上市高新技術企業研發投入探討
——以南寧市高新區為例

□陶一飛 牙冬怡

一、上市高新技術企業現狀

此次研究樣本來自于國家級高新區——南寧市高新區。截至2018年初南寧高新區擁有有效高新技術企業達177家，占全市的39.25%，較上年度增長24.65%;凈增長35家，較上年度增長94.44%，南寧高新區高新技術企業擁有量及增長創歷史新高。其中，南寧市高新區高新技術企業上市企業(包括“新三板”掛牌)企業達25家,占園區內高新技術企業的14.12%。

二、園區政策支持與激勵

第一，除了國家規定研發費用稅務優惠之外，高新區的企業營業期間所產生的部分稅費，高新區留成部分征繳后由本級財政全額補助給企業。第二，對于擬上市企業完成改制及股份有限公司工商注冊登記，一次性給予50萬元的改制工作經費補助。第三，擬上市企業申報材料或已上市公司再融資(包括配股、增發和發行可轉債、公司債券等)申請材料獲國家證監會批準后，且募集資金80%以上計劃在高新區內投資，將一次性給予100萬元的上市工作經費補助。第四，高新區企業在國內證券交易所掛牌上市，且募集資金80%以上在高新區內投資，融資額1億元以上的(含1億元)，給予100萬元獎勵；融資額1億元以下、5,000萬元以上的(含5,000萬元)，給予50萬元獎勵。第五，高新區企業在境外證券交易所掛牌上市，且募集資金80%以上在高新區內投資，融資額2,000萬美元以上的(含2,000萬美元)，給予100萬元人民幣獎勵；融資額2,000萬美元以下、500萬美元以上的(含500萬美元)，給予50萬元人民幣獎勵。第六，企業在異地實現“買殼”、“借殼”上市，并將上市公司注冊地遷至高新區內的企業，且募集資金80%以上在高新區內投資，一次性給予100萬元獎勵。第七，企業在IPO過程中，可以同時享受自治區和南寧市同類優惠政策和享受高新區規定的政策。

三、企業研發投入現狀

為了更好地分析南寧市高新區內高新上市企業的研發投入，從園區內25家企業中選取了三家企業，分別是八菱科技，博世科和一銘軟件，對其研發人員數量，研發人員數量占比，研發投入金額及研發投入占營業收入比例等數據進行橫縱向分析。

(一)對八菱科技進行分析。該公司在2015～2017年間，研究人員數量從112人上升到121人，凈增9人；研究人員數量從占比從12.27%上升至13.75%，提高1.48個百分點；研究人員數量占比從2015年的40.36%上升至42.18%，提高1.82個百分點；研發投入金額從22094328.60元上升至22474616.02元，增加387287.42元。但是研發投入占營業收入比例從3.40%下降至2.90%，下降1.5個百分點。從中可以看出，八菱科技在此三年中，雖然從人員數量，資金投入方面是增加的，但是其研發投入占營業收入比例卻是下降的。近幾年公司不斷加強技術革新和新產品開發，引進高端人才，升級研發器材，以銷定產，緊跟市場發展趨勢，為公司持續發展提供技術和產品儲備，使公司在國內自主品牌汽車換熱器行業中繼續保持領先優勢。

(二)對博世科進行分析。該公司在2016～2017年間，研究人員數量從448人上升到815人；研發投入金額從45411578.42元下降至27935183.72元，減少17476394.7元。但是研發投入占營業收入比例從3.17%下降至3.09%，下降0.08個百分點。從中可以看出，博世科在此三年中，雖然從人員數量上增長較多，但是研究人員占比變化不大。且資金投入方面大幅減小，但其研發投入占營業收入比例卻沒有明顯浮動。

(三)對一銘軟件進行分析。研發人員流失在財報中成為公司重要性風險，如果公司不能在人才穩定和人才引進方面采取有效的措施而導致公司核心的管理類、研發類等人才的流失而又不能迅速補進人才，將會對公司未來的產品研發和公司發展產生不利影響。該公司在2016～2017年間，研發投入金額從18549721.71元下降至17943628.63元，減少606093.08元。但是研發投入占營業收入比例從0.86%上升至至1.75%，上升0.89個百分點。但是由于該公司2015年、2016年對于研發費用的核算存在著差錯，該公司無法區分產品處于研究期間的費用支出和處于開發期間產生的費用支出的，其將兩項應分別核算的費用，全額計入公司當期損益。一銘軟件在2017年對該科目進行了調整，也導致其2017年營業收入2.15億元，凈利潤虧損3.14億元。

雖然同屬于高新技術型企業，但是不同行業之間的高新技術企業卻存在著較大的差別。八菱科技屬于汽車制造業的原件供貨商，系汽車組裝的上游公司；博世科則屬于環保治理業，主要涉及水環境治理與環保防護；一銘軟件是系統開發和軟件開發行業。從橫向分析中，可以發現公司間的研發人員數量和占比存在著較大的差別，其中博世科的研發人員數量和占比是最高的。同時博世科的研發投入也是最高的，從公司的詳細財報中也可以發現，在2017財年，八菱科技營業收入7.75億元，凈利潤1.35億元；博世科營業收入14.69億元，凈利潤1.47億元；一銘軟件營業收入2.15億元，凈利潤-3.14億元。無論是從營業收入還是凈利潤，都是博世科這一研發投入量較大，研發人員占比較高的公司，其財務業績最好。

四、發展中存在的問題

(一)研發投入比例較低。從樣本公司的數據可以看出，大多數公司的研發投入占營業收入比例在3%左右。投入比例恰好符合在國家科技部(火炬計劃2016年的32號文件)發文。即最近一年銷售收入小于5,000萬元(含)的企業，比例不低于5%；最近一年銷售收入在5,000萬元至2億元(含)的企業，比例不低于4%；最近一年銷售收入在2億元以上的企業，比例不低于3%。其中，企業在中國境內發生的研究開發費用總額占全部研究開發費用總額的比例不低于60%。但是比較其他國家的高新技術企業，特別是大型上市高新技術企業的研發投入比例都在5%以上。以2017年歐盟委員會(EU)公布的工業研發投入(R&D)排行榜的數據進行分析。全球最大的軟件和計算機服務提供商——微軟研發投入達到23.68億歐元，占其營業收入的14.5%。全球最大的芯片制造和硬件設備提供商——英特爾研發收入達到120.86億歐元，占其營業收入的21.5%。全球領先制藥公司，心腦血管、癌癥藥品制藥商——阿斯利康研發投入達到53.58億歐元，占其營業收入的24.6%。

(二)研發投入核算存在問題。一銘軟件公司存在著數據的缺失且2017年財報審計單位出具了保留意見審計意見，其原因是一銘軟件無法區分產品處于研究期間的費用支出和處于開發期間產生的費用支出，其將兩項應分別核算的費用，全額計入公司當期損益。對于自身擁有的產品進行定期升級換代更新期間，產品自身沒有在原來的基礎上產生根本性變化，同時該公司財務核算中不能確切地分清產品研究期間與開發期間以及研發人員工資核算等核算不清的問題。由此可見，上市公司都存在著研發投入核算不清的問題，對于財務核算處理能力較弱的中小企業甚至創業型公司亦是如此。其財務部門對于研發投入核算的方法和水平不容忽視。

(三)研發人才流失。研發人員是研發部門的基礎，在制造業特別是高新技術企業，對于專業技術型人才的穩定是非常重要的。哪一家高科技公司擁有了一流專業的技術人才，哪一家公司就會在激烈的市場中占據上風，在競爭中掌握了競爭核心力。研發人才是高新技術企業企業發展的源動力，怎樣在企業上升的發展階段留住核心研發人員，減少研發人員的流動也是現代企業面臨的發展難題之一。一是研發人才的流失勢必會增加了企業的運行成本。二是由于專業研發人員的閉鎖關系，研發人員的流動將會削弱企業自身的競爭力，專業研發人才最終還是會流向專業相同的企業，甚至是存在著直接競爭關系的企業當中。三是核心人員辭職極易引起公司內部的人員流動連鎖反應。甚至會出現研發團隊集體離職的現象，對企業產生的不滿就會擴散和傳播造成公關危機。四是長遠來看，研發人員的頻繁流動并不利于公司的發展，人才流失頻繁不僅會對企業核心產品技術的研發繼承和創新造成影響，還會對良好的企業文化造成影響。

(四)政府支持存在缺陷。從政府對于上市高新技術企業的支持來看，大部分的支持屬于經濟支持。比如房產稅、土地增值稅等高新區留成部分征繳后由本級財政全額補助給企業，給予公司注冊上市便利以及公司上市后給予經濟獎勵等。但是對于上市公司研發人員培訓、財務人員研發費用核算培訓等并未跟上園區內企業成長的步伐，導致部分中小企業在涉及到相關的核算業務時，對業務不熟悉，直接導致核算錯誤。不僅可能對企業自身的稅金抵扣造成直接經濟損失，更有可能導致國家征稅方面造成經濟損失。

五、發展建議

(一)企業適當加大研發投入。一部分高新技術企業目前尚未發展形成自己的核心技術能力，生產的產品在市場上同質化嚴重，缺乏核心特點，在市場上表現出產品附加值較低等特點，同時企業的創新組織架構需要進一步完善。在這樣的發展背景之下，需要企業適當地加大研發投入，全面提高自主創新能力，形成自己的核心技術能力。企業加大研發投入，形成更多專利技術，運用到產品當中，使企業真正成為一個技術創新活動的主體和創新成果應用的主體。

(二)加強財務人員培訓。如何提高會計人員的綜合素質隨著市場經濟的快速發展，使企業經濟業務呈現多樣性。因此，企業對財務管理工作的要求也就越來越高，會計人員的綜合素質在一定程度上決定了企業的發展進度。所以如何提高會計人員的綜合素質，是現今人們關注的主要問題。對于企業而言，可以通過企業內部培訓，購買培訓服務或設置財務證書資格獎勵，督促企業財務人員提高自身的業務水平，使之能更好地為企業服務。對于政府管理部門而言，可以通過分期舉辦納稅說明會，咨詢專窗，公益講座，園區企業財務核算專項培訓會等形式，提高園區企業內財務人員能力?？傊?，提升企業財務人員的核算水平以及財務人員在企業發展中的決策能力對于企業的發展都是至關重要的。

(三)提高人才引進力度。研發人才于高新技術企業而言是第一資源，創新發展是高新技術企業的源動力。推動高新技術企業上升發展的關鍵在研發人才、制約在研發人才，希望也在研發人才。企業組織人事部門必須把研發人才工作放在更加突出的位置。對于研發人才的薪資水平也需要進一步提高，進一步完善研發人員職位晉級機制。

政府部門對于引進中高端研發人才進一步提高條件。如通過開辟綠色通道，簡政放權，提高人才引進服務效率，為人才引進提供“只跑一遍”服務。同時可提高特殊津貼額度吸引人才，對于中高端人才實行購房補助，解決其的入戶問題，統籌解決子女入學和配偶就業，大力引進和扶持創新科研團隊和拓寬人才引進渠道。