對第三次商業車險費率改革及發展趨勢的思考

馬向東 中國人民財產保險股份有限公司吉林省分公司

2018年3月8日，原中國保監會下發《中國保監會關于調整部分地區商業車險自主定價范圍的通知》（以下簡稱“《通知》”），決定進一步放寬四川、山西、福建、山東、河南、廈門、新疆這7個省市自治區的商業車險自主定價范圍。這標志著第三次商業車險費率改革開啟，商業車險市場化進程又一次加速。

一、商業車險市場化改革進一步深化

第三次商業車險費率改革的實施，擴大了上述7個省市自治區的商業車險自主定價權。四川的商業車險自主核保系數調整范圍和自主渠道系數調整范圍在第二次費改后均為0.75～1.15，此次費改均調整為0.65～1.15；福建、廈門的上述兩項系數調整范圍均從0.75～1.15調整為0.70～1.15；山西、山東的商業車險自主核保系數調整范圍從0.85～1.15調整為 0.70～1.15，自主渠道系數調整范圍從0.75～1.15調整為 0.70～1.15；河南的商業車險自主核保系數調整范圍從0.80～1.15調整為 0.70～1.15，自主渠道系數調整范圍從0.75～1.15調整為 0.70～1.15；新疆的商業車險自主核保系數調整范圍從0.85～1.15調整為 0.75～1.15，自主渠道系數調整范圍仍為0.75～1.15。

此次商業車險費率改革的目的，是為了更好地發揮市場在資源配置中的決定性作用，也是為下一階段在全國范圍內繼續深化車險改革探索積累經驗，加快推進商業車險的市場化。此次商業車險費率改革仍采取漸進方式，以小步快跑的辦法推進改革進度，為財險公司的車險改革進程贏得更多的時間，也為車險市場創造快速、穩健、有序的改革環境。此次商業車險費率改革通過大幅擴大自主系數浮動范圍，將進一步壓縮財險公司的費用空間，有利于控制手續費，遏制“價格戰”，回歸理性經營，讓消費者享有更多的改革紅利。此次商業車險費率改革將推進財險公司的產品和服務創新，并將加大車險市場的規范和整治力度，促進市場有序健康發展。另外，此次商業車險費率改革，在前兩次調整的基礎上，又一次進行調整，將為以后試點全面放開車險定價權創造條件。

二、商業車險費率改革進程

商業車險費率改革自2015年6月正式啟動，首先在黑龍江等6個地區進行改革試點，再于2016年1月將改革試點擴展到安徽等12個地區，之后又于2016年6月將商業車險費率改革在全國范圍內鋪開。該次車險費率改革，從條款方面，建立起一個以行業示范條款為主、創新型條款為輔的條款形成機制；從費率方面，建立起行業車險純風險保費、NCD費率調整系數等費率基準，并賦予及不斷擴大保險公司自主定價權（車險費率改革前的車險保費折扣最低為七折，費改后“七折令”取消，低風險車主最低折扣可達4.3折左右）；從監管方面，建立起償付能力監管、產品監管、市場行為監管并行的商業車險監管體系。

第二次商業車險費率改革始于2017年6月9日，進一步擴大了財險公司的自主定價權，下調了商業車險費率浮動系數下限，運用市場化手段使商業車險費率水平進一步降低，使消費者的保費負擔得以減輕（大部分優質車主最低折扣可下降到3.8折左右）。同時，把商業車險費用率納入到監管指標，強力管控財險公司渠道費用競爭，遏制費用率上漲趨勢。該年費用率監管初見成效，例如，太保車險費用率為37.3%，同比降低0.1個百分點；平安車險費用率為41.2%，同比降低0.1個百分點。

第三次商業車險費率改革進一步下調了費率浮動系數的下限，使險企獲得更大的自主定價空間，著力抑制中介渠道無序競爭亂象，抑制通過投入大量費用換取市場份額的行為，并將帶動同等保額的車險保費繼續下降，讓消費者受惠更大。

三、商業車險費率改革推進了行業建設

隨著商業車險費率改革的漸次推進，車險發展帶動了財險市場不斷向好趨勢。2017年，全國財產保險業務實現原保險保費收入9834.66億元，同比增長12.72%，增速上升3.60個百分點。其中，車險業務實現原保險保費收入7521.07億元，同比增長10.04%。該年財險行業提供的風險保額增速為保費增速的9.87倍。其中，機動車輛保險提供風險保額為169.12萬億元，同比增長26.51%。2018年上半年,財險行業提供的風險保額為3307.57萬億元，增長176.16%；其中，機動車輛保險提供的風險保額為96.40萬億元，同比增長26.38%；較高的風險保障增速，進一步凸顯了保險保障功能。

商業車險費率改革不斷深化與“償二代”實踐不斷深入，促進了財險公司經營能力的提高。商業車險費率改革前的2013年、2014年，連續兩年全行業車險承保虧損。改革啟動后，全行業車險綜合成本率穩中有降，2015年為99.4%，2016年為99.1%，2017年為99.0%，車險承保扭虧為盈勢頭持續。與此同時，實現承保盈利的財險公司數量有顯著增長。

商業車險費率改革的推進，使財險公司的市場策略更為積極，促進了業務的快速發展、產品設計的不斷改善、服務水平的提升、科技應用加速等。例如，眾安保險于2017年9月獲批在全國開展車險業務，到2017年12月其車險保費收入月環比增速超過30%，呈現爆發性增長趨勢。這得益于其積極拓展汽車生態業務，加大與汽車新零售平臺和汽車主機廠合作等多種方面。再例如，人保財險加強車險營銷渠道建設和融合，強化銷售定價能力建設，提高資源配置能力，提升增量業務獲取能力；并增強對存量業務的掌控力，推動車險承保數量同比上升，有效彌補車均保費下降的影響，實現車險業務快速發展。還有平安產險首推的“510城市極速現場查勘”服務，92.9%的車險現場案件實現10分鐘內極速處理；“平安好車主”APP注冊用戶突破4400萬人。服務水平和科技能力的提升，又對車險業務的良好發展起到了重要支撐作用。

四、商業車險費率改革尚需解決的主要問題

（一）車險市場費用競爭持續加劇

在商業車險費率改革不斷深入的形勢下，車險市場競爭在持續加劇，主要表現為車險承保費用快速增長。各財險公司為了繼續擴大車險業務規模，提升車險業務質量，加大了車險渠道的投入力度，加上市場競爭激烈，致使手續費增速遠超保費增速。例如，2017年，平安產險的保險業務手續費支出同比增長53.4%，手續費支出占原保險保費收入的比例同比上升3.7個百分點，達18%；其中，車險手續費為345.96億元，同比上升64.6%（該年其車險保費收入同比上漲14.8%），比其整體手續費漲幅高出11.2個百分點。由于車險費用競爭需求的拉動，人保財險的手續費及傭金支出達597.54億元，同比上升28.3%；太保產險的手續費及傭金支出達190億元，同比增長35.5%。大型財險公司如此，中小財險公司車險手續費增長的壓力更大。大型財險公司依靠自身的規模效應，可以攤薄手續費成本，改善經營利潤，因而有明顯的費用競爭優勢，并通過競爭使其市場規模進一步擴大。中小財險公司規模上不去，就難以攤薄各方面成本，要上規模，在服務網點等實力上又比不了大型財險公司，只能拼費用。車險市場手續費競爭愈演愈烈，導致中小財險公司處境艱難。受車險手續費支出大幅增長影響，2018年上半年行業車險綜合費用率達41%，車險綜合費用率在50%以上的公司有30家，其中在60%以上的有17家。部分財險公司將車險賠付率下降帶來的改革紅利用作前端費用，致使費用率持續走高。尤其中小財險公司為了競爭車險市場份額，更傾向于在渠道費用上高投入，導致費用率不斷提升，干擾了車險市場的競爭秩序。一些財險公司也因此造成承保虧損，有的財險公司深陷虧損困境。

（二）市場集中度提升

規模效應是財險業的一大屬性，大型財險公司依托已形成的巨大規模、眾多的網點布局、豐富的優質客戶資源、成本攤薄和風險定價能力、品牌和服務優勢，掌握著市場競爭主動權，能夠繼續保持和擴大市場份額。商業車險自主定價空間的進一步放寬，更讓大型財險公司的競爭優勢凸顯，會促進以車險業務為主的財險市場份額向大型財險公司集中，提高市場集中度。數據顯示，2016年，人保財險、平安產險、太保產險共占有市場份額63.07%。2017年,此3家大型財險公司共占有市場份額63.50%（人保財險市場份額占比為33.14%，同比下降0.36個百分點；平安產險市場份額占比為20.49%，同比提升1.29個百分點；太保產險市場份額占比為9.87%，同比下降了0.5個百分點）。2018年上半年，這3家財險巨頭合計市場份額占比為63.75%（人保財險市場份額占比為33.99%，平安產險市場份額占比為19.73%，太保產險市場份額占比為10.03%），而在80多家財險公司中，排名后50位的中小財險公司的市場份額，從2015年的5.14%（商業車險費率改革開始），一路下滑。整體來看，財險市場集中度持續走高，愈加呈現寡頭壟斷局面。

（三）中小財險公司車險承保利潤壓力加大

車險市場費用競爭加劇，使得不少中小財險公司的車險承保盈利情況進一步承壓，導致車險行業整體利潤進一步下滑。2017年，在50家經營機動車輛保險的財險公司中，只有8家車險承保盈利，其中，人保財險實現承保利潤87.48億元，平安產險實現承保利潤40.32億元，太保產險實現承保利潤10.14億元，這財險行業“三巨頭”的車險承保利潤合計137.94億元，顯示車險利潤絕大部分集中于大型財險公司。而保費規模在100億元以下的41家財險公司中，除了都邦財險、利寶互助的車險實現承保盈利，其余39家呈現承保虧損。2018年上半年，人保財險實現凈利潤120.91億元，平安產險實現凈利潤59.24億元，太保產險實現凈利潤15.87億元。非上市財險企業中，除未披露信息的天安財險、安邦財險和久隆財險外，其余78家非上市財險公司中，有42家凈利潤虧損。這主要是由于財險公司70%以上業務來自車險，車險利潤的變化對財險利潤有著很大影響。

再有，車險行業取得承保利潤的關鍵，除成本管理外，必須有較好的保費充足度。車險費率改革持續推進過程中，會在一定程度上使財險公司的保費充足度下降，致承保利潤壓力加大。從保費充足度看，大型財險公司明顯好于中小財險公司。例如，2018年上半年，人保財險車險業務實現保費1224億元,同比增長4%；平安產險車險業務實現保費847億元，同比增長6%；太保產險車險業務實現保費438億元，同比增長11%。正因為大型財險公司有很好的保費充足度，在盈利情況上，凈利潤依然向大型財險公司集中。車險利潤持續向大型財險公司集中，必然進一步擠壓中小財險公司的車險市場盈利空間。大量中小財險公司由于規模偏小，人才、資金、技術、營銷渠道、承保等業務能力都有不足，車險產品同質化程度又較高，服務及創新上目前并不突出，在激烈的車險市場競爭中難以抗衡大型財險公司，市場占有率明顯缺乏，要獲得較好的保費充足度困難不小。第三次車險費率改革目的之一就是要抑制以費用換市場的行為，這會使中小財險公司承壓更重，其車險發展空間愈發狹窄。

（四）有的外資財險公司撤離車險市場

車險業務是財險的重頭，不做或做不好車險業務，就難以做大財險，這是中國財險市場的現實寫照。2017年，外資保險公司的車險經營虧損現象明顯，公布了年報的21家外資財險公司中，有10家公布了車險承保利潤，數據顯示車險業務全部虧損。外資財險公司的安盛天平、中航安盟、利寶保險、三星財險、中意財險等，其車險是第一大保費來源，均出現車險承保虧損。例如，安盛天平2017年車險保費收入73.33億元，在總保費收入占比達到90.21%，當年車險承保虧損4.73億元；利寶保險2017年車險保費收入9.82億元，在總保費收入中的占比為64.06%，當年車險承保虧損1.48億元。2018年上半年，外資財險公司市場占有率為1.79%，較2017年同期稍有下降。而車險保費降幅超過30%的外資財險公司有安聯財險（同比-74.94%）、國泰產險（同比-42.60%）、安盛天平（同比-32.48%），車險市場競爭愈演愈烈，給外資財險公司的業務發展帶來巨大的壓力。外資財險公司在經營車險業務上水土不服，減弱了其對車險業務的興趣，加之總體上車險業務在外資財險公司的總保費中占比并不太高（這不同于中資財險公司的車險業務在總保費中占比超過70%），外資股東對車險連續虧損的容忍度也低，致使近年來接連發生外資財險公司停止車險業務、撤離車險市場現象。例如，美亞保險因受車險虧損影響，在2015年9月停止車險業務，專注境外旅游和其他跨境業務等；史帶財險在2015年12月全面停止車險業務，著力擴大意康險、企財險等非車險業務規模。

五、商業車險費率改革未來趨勢

（一）車險市場競爭還將愈演愈烈

不斷深化的商業車險費率改革，使市場競爭更充分，可以促進分工深化、技術進步及專業知識積累。競爭越激烈，市場效能越明顯，對經濟增長、消費者越有利，也有利于產品供給的豐富和服務質量的提高。隨著商業車險費率改革的深入推進，車險市場競爭程度將持續升高，市場發展空間的爭奪將更為嚴峻。這會進一步考驗財險公司的車險經營能力，將使財險公司更加注重綜合考慮車險業務各環節因素，強化對綜合成本率的控制，突出質量、效率和效益的競爭力提升。

（二）個性化發展將是車險市場的一大主題

個性化發展將是商業車險費率改革下的車險市場一大主題。商業車險費率改革效應將助推中小財險公司加快形成個性化趨勢，尋求與大型財險公司不同的市場站位，深入挖掘自身潛力，做好專業化經營文章，獲取差異化發展優勢，以科技驅動業務和服務的創新，打造個性突出的車險業務新模式。而外資保險公司更追求專業和效益，必將成為車險市場個性化發展這一主題的一大熱門。

（三）可能改變各營銷渠道間的競爭態勢

商業車險費率改革的不斷推進，可能帶來各營銷渠道間的競爭變化，尤其線上、線下保費凈價格差別趨于消除，以及促銷手段的嚴格管理，會影響一些返利高的渠道的競爭力，網銷等渠道的競爭力或將提升。從數據上看，2017年互聯網保險簽單件數124.91億件，增長102.60%。該年互聯網財產保險保費收入493.49億元，同比負增長1.75%,在互聯網保險保費總收入中占比為26.29%，較2016年占比17.17%有所回升。其中，互聯網車險保費收入307.19億元，同比負增長23.00%，占比62.25%。雖然互聯網車險業務在網銷整體中的比重下滑，但仍在互聯網財產保險整體發展中占有重要位置?；ヂ摼W車險業務潛力巨大，改革帶給車險市場的積極因素也將促進互聯網渠道發展，未來車險的線上成交量會有更可觀的增長。

（四）顯現去中介化趨勢

中介渠道作為保險產業鏈的分銷渠道，是保險公司競爭最激烈的地方。但隨著商業車險費率改革繼續深入，車險價格越來越透明，保險中介難以再利用信息不對稱情況獲取利益，這將嚴峻挑戰保險中介經營的車險業務范圍，將極大沖擊一些以個人和中小企業客戶為依賴對象的保險中介的車險市場份額。而第三方平臺強大的流量優勢，以及各大型財險公司都在搭建自家的交易平臺，或將改變原有營銷渠道格局。這些因素的疊加，顯現出去中介化趨勢。

（五）將促進財險公司提升車險定價能力

第三次商業車險費率改革在定價上不再嚴格限制，大幅擴大了自主系數浮動范圍。但考驗財險公司車險定價能力的是，如何為每張保單精準定價。這需要大量的歷史數據，需要極強的分析能力，因為車主信息、交通記錄、行駛里程、出險次數、車輛的零整比等情況對保費的高低都會有影響，對財險公司定價能力的要求更高。深化費改，將對財險公司在車險自動定價系統、自動核保系統及風險定價模型等建設上起到積極的促進作用，可以更好地在定價的規劃及策略上應對風險，讓資源更有效地配置到價格確定及費用方案上，進而使車險的風險識別能力和定價能力大幅提升。

（六）將力推車險產品創新

商業車險費率改革與車聯網數據技術發展的雙重推力，將大大推進車險產品的創新，從以車型確定保額轉變為以“人”為中心確定保額?；诳蛻粜袨榈能囯U產品，是將駕駛員在行車過程中的各種行為數據化，依據其風險程度進行產品精細化設計和精準化定價。這可以讓駕駛行為優良的駕駛員享受優越的車險價格及服務，讓行為差的駕駛員付出更高的成本。而數據模型的應用，使保險公司能夠對車輛及駕駛人員的各關鍵因素做出準確判斷，以此形成最佳的保險費用方案，這將催生更多的車險創新產品。

（七）車險將應用更多的保險科技

更多的保險科技應用于車險，是車險改革的一個必然效應。保險科技對車險業務的滲透，將改造車險業務的各個環節，并使車險的整個服務鏈和價值鏈重塑，進而提升效率、降低成本。技術驅動，將成為車險管理的新模式，能更好地對車險進行動態管理，能更好地服務客戶（例如，大數據分析技術對優質客戶的鑒別、人工智能對定損和理賠的風險控制、AI語音識別技術使客戶電銷需求充分滿足）。車險的發展方向，必將是高度科技化。

（八）回歸服務是車險行業的重心

第三次商業車險費率改革會進一步使車險保費下降，因而更攤薄了車險利潤，這將逐漸抑制費用競爭，市場競爭趨勢將轉變為以產品和服務為核心，更受關注的是服務。以往一些保險公司重價格競爭、輕服務競爭，對服務投入不足，致使服務不到位、服務質量不高，降低了客戶黏性和優質車主的留存率，也使車險業務發展受到影響。車險費改的深化，將促進服務回歸為行業重心，推動車險服務模式創新，催生更具特色的車險服務，提升車險服務價值；進而提升客戶體驗，提升獲客能力，提升客戶忠誠度，提升服務效益。服務能力是車險最大的競爭力，因為車險是服務型產品，車險業務發展靠服務推進才是正道。尤其中小險企服務能力的不斷增強，是突破車險市場格局的重要路徑。

（九）車險市場將逐漸完善制度建設

我國車險市場需要一系列極其重要的制度安排來支持，需要逐漸完善制度的基礎設施建設。首先要加強對知識產權的保護，以此支持車險市場制度的高效率運行，知識產權保護需要在實踐中不斷推進，并落地具體的執法行動。其次是壟斷的破除，資源過度集中現象必須抑制，市場制度安排能力體現在競爭的公平性和充分性上。再次是車險市場秩序的維護需要監管層的強制力。車險市場制度的建設和完善，將更好地保障市場正常運行，讓險企的經營環境更佳，為服務效率提升和產品創新提供優越條件，保證車險市場長期健康發展。

（十）車險監管措施趨嚴

第三次商業車險費率改革顯現了監管層深化改革的決心，監管層將繼續釋放車險行業積極信號，引導和推動車險改革深入進行。以改革提振車險市場整體情緒，促進市場運行效率和整體服務水平的提高；導入先進經營理念，改變財險公司粗放式經營模式；提升行業人員素質和專業化程度，增強業務能力；推進保險科技應用，提升技術水平；提高行業保費增速，增強行業長期發展動力，進而為經濟社會發展提供更好的保險服務。同時，車險監管措施已然趨嚴，為維護消費者權益和維護市場公平競爭環境，會不斷加大對車險市場的規范、整治力度，保持治亂打非的高壓態勢，促進財險公司依法合規良性競爭，嚴格處罰違規的機構和人員，以確保市場競爭不失序、消費者權益不受損害。另外，車險改革對監管提出了更高的要求，不斷增加的復雜因素使監管面臨更多改革壓力，需要持續深入地探索創新監管方式，不斷提高監管水平，努力完善監管環境。這也會大大促進保險監管體系建設和監管能力現代化，促進科技和監管的結合，讓監管不缺位、不錯位，強化守住不發生系統性風險的底線，積極防控風險，推動行業規范化發展。

（十一）可能試點徹底放開自主系數浮動范圍

2018年商業車險費率改革將繼續深入推進，預計還會在更多地區逐步推出深化商業車險費率改革的方案，為下一階段在全國范圍內繼續深化改革探索積累經驗。第三次商業車險費率改革進行一段時間之后，或將在個別地區試點徹底放開自主系數浮動范圍，對商業車險自主定價權全面放開；同時，可能會選擇有條件的地區試點全面型車險。此外，車險行業將加大產品開發力度，進行新一輪行業車險純風險保費測算，優化車型系數和NCD費率浮動規則，推動車險價格與風險更好地匹配。

（十二）市場條件有利于車險改革的推進

2017年全球汽車銷售量約為9421萬輛，我國汽車的新車銷售量增至2887.89萬輛，約占全球汽車銷售量的三分之一。在我國政府以純電動汽車為核心的增長戰略推動下，2017年純電動汽車等新能源汽車銷售77.7萬輛，較2016年增長53.3%；這一戰略計劃到2020年銷售新能源汽車200萬輛，將進一步擴大新能源汽車的市場需求。規模不斷增長的汽車市場，必然帶來日益擴大的車主群體規模，使車險市場的前景極為可觀，市場條件有利于車險改革的深入推進。

（十三）車險市場將更加國際化

我國保險業新一輪對外開放的具體時間表，已在2018年4月11日博鰲亞洲論壇上宣布。保險業對外開放加速，將進一步推動國內保險市場的改革和發展。在這一新形勢下，商業車險費率改革的推進，將有利于車險市場走向國際化。使車險市場競爭的透明度、資源的配置、產品開發、服務效率等向國際標準發展，這將提升對外資保險機構的吸引力，促進國內險企與外資公司的合作，增強行業的服務能力，助推車險業務開拓創新。