我國農村土地金融發展的路徑探析

耿傳輝

（1.長春金融高等專科學校 科研處，吉林 長春 130028；2.吉林省農村金融改革研究中心，吉林 長春 130028）

隨著我國經濟進入新常態，在經濟增速放緩的大背景下，如何克服農業生產成本快速上升，保持農民增收、農業發展，城鄉資源要素加速流動，實現城鄉聯動發展是我們面臨的必須破解的重要問題。隨著全國農村土地承包經營權確權頒證工作的完成和國務院《關于開展農村承包土地的經營權和農民住房財產權抵押貸款試點的指導意見》《關于完善農村土地所有權承包權經營權分置辦法的意見》等文件的出臺，困擾農村土地金融開展缺少合格抵押品的問題有望得到解決。實現農村承包土地的經營權和農民住房財產權可抵押，發揮農村土地金融在“三農”發展中的重要支持作用，面臨著前所未有的機遇與挑戰。

一、我國農村土地金融發展的理論依據

第一，馬克思主義的農村土地金融相關理論是我國農村土地金融理論的基礎。馬克思的地租與收益資本化理論是馬克思主義農村土地金融理論的核心，馬克思指出：“任何一定的貨幣收入都可以資本化，都可以看成一個想象資本的利息”。所謂資本化，是指任何把資產憑其收益轉換成資產的現期市場交換價值的過程。也即，當一項能夠帶來收益的權利進入市場流通并進行自由交易的時候，這種權利就被資本化了。土地資本化實際上是地租的資本化，本質上是土地所有權的資本化。在中國社會主義市場經濟體制中，特別是現代產權結構及其權能條件下，農村土地資本化是通過農村土地使用權資本化實現的。土地資本化可以用不同的路徑去實現，對土地進行產權界定后，可以用土地進行租賃、入股、抵押、擔保等。[1]恩格斯與列寧指出小農的社會主義改造應該先從流通領域著手，依據農民合作制理論，走合作化道路。布哈林認為合作社的核心價值是解決了利益關系問題，使國家與農民間的利益聯系在了一起，進而促進了農業發展，讓農民生活水平得以提升。關于農村合作制的形式，布哈林認為應該成立采購、銷售、信貸合作社，選舉合作社理事會，繳納股金，并通過合作社統一組織生產消費等活動。[1]在馬克思主義理論家中，考茨基最先對土地金融制度進行詳細的論述，是馬克思主義土地金融理論的真正先驅者。考茨基認為，土地的所有權和經營權的分離是資本主義農業模式的典型形態。[1]土地抵押貸款債務增加的直接作用是制造農業資本家的過程（經營者并不因此成為無產者）。土地抵押貸款債務的增加并不一定意味著農村經濟的尷尬，因為起因可以源于改良土地和提高生產的要求（但不是唯一原因），其結果不僅導致資本投入農業的增加，而且也由于地租的增加使農業信用有進一步擴大的可能，這一切都能極大地促進農村經濟的進步與繁榮。[1]中國特色的農村土地金融理論與政策是伴隨著改革開放以及我國農村經濟社會翻天覆地的變化而產生的，這些政策理論是以鄧小平理論為指導的，貫穿著“兩個飛躍”思想，促進了我國農村土地金融的發展，也為推動農村經濟社會進步提供了強大的金融動力。[1]中國特色的農村土地金融理論集中體現在改革開放以來中共中央發布的21個一號文件中，是以馬克思主義的農村土地金融理論為核心，以西方農村土地金融的主要理論為補充，參考金融結構理論的思想，政府積極進行農業信貸補貼，逐步打破金融抑制，實現金融深化，根本目標是使廣大農民實現土地財產權，農民的根本利益得到保障。

第二，西方農村土地金融的主要理論是我國農村土地金融理論的重要補充。金融結構理論認為只有一條主要的金融發展路徑，目標不會不同，不同的只是達到目標的時間。金融抑制與金融深化理論認為，發展中國家因為自然經濟所占份額較多，而經濟商品化和貨幣化水平差，普遍存在金融抑制狀況，也就是政府過多干預了金融體系與金融活動，導致金融發展備受阻礙，使經濟發展也受到阻礙，最終產生了經濟落后與金融抑制的反復不良循環。具體的金融抑制手段包括政府所采取的使金融價格發生扭曲的利率、匯率等在內的金融政策和金融工具。[2]這種金融抑制，會產生明顯的負面效應。針對金融抑制，麥金農和肖認為，要推動經濟發展，應當先處理好金融抑制問題，實現金融深化。這就要求政府必須減少對金融體系與金融市場的干預，對匯率與利率的嚴格管制也要放松，有效發揮出國家原有的功能，如調節外匯供求與資金等。

二、我國農村土地金融發展的實踐借鑒

其一是農村土地金融的國際借鑒。農村土地金融制度是農村金融制度與農村土地制度的有機結合，最早起源于歐洲，是發達國家支持農業發展的重要手段，對促進農業現代化起到了很大的作用。在不同的背景下，各發達國家立足本國國情開展了不同模式、各具特點的農村土地金融制度改革。德國農村土地金融制度是以合作金融為引導、以政府信用為保障的。美國農村土地金融制度是以金融市場為主導，商業性金融與政策性金融并重。[3]印度農村土地金融是合作金融、商業金融和政策性金融并重的格局。我國臺灣地區在借鑒歐美發達國家土地金融改革經驗后建立了以臺灣土地銀行為主導的農村土地金融體系，極大地促進了農業發展。通過比較研究，國外發達國家、發展中國家和我國臺灣地區的農村土地金融制度，能給我國大陸地區完善農村土地金融體系提供借鑒與啟發，制定出與我國國情相適應的農村土地金融制度。

其二是農村土地金融的國內試驗。我國在農村土地金融實踐領域進行了一系列有益的探索和試驗，主要模式包括農村土地信托模式、農村土地承包權證券化模式、地票交易模式以及土地收益保證貸款模式等，既有成功的經驗，也有失敗的教訓。我國在農村土地金融實踐中的積極探索，旨在充分發揮農村土地資產的效用和融資功能，進一步拓寬農業經營主體的融資渠道，因此，必須以我國城鎮化建設為契機、以加快農村土地經營權流轉為依托、以農村土地金融產品創新為載體，推進土地規模化、專業化、集約化進程，助力我國現代農業發展。對我國農村土地金融發展實踐中的制約因素，很多學者已經進行了大量的分析，提出了很多解釋。事實上，農村土地金融供給不足的原因是多方面的，這與我國農村小規模經營模式及農民的金融觀念和行為習慣有關，但更深層次的原因在于農業自身的弱質性，尤其是轉型時期我國農村金融面臨的一系列體制和制度性障礙，制約著農村金融的發展。

我國農村土地金融發展實踐的制約因素主要有四個方面：一是農業的弱質性制約。農業的弱質性表現在農業生產比較收益低，農村金融缺乏競爭力，農業分散經營，農村金融服務成本高及農業抗風險能力差，農村金融服務風險大等方面。二是市場體制異化的制約。在市場條件下，金融機構的“嫌貧愛富”、商業金融機構的“離農”傾向、農村信用社商業文化加速和政策性金融的異化與缺位都制約了農村土地金融的發展。三是風險控制機制滯后的阻礙。金融機構主要是基于成本和風險的考量，對拓展農村金融市場望而卻步。同時，農村金融監管體制對農村非正式的金融持“排斥”甚至“打擊”的態度，造成農村土地金融發展受到抑制。四是城鄉二元體制的束縛。城鄉二元體制制約了農村生產方式的轉變、阻礙了農業比較效益的提高、降低了資本投入回報率、削弱了農村金融競爭力，抑制了農村土地金融的發展。

三、我國農村土地金融發展的路徑探析

我國農村土地金融未來的改革與發展一定要以服務“三農”為根本出發點和最終歸宿，應實施體制和機制再造，不斷加大農村土地金融的支農力度，從而更好地滿足“三農”對金融服務的需求。我國農村土地金融發展的路徑主要有以下五個方面。

一要完善農村土地金融組織機構。應培育適度競爭的農村土地金融市場主體，完善金融服務機構，擴大服務范圍，建立正規金融和非正規金融相結合的多元化農村金融組織體系，使其真正擔負起支持“三農”發展的歷史責任。具體是要發揮商業銀行的支農主體作用，健全政策性銀行的金融支農機制，發展多種形式的新型農村金融機構，成立政策性的中國土地銀行，重建基層農村合作金融體系。

二要強化農村土地金融風險控制。農村土地金融風險控制體系是一個多元的、復雜的系統。農村土地金融的快速發展要通過探索多元化風險補償形式、健全農村土地金融財政補貼體制、強化中介組織的風險防范意識等措施來加強風險控制體系建設。主要應探索多元風險補償形式，健全農村土地金融財政補貼體制，利用信息技術降低金融機構面臨的風險等。

三要加強農村土地金融政策支持。當前，不管是根據涉農金融機構的發展布局來分析，還是根據涉農金融單位的發展前景來分析，各大商業性金融機構均為農村土地金融業務的供給主體。若要確保涉農金融機構可以自愿提供高質量的金融服務，最關鍵的是通過外部環境構建相配套的一系列政策支持體系，對開辦農村土地金融業務的機構給予政策傾斜。要強化“多予少取”的財政政策，運用傾斜的貨幣政策，以及針對涉農金融機構進行相對比較寬松的監督管理。

四要加快農村土地金融產品創新。農村土地金融產品創新是加快推進農村土地金融發展進程的關鍵。歷年中央一號文件的大多數方針政策直接切中要害，但實際執行效果卻不盡人意。落實農村土地金融理論政策的關鍵是推出一系列創新的、供需雙方都樂于接受的金融產品。[4]農村土地金融產品創新是打破金融壟斷、改善金融服務、抑制資金價格過高的捷徑。當前，應在考慮農村金融機構可持續發展和市場容量的基礎上，逐步放寬市場準入，允許多種所有制金融機構提供農村金融服務，鼓勵適應農村土地金融需求，具有多元特點的金融產品和服務方式創新，逐步形成適度競爭、有序發展的農村土地金融市場，從根本上改變農村金融服務落后的局面。金融產品創新是一個復雜的系統，本文主要針對為“三農”提供資金支持的互聯網類、商業類、政策類金融產品和金融抵押品等創新進行論述。

五要健全農村土地金融法律制度。在法律方面，對農村土地金融的外在環境及內在運行等方面進行嚴格的規范是農村土地金融健康發展的重要法律保障。從國際上很多農村土地金融創新的實例來看，基本上是在改革前構建相關法律支持體系，改革中不斷修正完善，確保法律制度與農村土地金融可以匹配發展。對市場和法律而言，它們之間具有明顯的正相關，若要讓市場化程度增加，那么就要確保相對應的法律制度更完善。

中國農村土地金融改革與發展的根本目的是構建一個完善、高效的農村土地金融市場體系，必須融入“互聯網+”的思維，還必須靠改革添動力，以法治促發展。[5]