“一帶一路”背景下商業(yè)銀行的跨境金融投資分析

南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 劉長春

“一帶一路”指的“絲綢之路經(jīng)濟帶”及“21世紀(jì)海上絲綢之路”簡稱。在新時期，利用中國和相關(guān)國家已經(jīng)存在的雙邊多邊機制，形成可行的區(qū)域合作平臺。“一帶一路”的建設(shè)給國際經(jīng)濟組織及經(jīng)濟發(fā)展注入了新的活力和新內(nèi)涵，促進(jìn)了經(jīng)濟的改變和發(fā)展。

1 “一帶一路”具體情況

“一帶一路”是源自古代的“絲綢之路”，結(jié)合現(xiàn)代經(jīng)濟和體制進(jìn)行的相關(guān)區(qū)域和領(lǐng)域經(jīng)濟建設(shè)和發(fā)展的倡議部署。

1.1 古時的“絲綢之路”

早在兩千多年前，張騫就曾經(jīng)出使西域兩次，這個過程中開辟了橫貫東西和歐亞大陸連接的“絲綢之路”。從秦漢時代開始，海上的絲綢之路就逐步興盛，把我國和歐亞等國家聯(lián)系在一起。海陸絲綢之路實現(xiàn)了我國古代和歐亞國家的良好交通，是各個國家進(jìn)行文化交流和貿(mào)易交換的重要通道，發(fā)達(dá)的交通可以促進(jìn)世界各個國家人民往來和文明碰撞。新時期建設(shè)陸上、海上的經(jīng)濟走廊，產(chǎn)生了“一帶一路”。

1.2 實現(xiàn)沿線國家和地區(qū)的共建發(fā)展

黨中央、國務(wù)院提出“一帶一路”的發(fā)展倡議，是結(jié)合全球政治經(jīng)濟形勢變化和進(jìn)行的國內(nèi)外局勢的統(tǒng)籌，實施符合時代發(fā)展的倡議決策。在將來的一定時期，“一帶一路”的倡議會以“共商，共享，共建”的思想促進(jìn)沿線地區(qū)和國家間的貿(mào)易暢通、政策溝通、資金融通、設(shè)施聯(lián)通及民心相通，推動這些地區(qū)和國家?guī)斫?jīng)濟和政治的發(fā)展[1]。依據(jù)合作共同發(fā)展的倡議和思想，“一帶一路”的倡議會根據(jù)中國和相關(guān)國家已經(jīng)存在的雙邊、多邊機制，逐步實現(xiàn)基建、交通、貿(mào)易投資等各種方便措施。結(jié)合“絲綢之路”的經(jīng)濟、文化、商貿(mào)等古老傳承，新時期的“一帶一路”倡議給予中國和沿線國家合作新作用。現(xiàn)在逐步實現(xiàn)了全球經(jīng)濟的一體化，促進(jìn)區(qū)域合作是推動世界經(jīng)濟發(fā)展的主要動力。同時，“一帶一路”倡議是我國政府結(jié)合發(fā)展實際情況和新形勢，以有效維護全球自由貿(mào)易及開放的經(jīng)濟體系，推動“一帶一路”沿線國家的共同合作、克服困難、共同發(fā)展而提出的倡議和倡議思想。“一帶一路”是統(tǒng)籌國內(nèi)、國際大量發(fā)展大局的倡議決策，在我國的很多方面都具有時代發(fā)展意義，比如優(yōu)勢產(chǎn)能和資本輸出、人民幣國際化、貿(mào)易方便化、建設(shè)對外開放新通道等。

1.3 給商業(yè)銀行帶來發(fā)展機遇

“一帶一路”的發(fā)展倡議包含了很多地區(qū)和國家，對這些地區(qū)和國家的經(jīng)濟發(fā)展有很好的互補作用，不斷增強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，使跨境投融資金額的總量增長快速，各個地區(qū)和國家出現(xiàn)了新的經(jīng)濟生機，給商業(yè)銀行帶來寬闊的發(fā)展機遇。這樣的條件和背景下，商業(yè)銀行應(yīng)該響應(yīng)“一帶一路”的發(fā)展倡議，抓住這一機遇，實現(xiàn)銀行發(fā)展和轉(zhuǎn)型。

1.4 給商業(yè)銀行帶來資金需求

“一帶一路”發(fā)展倡議給商業(yè)銀行和有關(guān)金融機構(gòu)發(fā)展帶來大量持續(xù)的資金需求。進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是優(yōu)先發(fā)展行業(yè)和領(lǐng)域，相應(yīng)的交通、能源、通信等各種基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)會出現(xiàn)巨大投資和融資需求。“一帶一路”沿線地區(qū)和國家沒有很先進(jìn)的經(jīng)濟發(fā)展，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較弱，我國的電力、水利、交通等領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都有很強的實力，比其他國家有很強的競爭優(yōu)勢。預(yù)計五年內(nèi)，沿線地區(qū)和國家進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資額度將會超過4萬億美元。商業(yè)銀行可以利用銀團貸款、股權(quán)融資、項目融資等各種方式進(jìn)行信貸，讓沿線地區(qū)和國家能獲得相應(yīng)的資金進(jìn)行基礎(chǔ)建設(shè)。商業(yè)銀行投資貿(mào)易合作是“一帶一路”基礎(chǔ)建設(shè)重要內(nèi)容，可以根據(jù)中國商業(yè)銀行的雄厚實力和在海進(jìn)行的網(wǎng)點布局，實施相應(yīng)的融資服務(wù)。

1.5 促進(jìn)商業(yè)銀行“走出去”

“一帶一路”發(fā)展倡議促進(jìn)我國的商業(yè)銀行“走出去”。如今的國內(nèi)商業(yè)銀行內(nèi)部很多業(yè)務(wù)的國際化水平落后企業(yè)的國際化發(fā)展水平。一些發(fā)達(dá)國家，商業(yè)銀行國際化發(fā)展和經(jīng)營比我國的商業(yè)銀行集中，我國的商業(yè)銀行還有更長的國際化道路。在如今的“一帶一路”發(fā)展倡議規(guī)劃，沿線地區(qū)和國家的商業(yè)銀行布局的網(wǎng)點少，不能滿足企業(yè)發(fā)展需要的金融業(yè)務(wù)需求[2]。“一帶一路”發(fā)展倡議的有效實施中，相應(yīng)的商業(yè)銀行應(yīng)該把握機會，對沿線地區(qū)和國家的機構(gòu)要建立健全其設(shè)置，同時要強化和沿線國家商業(yè)銀行的有效合作，并且要進(jìn)行同業(yè)授業(yè)和相互委托業(yè)務(wù)，這樣可以提高我國的商業(yè)銀行的國際化水平。如今的商業(yè)銀行對存貸款利率差的盈利方式比較依賴，要對這樣的發(fā)展形式進(jìn)行改變，商業(yè)銀行要應(yīng)用“一帶一路”平臺，和沿線地區(qū)及國家開展各種中間業(yè)務(wù)，實施相應(yīng)的非存貸業(yè)務(wù)，有效進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提高服務(wù)水平和能力，進(jìn)行金融合作時，增加金融投資的方便性。

1.6 促進(jìn)人民幣國際化的新發(fā)展

“一帶一路”發(fā)展倡議可以促成和建立很多雙邊貨幣互換協(xié)定，讓人民幣國際化進(jìn)入新發(fā)展時期。經(jīng)貿(mào)往來頻繁就會加快人民幣應(yīng)用頻率，商業(yè)銀行促使人民幣進(jìn)入到相應(yīng)的地方市場，讓以第三方貨幣計價、計算的交易成本風(fēng)險及支付風(fēng)險降低。從2014年以來，加快了中國和沿線國家的中央銀行簽署雙邊貨幣互換協(xié)定步伐，進(jìn)行快速推廣使用人民幣支付系統(tǒng)，讓人民幣以國際貨幣的職能進(jìn)行延展。商業(yè)銀行經(jīng)過不斷的跨境交易，快速建立利用人民幣進(jìn)行直接投資的金融投資體系，建設(shè)更通暢的進(jìn)行人民幣跨境流通及清算機制。另外，“一帶一路”發(fā)展倡議可以促使商業(yè)銀行的海外項目發(fā)展，并獲得更多客戶群體，提高商業(yè)銀行的國際競爭和影響力。

2 商業(yè)銀行的發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)

“一帶一路”倡議打開了商業(yè)銀行的境內(nèi)業(yè)務(wù)市場新形式。“中蒙俄”經(jīng)濟走廊開放了中國北方門戶，這個經(jīng)濟走廊對我國的東北和環(huán)渤海經(jīng)濟進(jìn)行了融合。中國境內(nèi)的新疆開始了“三廊合一”形式，就是新亞歐大陸橋、中巴、中國—中亞—西亞三條經(jīng)濟走廊的聯(lián)合，開放了西北地區(qū)門戶[3]。各個省市都在積極對接“一帶一路”倡議，商業(yè)銀行也開始了境內(nèi)發(fā)展新形式。一些金融配套政策及相應(yīng)的優(yōu)惠，都促使商業(yè)銀行更好的發(fā)揮和滲透境內(nèi)業(yè)務(wù)。“一帶一路”發(fā)展倡議給商業(yè)銀行帶來巨大機遇，同時也會有各種挑戰(zhàn)。第一，各種基礎(chǔ)建設(shè)投資會有很多風(fēng)險，比如投資獲益少，回收期長等，要求商業(yè)銀行要培養(yǎng)和提高相應(yīng)的風(fēng)險控制及投資管理能力，進(jìn)行有效協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)資本。第二，從2015年開始，我國國內(nèi)的商業(yè)銀行出現(xiàn)“資產(chǎn)荒”現(xiàn)象，我國正在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)調(diào)整，致使銀行的產(chǎn)業(yè)配置和制造業(yè)出口不匹配，因此“一帶一路”倡議進(jìn)行的投資設(shè)計和布局會有結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。第三，項目的實施和發(fā)展要受到其國家環(huán)境影響，沿線的地區(qū)和國家很多都是發(fā)展中國家，地區(qū)和國家政治復(fù)雜、法律環(huán)境差、社會安全不穩(wěn)定、經(jīng)濟發(fā)展不明確等。因為各種客觀因素和條件的作用，商業(yè)銀行項目在進(jìn)行投資前期的設(shè)想和可行性研究有偏離，會使項目實施不順利。第四，人民幣匯率的波動會導(dǎo)致有關(guān)國際業(yè)務(wù)出現(xiàn)市場風(fēng)險。在“一帶一路”倡議促進(jìn)人民幣實現(xiàn)國際化的過程中，也擴大了匯率波動的區(qū)間，進(jìn)而致使大宗商品產(chǎn)生價格波動，影響了有關(guān)企業(yè)的收益，使相應(yīng)的資金鏈變得緊張。使商業(yè)銀行在進(jìn)行國際業(yè)務(wù)開展時，提高了風(fēng)險管理及套期保值的要求，假如不及時避免風(fēng)險，確保資金的安全穩(wěn)定，將會致使客戶要面臨相應(yīng)的更大市場風(fēng)險。

3 商業(yè)銀行跨境投資的建議

要防止發(fā)生風(fēng)險，有效落實“一帶一路”的發(fā)展倡議：第一，商業(yè)銀行要加強認(rèn)識，以重大倡議的層次和角度投入轉(zhuǎn)型發(fā)展中。要對發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)明確掌握，建設(shè)完善全面的規(guī)章制度及執(zhí)行機制，對各項目審批流程要合理優(yōu)化，增強審批效率，要盡最大可能做到有步驟、有計劃的實施各項工作[4]。商業(yè)銀行要有效發(fā)揮境內(nèi)外資源優(yōu)勢，合理布局各網(wǎng)點，強化境內(nèi)外的金融機構(gòu)協(xié)同和聯(lián)動，要更好地滿足企業(yè)發(fā)展需求，有效解決金融難題。第二，要清晰地認(rèn)識到可能會經(jīng)歷的海外業(yè)務(wù)風(fēng)險，要對各種風(fēng)險進(jìn)行及時防范。利用完善健全的信息管理體系，以更高效率獲取海外業(yè)務(wù)的發(fā)展風(fēng)險信息。強化境外商業(yè)銀行進(jìn)行周邊區(qū)域的覆蓋和輻射能力，盡快實現(xiàn)商業(yè)銀行的本地化，更方便相應(yīng)的機構(gòu)人員進(jìn)行互通信息和調(diào)查。并且，我國商業(yè)銀行要強化和外資銀行的合作及聯(lián)系，要合理有效應(yīng)用各種金融工具，對資產(chǎn)組合配置進(jìn)行科學(xué)優(yōu)化，使市場風(fēng)險得到有效減小。有效提高管理和控制風(fēng)險水平時，商業(yè)銀行必須和國家各地方政府及各部委緊密聯(lián)系，獲得相應(yīng)的優(yōu)質(zhì)投資項目，利用中長期貸款并購等方式，積極參與境外的一些重大項目。和海外同業(yè)進(jìn)行合作，和當(dāng)?shù)劂y行進(jìn)行聯(lián)系，可以彌補我國的商業(yè)銀行在海外網(wǎng)點的欠缺問題。“一帶一路”倡議會引領(lǐng)很多企業(yè)“走出去”，這要求商業(yè)銀行進(jìn)行相應(yīng)的融資、結(jié)算及并購等金融業(yè)務(wù)作為其支持。我國商業(yè)銀行要抓住相應(yīng)的貿(mào)易出口機會，實施多種短期貿(mào)易的融資等金融服務(wù)，有效控制風(fēng)險，對一些大型企業(yè)實施的海外建廠或收購等境外項目進(jìn)行中長期并購貸款等。

4 結(jié)語

綜上所述，“一帶一路”倡議利用開放型經(jīng)濟建設(shè)規(guī)劃促進(jìn)國內(nèi)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展和經(jīng)濟增長，帶給資金需求機遇，也會帶來相應(yīng)的風(fēng)險。機遇和挑戰(zhàn)同時存在，我國的商業(yè)銀行必須和自身優(yōu)勢及特點相結(jié)合，開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)，依據(jù)市場需求進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。要拓展商業(yè)銀行的境外服務(wù)網(wǎng)點和投資渠道，還要增強業(yè)務(wù)多元化渠道，給境外業(yè)務(wù)實施金融服務(wù)，進(jìn)行更好的協(xié)調(diào)短期和中長期業(yè)務(wù)目標(biāo)，給商業(yè)銀行的發(fā)展獲得更大空間，并提高整體服務(wù)能力，“一帶一路”倡議的引領(lǐng)，商業(yè)銀行要以平穩(wěn)的心態(tài)，進(jìn)行理性應(yīng)對，進(jìn)而獲得互惠互利的目標(biāo)。