金融產品多樣化和個性化的創新，例如，引入時代流行元素，建立品牌文化，通過大數據對不同層次的顧客建立個性檔案提供專業定制服務等，可以增加顧客的新鮮感，使顧客享受到私人定制般的特別服務。通過品牌文化建立可以加深客戶對商業銀行的印象，對客戶形成潛移默化的影響。

五、商業銀行創新風險

（一）小微企業貸款違約風險

小微企業由于自身經濟基礎和技術水平的限制等原因存在不可消除的經營風險，并且小微企業往往缺少等值的抵押物，一旦出現經營問題，商業銀行的貸款往往就會變成不良貸款，造成商業銀行效益的損失。并且對于小微企業的貸款監管會增加商業銀行的人力物力成本，且成本的增加并不能抵消小微企業的經營風險。

（二）投貸聯動投資風險

投貸聯動本質上是風險投資和傳統信貸業務的結合，既然是風險投資就存在著不確定的經營風險，由于我國投貸聯動業務處于發展初級階段并且中小科技公司往往都缺少抵押物，往往就會產生商業銀行行的操作風險，此外，由于科技創新市場發展更新速度快，商業銀行與小微企業間存在信息交互時滯問題。往往造成企業與商業銀行的信息不對稱，對商業銀行造成無法控制的損失。

（三）多樣化個性化服務成本風險

多樣化和個性化的服務勢必會增加商業銀行的成本投入和人力資本，另外由于競爭對手存在，自身服務成功存在著被競爭對手模仿的風險。從而自身個性服務慢慢同質化，失去原有的競爭優勢。

六、創業銀行的風險應對

（一）以新型抵押物作為小微企業貸款的擔保

伴隨著“三權分置”入法，農村土地迎來了新一輪改革。土地所有權，承包權，經營權的分離使得土地成為可以流動的資產。對于從事農業的小微企業可以通過土地經營權的抵押方式來獲得商業貸款。土地經營權抵押方式一方面可以保障商業銀行的基本利益，此外也能夠促進農業企業的良好經營。科技創新形的小微企業可以把公司的專利作為貸款抵押物來獲得貸款。增設新型抵押物可以從根本上解決小微企業貸款抵押物不足的問題，在保障商業銀行的利益，又能夠基于企業一定的壓力，促進小微企業的發展和經營。

（二）盡職調查及合理時期的資金注入

盡管投貸聯動存在很大的風險但是由于高科技行業往往潛藏著巨大的成長價值，并且，所投資的小微企業一旦成功上市往往會給小微企業帶來幾十倍甚至上百倍的收益率。所以通過盡職調查可以在正式投資之前對科技企業的經營理念，經營方式，管理水平，成長潛力以及管理者自身素質等等方面進行充分的了解，增加商業銀行對企業的了解程度，從而決定是否進行投資。另一方面通過選擇合適的資金注入時間，如避開風險最大的種子期選擇處于成長期和擴張期的企業進行投資可以在一定程度上投資過程減少不確定的風險。

（三）加大科技投入，不斷創新

互聯網飛速發展的今天，個性服務要想保持自己的市場占有率，就必須與時俱進，不斷創新發展，商業銀行必須通過增大科技研發投入，利用互聯網優勢不斷推出創新產品才能保持自身的獨特性。

七、結語

第三方支付的快速發展已經對商業銀行的傳統業務產生了競爭，并且這種競爭正在愈加激烈，因此商業銀行要想保持原有的市場份額必須與時俱進，利用自身資金，背景優勢，通過科技創新來不斷拓展自身業務范圍，贏得消費者的青睞。同時要通過科研投入，引進人才等方式來增加控制創新過程中可能出現的風險。只有這樣商業銀行才能健康的向前發展。