應收賬款信用風險管理探析

曾國華

摘 要 由于塑料貿易行業存在下游客戶分散、規模不大等特點，分銷商使用各種手段擴大銷售， 賒銷成為擴大銷售的主要方式之一。分銷商由此產生了大量的應收賬款，使其面臨壞賬損失及流動性風險。因此，應收賬款信用管理已成為當前企業市場交易以及風險管理的核心內容。本文通過分析應收賬款信用風險現狀及成因，針對性提出塑料行業應收賬款信用風險管理策略。

關鍵詞 應收賬款 信用風險管理 塑料貿易行業

一、應收賬款信用風險管理概述

隨著市場經濟的快速發展，產業鏈優勢越發凸顯，產業鏈各個鏈條中比拼的更多是業務服務、金融服務等配套服務方面，往往這些服務成為企業間競爭的重要因素。在一些大宗商品貿易行業，由于分銷利潤較薄，為了爭取更多的客戶資源，很多企業會采取賒銷方式，給予下游客戶一定的賬期，這樣就形成了應收賬款。應收賬款管理的目的是確保我們的應收債權能及時收回，同時減少企業發生壞賬的可能性。信用風險管理是指事前對下游客戶信息進行收集和評估，給予客戶一定信用評級、賬期以便于開展賒銷業務，開展賒銷業務后進行回款動態跟蹤、調整客戶評級等過程。

二、塑料行業企業應收賬款信用風險現狀及成因

（一）塑料行業企業應收賬款信用風險現狀

塑料上游國外主要有美孚、杜邦、沙比克、LG、BP等大型生產企業，國內有中國石化、中國石油及中小型生產企業。國際大型生產企業和國內兩巨頭石化企業通過各分銷商渠道進行銷售，面對成千上萬的下游塑料制品生產企業，分銷商會根據生產企業實力采取不同的銷售策略，是采用現金銷售還是信用銷售方式。但是塑料制品生產企業存在經營規模小、資金有限等先天因素，所以存在我們需要探討的塑料貿易行業應收賬款問題。

2018年以來，由于整體經濟環境的惡化及中美貿易摩擦的背景下，金融機構對民營企業信貸政策收緊，造成很多企業流動性不足。不少塑料貿易商應收賬款居高不下，嚴重影響了貿易商資金周轉，加大了貿易商的經營風險。

（二）塑料行業企業應收賬款信用風險成因

塑料行業應收賬款增長及出現逾期、甚至壞賬，一方面與企業生存的大環境有關系，一方面與企業缺少對應收賬款的管理有很大關系，主要有以下幾個方面原因：

1.沒有明確責任主體

不少企業由于管理粗放，有大量的應收賬款與客戶對不上，甚至逾期也未采取措施，最終形成壞賬。主要原因是沒有明確哪些客戶可以做賒銷業務、做完賒銷業務后由哪個部門來跟蹤，出現逾期或者壞賬由哪個部門來處理的機制，最終導致出現問題落實不到責任主體。

2.管理工具或者方式不對

很多企業從財務層面進行簡單的賬齡分析，沒有定期從業務角度按照客戶、銷售合同號等維度進行應收賬款分析。現在是數字時代，更多需要借助ERP等信息技術軟件實現應收賬款的管理，但是很多企業基于成本考慮沒有上線ERP管理系統。

3.長期不對賬

業務開展中涉及貨物流、資金流、票據流等時間延遲，同時對未結算事項未進行定期對賬。現實中有的企業沒有對賬機制，誰負責對賬，與誰對賬，有些企業沒有取得合法有效的對賬單據。以上各種原因導致長期未對賬。

4.風險評估不健全

目前部分塑料貿易企業都不對發生賒銷業務的交易對手進行風險評價，沒有建立授信客戶評估制度。造成很多應收賬款逾期，甚至出現壞賬。

5.應收賬款逾期應對不力

部分貿易企業存在出現逾期，讓銷售或者業務人員去催討，沒有及時采取保全或者訴訟等手段，甚至有些合同過了訴訟有效期3年，以至于從法律層面都無法取得相應權益。

三、塑料行業應收賬款風險管理策略

（一）應收賬款信用風險識別

應收賬款信用風險的發生主要是因為客戶資金流動性、償債能力、運營能力出現問題造成的。對應收賬款信用風險的識別可以使用PESTL模型從宏觀經濟環境、行業環境、市場變化、區域性經濟環境判斷整體市場風險度。

在數據時代（DT時代），由于物聯網等技術的革新，信息變得越來越透明，數據連接更加緊密，大數據對風險識別變得越來越重要，能夠提高對風險識別的認知度，篩選出對企業制定政策更重要的有利或者不利的因素。在多數情況下，多個風險可能影響企業制定應收賬款賒銷政策和對信用風險的判斷。在信用風險識別過程中可以采用魚骨圖或者事件分析類圖來表示。

（二）應收賬款信用風險評估

應收賬款信用風險評估應分別分析客戶發生逾期或者壞賬的可能性和影響程度，并通過繪制風險矩陣圖來表示。企業應根據風險與收益相匹配的原則，可以采用普遍的一種信用評估方法——5C分析法，從品質 （character）、能力 （capacity）、資本 （capital）、抵押 （collateral） 和 條件 （conditions）五個方面評估客戶信用狀況，通過“5C”系統來分析顧客或客戶的信用等級。

（三）應收賬款信用風險策略和方案

1.建立信用管理制度

（1）建立信用放貨管理辦法。信用放貨管理辦法的建立是企業有效防控應收賬款風險的前提，只有公司內部形成一套行之有效的管理辦法，對業務選定客戶、內部執行標準都有制度上的保障。

（2）明確管理體制。在公司內部分管理條線和業務條線，管理制度中我們要明確管理條線的具體職責，業務條線的具體職責。

（3）確定信用放貨的客戶標準。通過對客戶進行5C分析確定信用額度及賬期，企業可以根據信息技術的發展、國家信用體系的不斷完善，不斷修訂評估標準，以適應企業信用放貨的要求。

2.成立信用管理評估部門，并利用信息技術實現線上管控

成立專門的客戶信用管理評估部門，對業務往來客戶進行事前、事中與事后的信用管理與規范。包括上游供應商和下游客戶（以下統稱客戶）的資信調查，授信額度的評估、動態跟蹤和后續評價、額度調整等全過程管理。

在數字化時代，信息技術成為我們客戶開發、客戶服務、客戶管理提供有力支撐，我們可以通過ERP系統擴展客戶管理模塊（CRM），對客戶開發過程、信用評級、信用調整、信用預警進行體系化管理。通過ERP系統對應收賬款進行信用管理，對有應收賬款逾期的客戶，如果再次制定銷售訂單時，ERP系統會自動提示客戶履約情況，提醒業務風控審批人員。

3.客戶信用動態跟蹤管理

對于已確定信用額度的客戶，信用評估部門組織相關部門每半年進行一次評價，特殊重大客戶應提高評價頻次。業務部門發現存在異常情況的已授信客戶，應立即上報。信用評估部門對發現授信額度執行記錄差的客戶隨時進行授信額度調整建議，經公司風控部負責人審定后，執行新的授信額度。

授信額度確定后，業務部門要按照公司要求，加強對客戶的管理，定期進行回訪，及時了解客戶的生產經營情況、財務狀況，重大事項應及時通報信用評估部門與風控部。

授信額度期限內發生下列重大事項之一的，或者發現存在重大潛在風險的，業務部門應及時上報相關情況，信用評估部門應立即重新評估該客戶的授信額度;相關管理部門應及時提出處理意見，同時業務部門應采取恰當措施控制風險：一是兼并、收購、分立、破產、資產重組等重大變動;二是重大法律訴訟;三是重大事故和大額賠償等重大事項;四是生產經營狀況惡化;

4.定期詢證函

財務根據業務發生的頻率、賬期、產品特性定期出具應收賬款客戶明細，客戶明細應包含客戶名稱、合同號、應收金額、到期日、應收剩余天數等要素。業務部門對于財務出具的應收賬款客戶明細予以核對與確認，確認完畢后財務部們給客戶發詢證函，以確保函證數據準確、完整到達客戶，后續跟蹤回函情況。對于未回函的，財務與業務需要討論原因及采取必要的應對措施。

5.建立應收賬款逾期罰則制度

業務人員提供虛假評估資料申請客戶信用放貨額度，一經查實，由此給公司造成的實質性損失，由責任人員和所屬業務部門承擔;并報人力資源部門備案，視情節輕重可以對責任人員處以通報批評、降級、取消晉級資格、勸辭或開除等處分。

6.采用信保方式轉移應收賬款壞賬風險

中國人保、中國信保等保險公司針對某些產業或者領域開展相應保險業務，企業可以投保方式把對下游的應收賬款回收風險轉移給信保公司，同時支付對應的保費。在收益和風險權衡下，企業可以根據自身對客戶風險評級選擇信保模式還是自身承擔風險模式。在信用風險管理組織健全或者人員評估能力較強的情況下，可以有選擇地進行信用保險，以節約公司經營成本。

（四）應收賬款信用風險管理督促與改進

風控部每個月組織業務部、財務部等應收款負責人召開客戶評級、應收賬款等議題會議。對各業務部門本月的應收回款情況和存在的問題進行通報，需要跨部門溝通協調的問題或需要領導決策的事項，形成會議記錄，風控部會后跟蹤解決進展，并在下個月運營分析會中對上個月的問題通報其解決情況。

定期對客戶信用等級進行更新，以符合塑料產業或者經濟環境的變化;信用管理部門與業務部門不定期走訪客戶，了解塑料下游企業最新經營模式、經營情況，根據實地調研的信息對風險評估模型不定期更新要素。

四、結語

企業為提高市場占有率及擴大市場，賒銷成為市場競爭有力的武器。應收賬款信用風險隨之產生，若管理不當存在應收賬款逾期，甚至壞賬的可能性。針對應收賬款信用風險，企業應當加強管理，對應收賬款全程進行管理，做好風險評估工作，積極主動采取風險應對措施，保證企業資金安全。

（作者單位為中基寧波集團股份有限公司）

參考文獻

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