探析金融控股公司財務管理運作方法及因素

李向丹

【摘 要】為推進金融控股公司財務管理高效運作，本文主要從影響金融控股公司財務管理因素以及具體的運作方法這兩個方面進行了分析，旨在提升金融控股公司財務管理水平，實現企業價值最大化。

【關鍵詞】金融控股公司；財務管理；運作方法；影響因素

金融業是推動社會經濟發展的一大支柱性產業，其的經營發展關乎人民的利益，也關乎國力的增強，國家一向對金融業的經營管理十分關注，也制定出臺了相關規章制度來規范、指導其的發展。其中，金融控股公司法中，就納入了諸多經營管理的限制規定，尤其是對金融控股公司的業務、財務管理做了重點規定。在金融控股公司的財務管理中，對于投資對象、金額、短期資金運用、資本適足性比率、財務比率的上下限及利害關系人交易等，均設有一定限制【1】。這些限制在一定程度上增加了金融控股公司財務管理難度，除此之外，還有另外一些因素也會影響金融控股公司的經營發展，下面做詳細分析。

一、金融財務控制公司財務管理影響因素

現階段，國內金融控股公司正處于迅猛發展的階段，發展勢頭普遍較好，因此很難從實際的案例中分析出金融控股公司在財務管理方面存在哪些不足，但是我們可以從公司的籌劃設計以及法令法規中大致分析出影響金融控股公司財務管理的幾項因素。具體分析如下：

1.1法令因素

政府一直以來都十分關注金融控股公司的發展與成長，并根據國內金融控股公司的財務管理情況以及未來發展需求，制定頒布了一系列法令政策，例如在資金運用方面，金融控股公司短期資金運行受限于法定或主管機關核定的項目。在進行不動產投資時，首先需要經過主管機關的審核，并以自用為限【2】。并且金融控股公司的業務范圍也受到限制，不能經營金融業務。除此之外，金融控股公司的財務比率以及資本適足性比例要符合相關規定，如果超出規定中標明的限定比率，就會受到相關處理或管理【3】。因此，法令限制是影響金融控股公司財務管理運作的一大因素。

1.2信用因素

在特定情況下，金融控股公司進行籌資的重要手段為發行公司債，這就意味著公司自身的信用狀況會成為影響金融控股公司財務管理運作的一個重要因素。在通過發行公司債來獲得資金時，公司要重點考慮信用評等以及發債成本這兩項因素【4】。下面重點結合相關資料，談談金融控股公司的信用評等問題。首先，金融控股公司的信用評等結果與子公司的信用評等相互影響。本質上，金融控股公司的信用評等與個別運營子公司的信用評等各為獨立特質，但是兩者之間存在著相互影響、相互作用的關系。例如，金融控股公司子公司的信用狀況不佳，那可能會出現資本轉移、客戶流失等問題，進而影響子公司與金融控股公司其他集團成員間的資源共享，因而讓總部公司的經營發展也受到影響。相反的，金融控股公司母公司的運行策略、計劃、管理體制等也會影響子公司的經營發展。例如在特殊情況下，監理機關會要求金融集團內各子公司協助其他經營狀況不佳的集團成員，此時，子公司的信用評等就可能會發生較大幅度的調整。

1.3能力因素

現階段，國內各金融控公司的經營發展均屬于金融范疇，但是不同金融業間的獲利形態以及經營風險并不相同【5】。例如工業銀行與商業銀行都是銀行業，但是他們的獲利方式以及所承擔的經濟風險并不一致。再例如，金融控股公司母公司與子公司進行的投資活動雖然都屬于金融業，但是兩者的獲利能力、風險化解能力均是不相同的。除了這一特點，子公司的獲利能力還受到經營范圍、經營方式等因素影響，如果子公司在穩定發展的情況下獲利，就會配發現金股利，最終對金融控股公司的財務有所挹注，反之，則會受到牽連。

1.4籌設方式

對于籌設方式，部分金融控股公司采用營業讓與方式，采用該種方式的目的是通過子公司來保留特定資金于金融控股公司，確保其有充足的資金，后續在使用資金時不必再進行相關籌資活動。還有部分公司采用股份轉讓的方式，主要目的是為獲得較好的成本效益，因此籌設的成本往往低于采用營業讓與者。

二、金融控股公司財務管理運作方法

金融控股公司要想獲得效益、取得發展，就必須立足于實際發展條件，結合未來發展需求，合理設計、規劃出公司的財務管理架構，這樣才能確保各項投資、經濟活動的有效運作。根據相關資料文獻可知，金融控股公司的財務管理架構包含以下要點：投資決策、融資決策、股利決策等。基于此財務管理架構，下面對金融控股公司財務管理運作方法做詳細分析。

2.1減少法令約束

金融控股公司財務管理運作的最終目的是實現經濟效益的穩定發揮，實現企業價值最大化，因此，在探究分析財務管理運作方法時，金融控股公司可將思路放寬，不必拘泥于一方，可以采用“策略聯盟”的方式推進運作。但是在應用此運作方法時，就需要適當放寬法令限制，這樣才能夠為財務管理工作提供便利。例如，目前，受諸多法令限制，存在營業場所區隔刻意、客戶信息不能實現共享等問題，使得策略聯盟的作用得不到最大程度發揮。為此，金融控股公司可在確保公司、客戶信息安全情況下，適當放寬對公司財務管理方面的限制，為其提供多種發展可能性。

2.2進行同業整合

對于同業整合策略的優勢，許多公司以及人員已經做了諸多研究與說明，同業整合能夠擴大公司規模，為公司贏得更大的發展空間以及市場，同時也能促進金融控股公司資本額的增加，為公司的后期運作奠定一個良好基礎。因此，從某一角度講，同業整合也不失為一種有效的方法。目前，金融控股公司法也允許同一控股公司所轄的銀行、保險、證券公司超過一家，在此法律的支持下，金融控股公司完全可以科學采取同業整合策略，通過同業整合擴大子公司的規模，促進公司綜合實力的有效增強。

2.3完善投資決策

金融控股公司法指出，證券、銀行、保險等金融控股公司，其的主要業務為投資，這也就是說投資決策的科學性與正確性，將直接影響公司的整體運營效果。因此，金融控股公司要想有效消減經濟風險、促進經濟效益的穩定增長，就需要高度重視投資決策這一環節。而在各項投資決策中，股票投資又占據著十分重要的地位，因此，在進行投資活動尤其是股票投資時，應當采用分工的方式，具體分析如下：首先，在投資科技事業方面，應是由創業投資子公司投資；而在金融業的投資方面，則重要由金融控股公司進行負責。在進行投資前，對所投資行業以及跨業效果進行詳細考量、分析，確保決策的可行性；同時，基于金融控股公司法的立法精神，確定由金融控股公司負責、執行金融業投資項目，這樣能在一定程度上規避投資風險。在進行上市柜公司的投資活動時，盡量由證券、保險、銀行以及其的子公司負責執行，能獲得較為理想的投資效果。

三、結語

綜上所述，金融業是推動社會經濟發展的一大支柱性產業，總結分析金融控股公司經營發展經驗，發現國家政策、法令法規、公司自身盈利能力以及信用評等、籌設方式等是影響金融控股公司財務管理的重要因素，針對上述影響因素，金融控股公司因立足于實際發展條件，結合未來發展需求，合理設計、規劃出公司的財務管理架構，完善投資決策、推進同業整合，同時適當減少法令限制，以此促進金融控股公司財務管理水平的提高。

【參考文獻】

[1]萬里濤.關于對金融控股集團公司財務管理機制的研究[J].中小企業管理與科技（下旬刊），2018（10）：44-45.

[2]張錄民.金融控股公司財務管理運作方法及因素分析[J].生產力研究，2017（09）：141-144.

[3]鄧思遠.金融控股公司財務風險問題探究——基于AHP層級分析模型[J].武漢職業技術學院學報，2016，15（05）：52-55+60.

[4]胡曉蕓. 我國金融控股公司多元化經營的財務風險控制問題探討[D].江西財經大學，2012.

[5]朱紅艷. 金融控股公司財務調控機制研究[D].西南財經大學，2007.