基于財務角度營改增分析金融企業發展

以銀行業為主的金融企業對資本市場資源的配置具有重要的指導作用，是促進社會經濟健康發展的重要單元。稅制的改革直接影響企業發展的業務，而反應在企業的財務績效中則表現為資產負債、現金流量、經營效益以及企業價值等方面的影響。

一、 營改增對金融企業的影響

1. 稅負層面的影響

營改增實施后金融企業的納稅率由之前的5%調整為6%，從稅率水平上看有所上升，但對企業的實際影響其實要根據企業的增稅和減稅效應的綜合水平進行測算。營改增之后企業的進項稅額不容易測算，因而影響企業納稅多寡的直接原因就是進項稅額。營改增作為唯一列入法律范圍的稅種，在營改增落實的兩年內，整個抵扣鏈條不斷完善，對于金融企業而言，其抵扣效應可以相互相銜接。金融企業一般會涉及很多二級分支機構，但企業成本費用項目相對固定，可以進行扣扣的環節和渠道單一。金融企業購進的固定資產一般數額較大，會增加進項抵扣稅額，因此，企業繳納的增值稅減少，但長期來看，進項稅額多為地稅率項目，一方面為企業的納稅籌劃帶來困難，另一方面，同行業間進項稅額可能存在不均衡導致企業間稅負水平不一。且針對金融企業增值稅中包含一些視同銷售單的規定，金融企業初期還會存在稅負上升的可能[1]。

2. 提高企業內部控制風險

營改增對金融企業的納稅環節有嚴格的要求，企業需要投入更多的人力物力提供支持，對增值稅的管理應該由專人負責，發票的開具、保管、認證、抵扣以及申報等都是繁雜且需要嚴謹落實的環節。對于金融企業稅務風險控制而言，業原有的稅務系統需要更新，重塑增值稅相關的業務流程，業務人員培訓等、信息系統升級必定會加大企業的成本，但，從長期來看，金融企業增值稅的管理流程重塑可以降低內部控制風險。金融機構采用集中采購使得方式進行管理，且受金融企業組織架構的影響涉及較多的分支機構，部金融企業存資金流、合同流、票據流以及物流四流不統一的情況，導致內部風險加大。

3.對金融企業產品定價的影響

金融企業提供的商品自愛增值稅環境下征收價外稅，稅額的計算方式與之前不同。金融產品的定價應該考慮營業稅和增值稅之間的差異。定價過低企業利潤就會減少，定價過高影響產品銷量，因此，尋找定價平衡點是提升銷售業績并且轉嫁稅負的基點[2]。由此看來實行營改增之后對企業會計核算也會產生影響，并對企業收入、支出、利潤以及資產負債表等產生影響。對于金融企業而言，產品定價會影響之后企業的財務報表，同時披露企業財務狀況和經營成果。

二、營改增對金融企業財務績效的影響

1.影響企業資產負債

金融企業在使用增值稅后，企業的資產來源主要得益于企業投資、固定資產、貸款和墊款業務。從企業總資產變化而言，使用增值稅的應用前景良好，且營改增對企業的影響主要體現在固定資產模塊，企業未獲得較多的抵扣效應會加大固定資產的采購。實踐證明，金融企業在營改增稅制改革后，不同程度的增加了固定資產的比例。營改增通過鼓勵企業更新固定子資產，淘汰落后設備，置換優質資源，也一定程度上鼓勵企業提高資源使用效率，并進一步助力企業轉型。從固定資產購進促進企業服務水平提升的角度來講，現有資產的新舊比例改變，同時優化了企業的資產結構，增加抵扣環節，減少企業稅負，是一舉多得的措施。

另一方面，對于金融企業而言，同行競爭日趨白熱化，為了提升市場競爭力，會通過高利率、高收益產品吸引客戶，這也就意味著企業的負債進一步增加。而企業客戶是金融企業爭奪的客戶資源，營改增后金融企業下游交通運輸業、建筑行業等實體經濟的減稅效應凸顯出來，而金融企業作為資本融通市場接受下游企業客戶購買金融產品的機會增多，也就意味著金融企業今后額發展應該以發展企業客戶為客源拓展方向，而現行的納稅規定對于企業的存款利息不征收增值稅也就意味著企業稅負減少一部分。

2.影響企業現金流量

金融企業的投資、籌資、經營活動所產生的現金流量會影響企業的財務績效。而收入和費用支出更是直接影響企業的現金流。適用增值稅后金融企業的資產負債以及稅負水平都會影響收入、費用的變化，進而循環影響企業現金流量。而金融企業和一般的實體企業有很大的不同，經營活動中創造的現金表現為企業主營業務中“借出”的資金，而利息收入回收的現金又會通過新的貸款等業務直接放出去，為提高資源的利用效率，在企業停留的時間很短，進而實現資金的不斷循環[3]。對金融企業現金流量進行分析時一般可以從固定資產的新購和稅負支出角度進行分析。新購置的固定資產相當于當期現金流量，而固定資產的購進會包含稅金可以抵扣，從另一方面將企業可以減少當期應繳納的增值稅、以及城建稅和教育附加稅，理解為新增現金流入。

3.影響企業經營狀況

對于適應金融稅制改革的企業而言，新稅制的改革會提高企業的業務規模并表現為盈利能力的提高。投資總額、租賃、借貸業務等開展也存在一定的風險。企業不良資產的比例可能會提升。相對而言企業整體經營狀況而言，不良資產的管顯得尤為重要，企業應該通過風險控制和政策措施減少不必要的損失。對于金融企業而言，國家出臺不良貸款優惠政策，在90天內發生的不良貸款可以不用繳納增值稅，到實際發生時再繳納。通過當期稅負的減少來降低不良資產產生對企業的負面沖擊。

4. 影響企業價值

企業的價值就是預計未來企業自由現金流量的折現值，是企業可持續發展能力的具體體現。企業價值的影響因素較多，包括財務政策的制定、企業利潤、所得稅率。稅制改革之后對企業的財務政策會產生一定的影響，金融企業金融產品的交易征稅方式和稅改之前一致，并納入營業收入。金融產品交易過程中會根據轉讓收入作做計稅基礎，但對應的增值稅卻不能抵扣，這與理論上的增值稅征收原理相抵觸。此外，若和企業合作的下游企業沒有辦法開具正規增值稅專用發票，或者盡管有些合作企業可以開具專用發票，增值稅發票的收集、整理也存在許多困難，導致企業無法在規定的時間內，進行認證，出現因過期而導致的進項稅無法抵扣的情況。因此，投資部分的稅負不會降低，而統一適用的稅率不利于企業多元化業務的開展，企業業務的一致化會影響企業客戶的積極性，綜合考慮后，有可能降低企業價值。

三、金融企業適應新稅制的措施

1.調整企業發展戰略，主動適應增值稅改革

金融企業的健康發展應該有企業發展戰略和經營方針做宏觀指引，在新稅制的背景下，從增加固定資產投資、合理選擇供應商等方面充分發揮增值稅的進項稅額抵扣效應，有效促進財務績效。企業高層管理者應該具備前瞻性眼光，關注并深入解讀稅收優惠政策，制定適合新稅制的發展戰略，通過增加免稅收入、積極爭取稅收優惠政策等措施，努力降低稅負，減少稅制改革為自身財務績效帶來的不利影響。

2.增強納稅籌劃意識，降低企業稅負

金融企業的稅務籌劃人員應該科學合理的利用稅制改革后政府針對企業的稅收優惠和減免政策。從納稅意識上做好思想準備，幫助企業從投資、籌資、分配等角度優化利用資本市場資源，通過合理的避稅 幫助企業降低納稅額。對于企業固定資產的采購可以通過優選供應商，并讓供應商提供專用發票進行稅負轉移。

3. 防范財務風險，重視發票管理工作

企業經營過程中財務風險有時會對企業的生存維續造成致命影響，防范不良資產等金融業務以及違規違法導致的財務風險，金融企業應該在企業使用新稅制后加大對企業業務人員的系統培訓，對新稅制所規定的相關會計核算、審核、申報、報表編制業務等進行處理。金融機構自身業務流程改變后會產生相關配套措施都不是十分完善的地方，不斷完善稅收風險內部控制機制，自覺履行企業納稅主體的義務，同時，加強內部稅務審計，最大限度杜絕稅收違紀違法和操作不規范行為的發生，降低稅務風險，自身創造良好的稅收和經營環境[4]。

此外，企業應該對增值稅管理派駐專人負責，尤其對進項稅發票的收集、整理、申報、認證、抵扣工作進行落實。企業內部可以制定針對性的發票管理辦法，規范并監督發票管控以及發票開具過程中的監督工作。對增值稅發票的管理流程進行重塑，設立登記臺賬，管理賬簿，并通過完善責任制以及配套的獎罰制度防止相關人員虛開、漏開增值稅發票，加大企業的稅務風險與經濟損失。

4.完善財務報表的列報，提高會計信息質量

企業使用增值稅辦法后，原本的會計核算科目和日常業務處理流程發生的調動，很多企業深感財務報表的編制和列報工作變得細瑣繁雜。由于會計人員不能短期內適應新稅制變化，或者培訓后對新報表編制不夠熟練，導致會計信息不真實，并缺乏完整性。金融企業財務報表的編制和披露應該對增值稅相關內容進行列報，向社會提供高質量的財務信息。使企業在新稅收體制之下的財務和經營情況更好的服務客戶決策。

四、結束語

營改增改革帷幕已經落下，而金融企業適應稅制改革還要走很長的路。從財務角度來看，制定適應性發展戰略、提高納稅籌劃和風險管理意識，完善發票管理，提高會計信息質量是適應企業發展必要措施。

(山東省國際信托股份有限公司，山東濟南250013)