我國商業銀行在利率市場化中的“危”與“機”

梅崇秀

【摘要】近年來，我國不斷加快金融行業深化改革的腳步，大力推進金融自由化，其中最重要的標志就是“利率市場化”。但是利率市場化使得以前以存貸利差收入主要利潤來源的商業銀行受到了越來越多的影響。本文通過分析我國市場利率化的現狀以及利率市場化下的商業銀行面臨的挑戰和機遇，從而對商業銀行應對利率市場化的路徑進行探索。

【關鍵詞】商業銀行? 利率市場化? “危”與“機”

國家放松對利率的管制，將利率的決定權交到了市場上的資金供求雙方手里，實現了利率市場化。利率市場化程度對金融資源的配置效率有著重要的影響。在利率市場化下，以往以存貸利差作為主要收入的商業銀行勢必會受到嚴重的影響。本文將立足于我國市場利率化的現狀，分析在市場利率化下商業銀行面臨的挑戰和機遇，從而對商業銀行有效應對利率市場化，提升企業競爭力的路徑進行探索。

一、我國“利率市場化”的現狀

2013年，央行全面放開金融機構貸款利率管制，我國利率市場化改革邁出了關鍵的一步，商業銀行等金融機構可以在一定程度上自主地對利率高低進行調整。但是由于利率市場化不僅僅是國家將利率定價的權利下發給商業銀行，還涉及利率市場化的金融體制、體系建設，監管政策措施的建立等等，因此我國利率市場化的程度還不夠。同時商業銀行雖然擁有了一定范圍內的利率定價權，但是由于自身經驗不足，對利率定價風險的防范能力不夠。

二、利率市場化給商業銀行帶來的挑戰和機遇

（一）在利率市場化中商業銀行發展面臨的挑戰

（1）利率風險增大，高風險事件發生頻率增加。過去，在國家的“利率管制”政策下，商業銀行受市場利率的影響較小，具有在較低利率風險下的盈利能力。但是，由于利率市場化，商業銀行對利率的變動的敏感程度增加，利率風險增大。同時利率的變化頻率和幅度增大，利率的期限結果也變得更為復雜，利率風險的識別和控制難度更大。另一方面，由于商業銀行一般是通過利差來獲取收益，因此銀行大多數愿意將資金以較高的利率水平放給貸款人，而愿意選擇較高利率進行貸款的貸款人，通常投資的項目都是高收益的項目，高收益伴隨著高風險，因此銀行以較高水平的利率放出貸款的同時，高風險事件的發生概率也隨之增加。

（2）利率市場化沖擊了商業銀行傳統經營模式。利率管制時期，由于存貸利率差基本上是穩定的，因此大多數的商業銀行都是依靠多吸存款、多放貸款的形式來賺取較大的利差利潤，在一定時間內，擴大貸款規模成為了商業銀行利潤增長的主要驅動力。但是利率市場化之后，商業銀行存貸利差收窄，貸款規模的擴張已經不一定能夠保證商業銀行的利潤。同時近幾年各大金融機構開始大力推行理財產品，在一定程度上削弱了銀行存款資金來源，因此在市場利率化下，商業銀行僅僅依靠貸規模擴張來獲利的經營模式已將不適用了。

（3）商業銀行同業之間的競爭更為激烈。利率一直是各大商業的銀行之間的競爭所在，一方面，商業銀行必須進一步調高銀行存款利率來吸收存款，另一方面，商業銀行在進行貸款時，為了擴大貸款規模，必須降低貸款利率，來吸收貸款客戶。在這樣提高存款利率，降低貸款利率的模式下，不可避免地商業銀行之間的競爭將會更加激烈。

（二）在利率市場化中商業銀行發展面臨的機遇

（1）促進上商業銀行構建合理的內部定價體系。利率市場化下，商業銀行取得了存、貸利率的定價權，商業銀行可以根據市場和客戶的需求，綜合考慮業務規模、業務成本、風險、目標收益來進行產品定價從而滿足商業銀行的生存發展的需要。因此商業銀行想要通過制定差異化產品提升在利率市場化下競爭能力，就需要構建合理的內部定價體系。

（2）促進商業銀行優化產品結構和客戶結構。過去，由于利率管制，客戶傾向于選擇信譽良好的銀行，商業銀行之間的競爭是信譽的競爭。但是利率市場化使得客戶更愿意選擇對自己有利的銀行，商業銀行之間的競爭開始變成了價格之戰。因此商業銀行想要吸收客戶必須通過客戶需求、客戶質量、成本、風險、收益等多個維度的分析來制定不同價格的產品，通過產品的差異化來吸收不同的客戶，在完善產品結構的同時也進一步優化客戶結構。

（3）促進商業銀行不斷創新。在利率市場化下，創新是商業銀行獲取客戶，提升競爭力的一重要手段。目前由于金融機構越來越多，客戶能夠選擇的金融產品也越來越多，銀行想要取得發展，就需要根據市場需求，打造具有自身特色的金融產品，從而不斷拓寬商業銀行業務。因此利率市場化促進了商業銀行的創新。

三、關于商業銀行應對利率市場化的建議

（一）構建科學的風險監測和計量體系

為了有效的應對的利率市場化帶來的利率風險，各大商業銀行應該構建科學的風險監測和計量體系。通過對利率風險進行分析、量化來測算利率風險，通過分析結果，不斷調整商業銀行的資產負債的結構，增強對利率風險的應對能力。

（二）積極開展銀行中間業務，挖掘新的利潤增長點

商業銀行的利潤來自于利息收入和中間業務，隨著利率市場化，利息收入區間收窄，通過開展中間業務來挖掘新的利潤增長點是提升商業銀行競爭力的重要途徑。例如：銀行卡業務，代理業務、基金業務、金融信息咨詢業務等等。

（三）強化銀行利率風險管理人才的培養

一是加強銀行工作人員的利率風險相關知識的培訓，不斷提升全員的風險意識和風險應對能力。另一方面引進專業的高素質的利率風險管理人才，對利率風險進行專業化的管理。

四、結語

利率市場化是商業銀行進行改革的重要契機，商業銀行只有不斷地完善風險管理體系、優化產品結構、客戶結構、積極開展中加業務，挖掘新的利潤增長點等，才有可能抵御利率風險并取得進一步的發展。

參考文獻：

[1]桑明慧.我國商業銀行在利率市場化中的“危”與“機”[J].時代金融，2018.

[2]胡昕雯.商業銀行在利率市場化中面臨的危與機[J].市場周刊（理論研究），2014.

[3]吳珍.利率市場化對我國商業銀行的影響及對策[J].管理觀察，2015.