經濟新常態下我國實體企業融資及盈利模式探討

南開大學經濟學院 周沫

1 經濟新常態下我國實體經濟企業的融資現實狀況

實體經濟是國民經濟非常關鍵的組成部分，推動了社會主義市場經濟的持續發展，在保證人民就業、市場活躍、提升地方財政收入等方面發揮著極其重要的作用。但是我國經濟進入新常態發展階段，經濟的增速產生了變化和調整，傳統行業依靠低廉的勞動力和低成本的資源投入獲得高額利潤的時代已經不存在。實體經濟企業的市場競爭日漸激烈，實體經濟企業的融資困難和融資成本高以及企業盈利模式等問題更加突出，這直接影響實體經濟企業的長遠發展和壯大，企業在經濟新形勢下改變融資環境和融資條件，轉變傳統的企業盈利模式，是我國實體經濟企業亟需解決的問題。

2 經濟新常態下我國實體經濟企業盈利模式的概述

經濟新常態下我國實體經濟企業盈利模式主要是指企業盈利的方法,是企業在某一特定的經營行業或經營領域中確定的關于本企業的市場定位以及盈利的具體目標。盈利模式主要包括商務構成和業務構成。商務構成是指企業對外需要選擇的與產品交易有關的方法、規模、內容、對象等因素；業務構成是指為了響應商務構成的需求，主要是企業的生產經營、研發、采購、管理等具體內容。商務構成可以使企業資源的分配合理化和科學化，反映出資源配置的效率，而業務構成就是將資源配置產生的效益顯現出來。

經濟新常態下我國實體經濟企業盈利模式的結構內容有：(1)利潤點。其是指企業要提供什么樣的產品和服務來增加收益，它是企業獲得收益的重要前提。對于實體經濟企業來說，需要思考本企業產品的利潤點在哪里，需要怎樣創造出本企業產品的收益點和賣點。為客戶提供符合市場需求的產品和服務，達成市場的需求，就能在市場的競爭中找到一席之地。(2)利潤杠桿。其是指企業獲取更大的經濟效益的同時，提供產品和服務的具體的生產活動，幫助企業實現效益，也幫助市場實現所需求的服務和產品。(3)利潤源。其是企業要發現市場的需求，要深刻感知消費者的需求，及時發現市場的需求空缺，創造全新的利潤源。(4)利潤通道。其是實體經濟企業獲得經濟收益的渠道，把企業的產品、信息、服務、資金等具體的情況反映出來，這是企業獲得經濟效益要著重完成的關鍵因素。(5)利潤屏障。其是指實體經濟企業在獲取利潤源以后，運用某種措施或采取一些手段，避免競爭對手將本企業的經濟利益竊取和掠奪的防守措施。

基于以上對經濟新常態下我國實體經濟企業盈利模式的探討，我們明確知道盈利模式的五個重要內容，確定了自身企業的盈利模式，就可以在競爭激烈的市場中找準自己的定位，立于企業發展中的不敗之地。

3 經濟新常態下我國實體經濟企業融資問題的具體措施

3.1 我國政府相關單位要采取的策略

3.1.1 確立融資信用制度，創造良好融資環境

應該確立融資信用制度，健全融資信用評審制度和授信信用制度。積極地引導和指導相關融資主體參加融資規則的制定，確定各種實體經濟企業類型的融資信用檔案庫和數據庫，為我國實體經濟企業通過金融融資機構獲取擔保貸款以及信用貸款確定信用基礎。增強我國實體經濟企業、商業銀行以及做信用擔保的機構之間的橫向的信用關系，共同努力建立一套合理、科學、衡量的全面性信用體系。我國政府相關單位要建立嚴格、高效的保障和監督機制，改善我國實體經濟企業的融資信用環境。還應參照其他發達國家政府的相關經驗采取信用產品和信用評級的機制，運用各種手段和方式鼓勵更多企業融資主體參與信用評級和采用評級結果，打造良好的金融環境和金融秩序，為融資信用服務行業的發展提供良好的市場條件。

3.1.2 對融資服務進行創新，健全融資擔保機構

很多銀行對我國實體經濟企業“惜貸”，我國政府單位應該對融資服務進行創新，健全融資擔保信用機構，建立為實體經濟企業提供專業性服務的金融機構。這些與我國實體經濟企業金融融資機構專門從事實體經濟企業的融資活動和行為，不斷地積攢融資服務經驗，引導和鼓勵他們為優秀的實體經濟企業提供擔保，為他們貢獻良好的信用服務支撐和保障。建立和創新委托投資和融資的制度，出資建立專項資金為實體經濟企業設立還貸備用金和提供其他方面的優惠支持，設立委托擔保，鼓勵或者獎勵租賃、保險等非正式股權以及非正式借貸的全面發展。

3.2 商業銀行方面要運用的策略

3.2.1 盡快完成價值鏈的服務轉型

經濟新常態的大環境下，動力發展驅動轉向服務業的發展趨勢以及創新發展的趨勢。良好的服務一方面可以增加實體經濟企業的信用，吸引和開發更多的客戶；另一方面還可以幫助企業創造全新的附加值，提升服務效益和服務的增值。

在商業銀行中的價值鏈服務向我國實體經濟企業的轉型主要包括以下幾個方面：第一，依照我國資本主義市場的實際需要來確立與我國實體經濟企業發展相符合的結構目標管理制度和信用貸款的標準，逐步深化和改善商業銀行的風險評估體系，為實體經濟企業的融資和信貸提供支持和保障。第二，根據我國實體經濟企業的發展規模和自身特點，確定適應其本身發展的金融融資服務手段以及內容，進行差異化和個性化的服務，展開創新性的優質服務。第三，確定今后在一定時期內商業銀行自身的經營狀況和客戶的來源，向實體經濟企業轉型是指商業銀行不單服務于大企業的客戶，更要熱情、積極應對實體經濟的各種客戶，通過價值鏈集成優點。第四，依照我國現行的金融融資政策和實體經濟企業的年度發展要求，作出一套獎勵、激勵制度來促進實體經濟企業的進步和發展，從而逐步完善和改進商業銀行價值鏈的服務轉型的效果和質量。

3.2.2 與實體經濟企業共同建立金融融資服務數據庫和網絡

在經濟新常態的大環境中，融資信用體系的改進和金融服務數據庫網絡的建立需要商業銀行和實體經濟企業的共同作用、共同發力。商業銀行的價值鏈服務的逐步轉型，就是將價值鏈的集成優點和我國實體經濟的企業聚集起來樹立良好的合作關系，從而有效地減少商業銀行的經營風險和經營困難。在金融融資服務方面，商業銀行要積極的與其他金融機構開展戰略性的合作，依賴自身經營的特征為我國的實體經濟企業提供服務。努力建立橫向的融資信用體系和融資服務網絡數據庫，能夠有效地降低信息不對稱帶來的融資困難，打破我國實體經濟企業的融資難題

3.3 中小企業方面要改進的措施

李克強總理曾經在會議上說過，打鐵最重要的是自身硬，對于實體經濟企業來說，只依靠外部的政策條件支持還是不夠的，在經濟新常態下，良好的內部環境和企業內部經營條件才是實體經濟企業自身發展的根本途徑。

3.3.1 盡快轉型升級，提升競爭力水平

在我國全面改革作為核心的經濟轉型的大背景下，我們國家致力于發展和扶持科技創新型的企業發展，傳統的低廉勞動力和低成本的資源投入以勞動力為主的企業處于發展產業鏈的最底端，這種發展企業的經營模式和盈利模式已經不能適應社會發展的需要?，F階段的我國實體經濟企業大部分還是以勞動為主和資源為主的傳統企業，企業經營的產品在資本主義市場中缺少核心競爭力，企業不重視和講究品牌的價值，自身的發展受到客觀條件的制約,很容易受到外界經濟環境的影響和限制。由于經濟新常態下的國民經濟發展速度放緩，實體經濟企業的成本增加，致使很多實體經濟企業的財務狀況堪憂，連企業的生存都是問題，自然會直接影響到實體經濟企業的融資問題。

基于此，我國的實體經濟企業應該根據國家經濟發展的趨勢，盡快完成企業的轉型升級，朝著高技術、高附加值的陽光產業發展，通過核心技術的運用促進自身品牌的發展。只有依靠自身企業的強大，盡快發展經濟，尋找合適的盈利模式，才能從根源上解決實體經濟企業融資困難的問題。

3.3.2 確立財務制度，調整財務管理結構

很多實體經濟企業的通病就是企業財務狀況不透明、混亂無序，這也是很多商業銀行等金融融資機構輕易不給實體經濟企業貸款的重要原因。經濟新常態下實體經濟企業應該盡快確立財務制度，調整財務管理結構，提升自身企業的財務素質，保證財務信息的透明公開，這樣就可以很好地解決因為財務報告的不準確性影響企業融資進度的問題。我國的實體經濟企業應該逐漸完善自身企業的經營、治理狀況，條件允許的企業可以聘請專業的財務管理團隊來管理公司各項事務，確保企業財務信息的完善、真實、可靠。這樣商業銀行方面等金融機構才愿意貸款給實體經濟企業，企業才能夠解決融資問題，促進公司的良性發展。

3.3.3 采用互聯網和金融融資的互通模式，建立全新的融資渠道

由于金融市場的快速發展，企業融資的手段和方式日益增多,我國實體經濟企業應該尋求多變的融資方式，積極探尋全新的融資渠道，嘗試全新的融資方法。經濟新常態下我國實體經濟企業要開闊眼界，不要僅限于銀行融資這一單一的渠道,要根據自身企業發展的實際狀況，擴寬融資的渠道，采用互聯網和金融融資的互通模式，建立全新的融資渠道。互聯網金融就是將互聯網網絡技術和傳統的金融發展緊密結合，創新的金融方式，突破傳統的和商業銀行間接融資的方式，尋找全新的融資機構，進行融資貸款。實體經濟企業可以積極自愿參加網絡借貸，開辟融資的全新途徑，發揮民間金融的積極作用和良好優勢。

4 結語

運用多元的融資方法，可以豐富實體經濟企業的融資管理措施，使得企業的融資更符合經濟新常態下的發展。讓企業在融資管理和盈利模式等方面得到全方位的提升，體現出優秀的市場競爭力。